Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир" Код эмитента
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир Центр" Код эмитента, 4648.99kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир" Код эмитента, 3219.13kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир" Код эмитента, 1275.8kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир" Код эмитента, 3218.24kb.
- Ежеквартальный отчет открытое Акционерное Общество «Смоленскмебель» Код эмитента, 1671.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента: 00137, 11228.92kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 9764.1kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 8530.52kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уралсвязьинформ" Код эмитента, 19863.2kb.
*раздельный учет затрат по видам деятельности не предусмотрен учетной политикой предприятия.
На протяжении 5-ти последних завершенных финансовых лет основными направлениями деятельности ОАО “Детский мир” являлись розничная торговля товарами для детей и оказание услуг по сдаче в аренду торговых и складских площадей.
В 2003 году в структуре бизнеса ОАО “Детский мир” произошли существенные изменения – собственная торговля в универмаге «Детский мир» поэтапно передана якорным арендаторам, с октября 2003 г. - главное направление деятельности ОАО «Детский мир» - сдача в аренду торговых и складских площадей собственных объектов недвижимости.
Изменения в структуре выручки от реализации, снижение выручки и, соответственно, себестоимости по сравнению с 2002 годом, не оказали отрицательного влияния на конечный результат деятельности: чистая прибыль увеличилась на 34,5 млн. руб. или 48,3 %.
Темпы инфляции за 2003 г.: индекс инфляции составил 12%.
Изменение курсов иностранных валют:
За 2003 г. произошло укрепление рубля по отношению к доллару США: если на 01.01.2003 1 доллар США стоил 31,78 рублей, то на 31.12.2003 – уже 29,45 рублей.
В 2004 году основным источником получения дохода ОАО «Детский мир» является выручка от сдачи в аренду торговых и складских площадей. Критерием эффективного управления является повышение доходности объекта
:
- Валовая прибыль за 2004 год увеличилась по сравнению с прошлым годом на 9,4 млн. руб. или 3,1 %.
- Прибыль от продаж - на 28 млн. руб. или 21,4%.
Чистая прибыль предприятия увеличилась на 15,1 млн. руб. или 14,2 %.
Темпы инфляции за 2004 г.: индекс инфляции составил 11,7%.
Изменение курсов иностранных валют:
За 2004 г. продолжился процесс укрепление рубля по отношению к доллару США: если на 01.01.2004 1 доллар США стоил 29,45 рублей, то на 31.12.2004 – уже 27,75 рублей.
В 2005 году прирост выручки к предыдущему году составил 11,7 %.
На изменение размера выручки в сторону увеличения оказали влияние: увеличение количества площадей, сданных в аренду и увеличение средних ставок арендной платы.
Чистая прибыль компании увеличилась по сравнению с 2004 годом на 6,2%.
На увеличение размера чистой прибыли оказали влияние следующие основные факторы:
увеличение по сравнению с предыдущим годом выручки от реализации услуг на 11,7 % и уменьшение %% к уплате на 61,6 %.
На уменьшение размера чистой прибыли в основном повлияло: увеличение коммерческих расходов на 7%; уменьшение доходов от участия в других организациях на 93,2 %; изменение сальдо курсовых разниц (в 2004 г. положительное сальдо курсовых разниц составляло13,7 млн. руб., в 2005 году сложилось сальдо отрицательное – 3,8 млн. руб.) Наличие курсовых разниц в составе доходов или расходов ОАО «Детский мир» связано с тем, что предприятие имело обязательство, стоимость которого выражена в иностранной валюте. Рублевая оценка этого обязательства на каждую отчетную дату зависела от курса $ по отношению к рублю Центрального банка РФ и величины самого обязательства.
Темпы инфляции за 2005 г.: индекс инфляции составил 10,9%.
Изменение курсов иностранных валют:
За 2005 г. курс рубля к доллару США несколько снизился: если на 01.01.2005 1 доллар США стоил 27,75 рублей, то на 31.12.2005 – уже 28,78 рублей.
В 2006 году прирост выручки к предыдущему году составил 7,9 %, чистой прибыли – 26,8%.
На увеличение размера чистой прибыли в основном оказали влияние следующие факторы:
увеличение выручки от реализации услуг на 7,9 %, уменьшение %% к уплате на 93,3%, изменение сальдо курсовых разниц: в 2005 году сложилось отрицательное сальдо – 3,8 млн. руб., в 2006 г. - положительное- 955 тыс. руб.
Темпы инфляции за 2006 г.: индекс инфляции составил 9%.
Изменение курсов иностранных валют:
За 2006 г. курс рубля к доллару США вырос: если на 11.01.2006 г. 1 доллар США стоил 28,48 рублей, то на 31.12.2006 – уже 26,33 рублей.
В 2007 году наблюдается незначительное (на 1,1%) уменьшение выручки от реализации вследствие уменьшения количества площадей, сдаваемых в аренду в универмаге, и снижения курса доллара по отношению к рублю.
