Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета краткосрочная финансовая политика учебно-методический комплекс Специальность: 080105 Финансы и кредит Москва 2009

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание 6. Задания для самостоятельной работы студентов Темы для самостоятельного изучения

Подобный материал:

• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета Долгосрочная финансовая, 581.64kb.
• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета инвестиционная стратегия, 927.72kb.
• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета Финансы торговых организаций, 754.92kb.
• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета бюджетная система российской, 292.33kb.
• Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета финансовое право учебно, 1263.34kb.
• Одобрено учебно-методическим советом факультета коммерции и маркетинга международный, 1582.57kb.
• Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета уголовно-исполнительное, 830.41kb.
• Учебно-методический комплекс (специальность 080105. 65 «Финансы и кредит») Москва 2006, 338.54kb.
• Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета судебная психиатрия учебно-методический, 300.11kb.
• Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета земельное право учебно-методический, 1164.7kb.

6. Задания для самостоятельной работы студентов

Самостоятельная работа предназначена для более глубокого усвоения изучаемого материала, развития навыков работы студентов с законодательной базой и нормативными документами.

Темы для самостоятельного изучения	Виды и содержание самостоятельной работы
Тема 1. Принципы краткосрочного финансового планирования.	Ознакомиться с рекомендуемой литературой (1,10,11,12,13) и ответить на вопросы: Что представляет собой краткосрочная финансовая политика? Назовите преимущества и недостатки краткосрочного финансирования. Назовите показатели оценки имущественного и финансового положения предприятия, его ликвидности и платежеспособности. Как определяется потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств. Что понимается под анализом текущей конъюнктуры? Принципы бюджетирования текущей деятельности .
Тема 2. Управление ценами предприятия	Ознакомиться с рекомендуемой литературой (1,3,4,5,6,7,10,13) и ответить на вопросы: Назовите цели ценовой политики предприятия. Назовите ценообразующие факторы. Раскройте сущность и условия применения различных ценовых стратегий. Перечислите методы формирования цены. 5.Решить задачи № 11,15 (раздел 6.1.) 6.Выполнить тестовые задания:№1,2.
Тема 3. Управление текущими издержками предприятия	Ознакомиться с рекомендуемой литературой (10,11,12,13) и ответить на вопросы: Рассмотрите классификацию затрат предприятия.. Каково назначение бюджета производственных запасов? Каковы особенности составления бюджета прямых затрат на материалы? .В чем сущность метода расчета критического объема продаж? Решить задачу №1,2,12 Выполнить тестовые задания №1-6.
Тема 4. Управление оборотными активами предприятия.	Ознакомиться с рекомендуемой литературой (2,10,11,12,13,15,16) и ответить на вопросы: Перечислите подходы к формированию оборотных активов предприятия. Каковы методы управления дебиторской задолженностью? В чем заключается управление запасами? Перечислите способы оптимизации остатка денежных активов. Рассмотрите модели Баумоля, Миллера-Орра. Решить задачу №4,6,7,8,13,14 Выполнить тестовые задания №7-10.
Тема 5. Источники финансирования предприятия на краткосрочный период.	Ознакомиться с рекомендуемой литературой (2,10,11,12,13,15) и ответить на вопросы: Приведите классификацию источников финансирования предпринимательской деятельности. Дайте определение и охарактеризуйте основные модели финансирования оборотных средств. Как осуществляется выбор источников финансирования оборотных средств? Перечислите альтернативные варианты кредитной политики.. Каковы формы рефинансирования дебиторской задолженности? Решить задачи №5,9,10 Выполнить тестовые задания №11-20

6.1. Задачи

Задача 1

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реа­лизации на 10%, (с 40 000 руб. до 44 000 руб.), не выходя за преде­лы релевантного диапазона. Общие переменные издержки со­ставляют для исходного варианта 31 000 руб. Постоянные издер­жки равны 3000 руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствую­щую новому уровню выручки от реализации традиционным способом (1) и с помощью операционного рычага (2).

Задача 2

Торговая фирма собирается смягчить свою кредитную полити­ку. В настоящее время 70% продаж приходится на продажу в кредит. Валовая маржа составляет 20%.

Дополнительные данные, тыс. руб.

	Текущее значение	Предполагаемое значение
Выручка от реализации	500	640
Продажа в кредит	450	550
Издержки	3% от продажи в кредит	4% от продажи в кредит
Срок между предъявлением счета и его оплатой	72 дня	90 дней

Полагая, что в году 360 дней, ответьте на следующие вопросы:

Как изменится валовая маржа?

Чему равна разница в издержках?

Чему равна средняя дебиторская задолженность?

Задача 3

Стоимость материалов

Фирма закупает 3 000 единиц сырья по 10 тыс. руб. за каждую единицу по прейскуранту. Поставщик предлагает оптовую скидку равную 5%. Какова стоимость закупаемого сырья?

