Деньги, кредит, банки, биржевое дело. Часть 1 (учебное пособие)

Вид материала

Все учебники
Сайт цифровых учебно-методических материалов ВГУЭС // abc.vvsu.ru
Все учебники»
Ключевые термины (слова) главы
Сайт цифровых учебно-методических материалов ВГУЭС // abc.vvsu.ru
Все учебники»
Страница: 30 из 55

Подобный материал:

1 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 ... 30

URL: ru/Books/u_dkbb1/page0028.asp

ссылка скрыта : ссылка скрыта : ссылка скрыта : ссылка скрыта : ссылка скрыта : abc@vvsu.ru
ссылка скрыта
© 1999-2004 ссылка скрыта

ссылка скрыта, методическое обеспечение учебного процесса

Деньги, кредит, банки, биржевое дело. Часть 1 (учебное пособие). Автор: Терентьева Т.В. , редактор: Александрова Л.И.

ссылка скрыта | ссылка скрыта | ссылка скрыта | ссылка скрыта

Страница: 29 из 55; ссылка скрыта ссылка скрыта ссылка скрыта

5. Международные финансовые потоки и мировые рынки

Во всемирном хозяйстве постоянно перемещается денежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран. Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг, капиталов. Эти потоки отличаются единством формы (обычно в денежной форме, в виде финансово-кредитных инструментов) и места (рынок). Специфической сферой рыночных отношений являются мировые валютные, кредитные, финансовые рынки, а также рынки золота. Эта система рыночных отношений обеспечивает аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и эффективности воспроизводства. Движение мировых финансовых потоков осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи.

Мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота имеют следующие особенности:

 огромные масштабы;
 отсутствие географических границ;
 круглосуточное проведение операций;
 использование ведущих валют, а также ЭКЮ, отчасти СДР;
 участники сделок – первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;
 доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или заемщики под солидную гарантию;
 специфические международные процентные ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);
 стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ;
 диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

В результате конкуренции в мире на базе ведущих национальных рынков сложились тринадцать мировых финансовых центров: Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Бахрейн и т. д. Это центры сосредоточения банковских и финансовых институтов, осуществляющих международные валютные кредитно-финансовые, фондовые операции, сделки с золотом.

Движение мировых финансовых потоков происходит через следующие основные рынки.

Валютные рынки – официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Институциональная структура валютного рынка включает банки, брокеров, предприятия. На Западе 85-95 % валютных сделок производятся на межбанковском рынке. Валютные биржи на Западе сохранились лишь в отдельных странах и играют скромную роль. Специфика России заключается в том, что определенная часть валютных сделок осуществляется на восьми валютных биржах, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже. Однако межбанковский рынок постепенно оттесняет биржевой валютный рынок. При валютных ограничениях (например в России) требуется лицензия на проведение валютных операций.

Инструментами сделок на валютных рынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы, особенно телеграфные (банкноты – только при обмене валют).

Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, получение прибыли участниками, а также используются для валютной спекуляции. В связи с этим валютные операции, как свидетельствует мировой опыт, давно стали объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. Ряд банков испытывает затруднения и терпит банкротство из-за потерь в валютных операциях.

Мировой кредитный рынок – специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируется спрос и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок. Мировой финансовый рынок – часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производятся эмиссии и купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный перелив капиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.

Составной частью мирового рынка ссудных капиталов с конца
50-х гг. стал рынок евровалют, на котором евробанки осуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностранных валютах, принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валют (например доллары на счетах иностранных банков в США и за рубежом).

Рынки золота – специальные центры торговли золотом, где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.

Таким образом, сложился круглосуточно функционирующий интернациональный рыночный механизм, управляющий мировыми финансовыми потоками.

Ключевые термины (слова) главы: платежный баланс страны, расчетный баланс страны, торговый баланс страны, активный торговый баланс, пассивное сальдо торгового баланса, баланс "невидимых операций", баланс движения капиталов и резервов, баланс международных расчетов, валютный рынок, валютный курс, котировка валют, фоксинг, кросс-курс, валютная позиция, валютная интервенция, валютные ограничения, дисконтная политика, свободно конвертируемая валюта СКВ), частично конвертируемая валюта (ЧКВ), неконвертируемая валюта (НВ), валютные операции, международные расчеты, средства международных расчетов, международный кредит, лизинг, факторинг.

Страница: 29 из 55; ссылка скрыта ссылка скрыта

URL: ru/Books/u_dkbb1/page0029.asp

ссылка скрыта : ссылка скрыта : ссылка скрыта : ссылка скрыта : ссылка скрыта : abc@vvsu.ru
ссылка скрыта
© 1999-2004 ссылка скрыта

Страница: 30 из 55; ссылка скрыта ссылка скрыта ссылка скрыта

Вопросы для самоконтроля

1. Каким странам присущ активный торговый баланс?
2. Каким странам присущ пассивный торговый баланс?
3. Охарактеризовать платежный баланс России в настоящее время.
4. В каких случаях возникает и каким образом погашается дефицит платежного баланса?
5. Каким образом дефицит торгового баланса погашается в России?
6. Каким образом валютный рынок обслуживает международный оборот товаров, услуг и капиталов?
7. Каким образом валютный рынок является механизмом защиты от валютных рисков и приложением спекулятивного капитала?
8. Каким образом валютный рынок служит инструментом государства для регулирования денежно-кредитной и экономической политики?
9. Какое различие между плавающим и фиксированным валютным курсом? Что значит "плавание валютного курса под контролем"?
10. Дать определение прямой и косвенной котировке. Привести примеры.
11. Дать определение кросс-курса. Привести пример.
12. В каких случаях открытая валютная позиция становится короткой?
13. Каким образом ЦБ РФ посредством валютной политики влияет на состояние денежно-кредитной системы в стране.
14. Какие функции на международном рынке выполняет кредит?
15. Какую роль выполняет международный кредит?
16. Перечислите формы международного кредита.
17. Какими основными рынками представлен мировой финансовый рынок?

Литература

Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. О.А. Лаврушина. – М.: Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 1998.

Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 1998.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1998.

Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ: Учеб. пособие. – М.: Контур, 1998.

Страница: 30 из 55; ссылка скрыта ссылка скрыта

Blog

Деньги, кредит, банки, биржевое дело. Часть 1 (учебное пособие)