На снижение показателя «чистая прибыль» существенно повлияли:
- расходы по обслуживанию долга ( %% по займу, привлеченному для осуществления доплаты за право на заключение договора аренды земельного участка сроком на 49 лет по адресу Театральный проезд, 5, стр.1 для реконструкции, реставрации и последующей эксплуатации здания);
- проведение юбилейных мероприятий в связи с 50-летием универмага;
- возмещение расходов на проведение ремонтных работ на Складском Комплексе по адресу 3-я Карачаровская улица, д.18а после случившегося там пожара (возмещение расходов страховой компанией запланировано на 2008 год).
Темпы инфляции за 2007 г.: индекс инфляции составил 11,9%.
Изменение курсов иностранных валют:
За 2007 г. курс рубля к доллару США вырос: если на 10.01.2007 г. 1 доллар США стоил 26,45 рублей, то на 30.12.2007 – уже 24,55 рубля.
1 квартал 2008 г.
Выручка от реализации по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась на 9,3% вследствие уменьшения количества площадей, сдаваемых в аренду в универмаге, и снижения курса доллара по отношению к рублю.
На снижение чистой прибыли существенно повлияли:
- расходы по обслуживанию долга;
- расходы на осуществление ремонтных работ на Складском Комплексе по адресу 3-я Карачаровская улица, д.18а.
Темпы инфляции за 3 месяца 2008 г.: индекс инфляции составил 4,8%.
Изменение курсов иностранных валют:
За 1 квартал 2008 г. курс рубля к доллару США вырос: если на 10.01.2008 г. 1 доллар США стоил 24,44 рублей, то на 29.03.2008 – уже 23,52 рубля.
Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Ни один из членов Совета директоров Эмитента не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента.
4.2. Ликвидность эмитента
Показатели, характеризующие ликвидность эмитента на дату окончания 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 г.г. и 1 квартала 2008 г.:
| Наименование показателя, рекомендуемая методика расчета | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 1 кв. 2008 |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов – внеоборотные активы | -442195 | -121257 | -24723 | 96 413 | 164 174 | 75 212 |
| Индекс постоянного актива Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность / (капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) | 2,03 | 1,29 | 1,05 | 0,85 | 0,75 | 0,89 |
| Коэффициент текущий ликвидности Оборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность / (краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)) | 0,17 | 0,63 | 1,33 | 2,76 | 23,30 | 16,55 |
| Коэффициент быстрый ликвидности (Оборотные активы – запасы – НДС по приобретенным ценностям – долгосрочная дебиторская задолженность)/ (краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)) | 0,11 | 0,55 | 1,17 | 2,55 | 23,02 | 16,34 |
| Коэффициент автономии собственных средств (Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) / (Внеоборотные активы + оборотные активы) | 0,45 | 0,63 | 0,76 | 0,91 | 0,43 | 0,42 |
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента:
Показатели ликвидности характеризует способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.
Коэффициенты ликвидности по данным баланса на конец 2007 года, рассчитанные по официальной методике, показывают чрезвычайно высокую ликвидность и платежеспособность, превышающую рекомендуемые значения показателей. Однако, они не учитывают влияние структуры оборотных активов на значение этих показателей. Увеличение в 2007 году коэффициентов текущей ликвидности и быстрой ликвидности обусловлено существенными изменениями в структуре баланса, касающимися дебиторской задолженности. В 2007 г. была произведена доплата за право на заключение договора аренды земельного участка сроком на 49 лет по адресу Театральный проезд, 5, стр.1 для реконструкции, реставрации и последующей эксплуатации здания в сумме 794,35 млн. руб. Договор находится на стадии регистрации.
С учетом неспособности дебиторской задолженности в виде доплаты за право на заключение договора аренды земельного участка быть конверсированной в денежную форму, коэффициенты приобретают следующие значения:
Коэффициент быстрой ликвидности - 5,40.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) – 5,69.
Организация является ликвидной, т. к. размер оборотных средств является достаточным для погашения краткосрочных обязательств и платежеспособной, т.к. имеет достаточное количество денежных средств на счетах для погашения кредиторской задолженности, по которой обязательства должны быть погашены немедленно. Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.
Динамика собственных оборотных средств, напрямую зависит от роста собственного капитала и обратно - от увеличения объема основных средств. Изменение в структуре баланса ОАО «Детский мир», связанные с выкупом в 2002 г. здания универмага и привлечением на эти цели краткосрочных кредитов, привели к заметному снижению показателя «собственные оборотные средства». Начиная с 2004 года, по мере увеличения нераспределенной прибыли, формируется положительная динамика данного показателя.
Снижение, более, чем в 2 раза, по сравнению с прошлым годом коэффициента автономии собственных средств, обусловлено опережающими темпами роста активов эмитента в результате доплаты за право на заключение договора аренды земельного участка по адресу Театральный проезд, 5, стр.1 для реконструкции, реставрации и последующей эксплуатации здания за счет долгосрочного займа, над темпами роста собственного капитала.