Задача 4

Управление запасами

Магазин продает в среднем в месяц 150 единиц товара. Каждый размещаемый заказ (заказанное одновременно количество товара) составляет 300 единиц товара. Стоимость каждой единицы товара равна 5 тыс. руб., стоимость одного заказа — 10 тыс. руб., стоимость хранения — 10% от капиталовложений в запасы. Уровень процент­ной ставки составляет 20%, налоговых выплат — 40%.

Определите:

капиталовложения в запасы;

годовую стоимость заказа;

годовую стоимость капиталовложений в запасы;

альтернативную стоимость капиталовложений;

полную нетто-стоимость запасов (за вычетом покупной це­
ны).

Задача 5

Краткосрочный кредит

Компания заняла 70 тыс. руб. под 25% годовых. Необходимо расплатиться в течение 1 года. Рассчитать:

Какую прибыль получит компания за время ссуды?

Чему равна эффективная процентная ставка?


Задача 6

Годовой баланс производственного предприятия выглядит следующим образом:

тыс. руб.

АКТИВ		ПАССИВ
Основные активы	3500	Собственные средства	2000
Запасы сырья	400	Резервы	1000
Незавершенное производство	200	Долгосрочная задолженность	2000
Запасы готовой продукции	600	Краткосрочная банковская задолженность	1 000
Дебиторская задолженность	1 800	Кредиторская задолженность	1 200
Денежные средства	200
Краткосрочные финансовые вложения	200
Другие текущие активы	300
БАЛАНС	7200	7200

Требуется.

Рассчитать собственные оборотные средства.

Вычислить текущие финансовые потребности.

Определить потенциальный излишек/дефицит денежных
средств.

Рассчитать реальный излишек/дефицит денежных средств.

Если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.

Задача 7

Фирма имеет следующий баланс:

тыс. руб.

АКТИВ		ПАССИВ
Денежные средства	30,0	Кредиторская задолженность	30,0
Дебиторская задолженность	60,0	Задолженность по зарплате	20,0
Товарно-материальные запасы	100,0	Налоги, подлежащие уплате в бюджет	60,0
Внеоборотные активы	810,0	Долгосрочные кредиты	260,0
		Уставный капитал	470,0
		Нераспределенная прибыль	160,0
БАЛАНС	1000,0	БАЛАНС	1 000,0

Требуется:

Определить чистый оборотный капитал компании.

Задача 8

Торговая фирма в среднем ежедневно получает 100,0 тыс. руб. Финансовый директор определил, что период между отправкой чека и его действительным получением для использования составляет 4 дня.

Требуется:

Определить, какая сумма средств заморожена из-за задержки оплаты.

Задача 9

Торговая фирма имеет следующие средние еженедельные кассовые остатки (тыс. руб.):

Неделя	Средний кассовый остаток
1	20,0
2	15,0
3	12,0
4	15,0
Всего	62,0

Требуется:

Определить средний ежемесячный кассовый остаток.

Предположив, что ежегодная ставка процента составляет 15%,
рассчитать прибыль, получаемую ежемесячно от среднего

кассового остатка.

Задача 10

У предприятия потребность в наличных составляет 1000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 20%. Стоимость каждой операции займа или снятия денег со счета составляет 100 руб.

Требуется:

Определить оптимальную сумму операции.

Рассчитать среднюю величину кассового остатка.


Задача 11

Условия сделки: 5/20,net 40; датировка — 1 июня. Требуется:

Определить последнюю дату оплаты клиентом для получе­ния скидки.


Задача 12

Фирма осуществляет продажи на условиях net 90. Дебиторская задолженность в среднем составляет 20 дней со срока платежа. Ежегодные продажи составляют 1000 тыс. руб.

Требуется:

Определить средние вложения этой фирмы в счета дебиторов.


Задача 12

Себестоимость продукции составляет 60% от его цены реализации. Счета оплачиваются в среднем через 60 дней после продажи. Ежемесячные продажи составляют 150 тыс. руб.

Требуется:

Определить вложения в счета дебиторов.

Задача 13

Фирма имеет дебиторскую задолженность в размере 400 тыс. руб. Себестоимость составляет в среднем 30% от цены реализации. Затраты на материально-товарные запасы — 5% от цены реализа­ции. Комиссионные при продаже составляют 7% от продажи.

Требуется:

Рассчитать средние вложения в счета дебиторов.


Задача 14

Продажи в кредит в компании составляют 500 тыс. руб. Период поступления денег — 90 дней. Себестоимость составляет 50% от цены реализации.

Требуется:

Определить средние вложения в дебиторскую задолженность.


Задача 15

Политика скидок

Фирма представила следующую информацию:

Текущие ежегодные продажи в кредит 5 000 тыс. руб.

Период погашения дебиторской
задолженности 3 мес.

Норма прибыли 20%

Компания рассматривает предложения по скидкам 4/10 net 30. Ожидается, что период погашения уменьшится до двух месяцев. Требуется: Определить, стоит ли реализовывать такую политику скидок.