В 2001-2002 г.г. в ОАО «Детский мир» индекс постоянного актива демонстрировал явную тенденцию к увеличению, в связи тем, что темпы роста внеоборотных активов (в частности, основных средств) опережали темпы роста собственного капитала (в частности нераспределенной прибыли) за счет выкупа и постановки на учет здания универмага. Увеличение нераспределенной прибыли привело к снижению значения этого показателя.
Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Ни один из членов Совета директоров Эмитента не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента.
4.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
Размер и структур капитала эмитента на дату окончания 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 г.г. и 1 квартала 2008 г. в соответствии с бухгалтерской отчетностью:
| Показатель, тыс. руб. | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 1 кв. 2008 |
| а) размер уставного капитала эмитента, а также соответствие размера уставного капитала эмитента, приведенного в настоящем разделе, учредительным документам эмитента | 22 004 | 22 004 | 22 004 | 22 004 | 22 004 | 22 004 |
| | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу |
| б) общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента | - | - | - | - | - | - |
| в) размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента | 1 847 | 1 847 | 1 847 | 1 847 | 1 847 | 1 847 |
| г) размер добавочного капитала эмитента, отражающий: - прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки - сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость - другие источники | 122868 36 974 73 007 12 887 | 122868 36 974 73 007 12 887 | 122868 36 974 73 007 12 887 | 122868 36 974 73 007 12 887 | 122868 36 974 73 007 12 887 | 122868 36 974 73 007 12 887 |
| д) размер нераспределенной чистой прибыли эмитента | 178650 | 277452 | 360695 | 475534 | 516071 | 534712 |
| е) Общая сумма капитала эмитента | 325842 | 424171 | 507414 | 622253 | 662790 | 681431 |
Структура и размер оборотных средств эмитента на дату окончания 2003, 2004, 2005 2006, 2007 и 1 квартала 2008 г. в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента:
| Показатель, тыс. руб. | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 1 кв. 2008 |
| Запасы | 18754 | 12406 | 11855 | 9 154 | 12952 | 12605 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 3873 | 3090 | 3644 | 2 905 | 38 | 0 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 12310 | 77043 | 83490 | 88155 | 902109 | 913469 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 30207 | 25063 | 25936 | 31952 | 115558 | 0 |
| Денежные средства | 1363 | 5331 | 9962 | 23550 | 20234 | 73103 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | 323 | 323 |
| Оборотные средства, всего | 66508 | 122932 | 134887 | 155716 | 1051214 | 1605718 |
Оборотные средства финансируются за счет собственных источников и займов.
4.3.2. Финансовые вложения эмитента
ОАО «Детский мир» не является эмитентом, чьи ценные бумаги допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг.
4.3.3. Нематериальные активы эмитента
| Наименование группы объектов нематериальных активов | Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс.руб. | Сумма начисленной амортизации, тыс. руб. |
| Отчетная дата 31.12.2007 г. | | |
| Права на объекты интеллектуальной собственности | - | - |
| Прочие нематериальные активы | 51 | 8 |
| Итого | 51 | 8 |
| Отчетная дата 31.03.2008 г. | | |
| Права на объекты интеллектуальной собственности | - | |
| Прочие нематериальные активы | 51 | 9 |
| Итого | 51 | 9 |
Взнос нематериальных активов в уставный (складочный) капитал (паевой фонд) или поступление в безвозмездном порядке не имели места.
Учет нематериальных активов.
Способы оценки нематериальных активов
Нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.
Первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных за плату, определяется как сумма фактических расходов на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).
Амортизация нематериальных активов.
Стоимость нематериальных активов погашается посредством амортизации, которая отражается в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете 05 «Амортизация НМА».
По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на двадцать лет (но не более срока деятельности организации).
Порядок отражения в учете погашения стоимости НМА
Стоимость нематериальных активов, использование которых в ОАО прекращено для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг либо для управленческих нужд (в связи с прекращением срока действия патента, свидетельства, других охранных документов, уступкой (продажей) исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности либо по другим основаниям), подлежит списанию. Одновременно со списанием стоимости этих объектов подлежит списанию сумма накопленных амортизационных отчислений.
Доходы и расходы от списания нематериальных активов отражаются в бухгалтерском учете в отчетном периоде, к которому они относятся. Доходы и расходы от списания нематериальных активов относятся на финансовые результаты ОАО.
Не включаются в состав Нематериальных активов:
- не давшие положительного результата научно - исследовательские, опытно - конструкторские и технологические работы;
- не законченные и не оформленные в установленном законодательством порядке научно - исследовательские, опытно - конструкторские и технологических работы;
Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах: ПБУ 14/2007 “Учет нематериальных активов”, утвержденные Приказом Минфина №153н от 27.12.2007 г.
4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
В отчетном квартале мероприятия в области научно-технического развития не проводились и, соответственно, не было расходов по этой статье.
Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности.
Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) № 221925
Правообладатель: ОАО «Детский мир»
Зарегистрировано в Государственном реестре товарных знаков и знаков обслуживания РФ 20 сентября 2002 г.
Срок действия регистрации истекает 12 октября 2009 г.