Рабочая программа дисциплины «Финансовая математика» для специальности 080502. 65 «Экономика и управление на предприятии (в торговле и общественном питании)» и080105. 65 «Финансы и кредит»
| Вид материала | Рабочая программа |
- Рабочая программа дисциплины сд. 06.«Страхование» для специальности 080502. 65 «Экономика, 259.21kb.
- Рабочая программа дисциплины «Экономическое прогнозирование» для специальности 080502., 315.29kb.
- Рабочая программа дисциплины Маркетинг для специальности 080502. 65 Экономика и управление, 722.25kb.
- Рабочая программа дисциплины опд. В ф. 11 «Биржевое дело» для специальности 080502., 718.06kb.
- Рабочая программа дисциплины сд. 06 «Организация предпринимательской деятельности», 665.59kb.
- Рабочая учебная программа дисциплины «теория принятия управленческих решений» для студентов,, 430.52kb.
- Программа дисциплины математика специальности 060800 «Экономика и управление на предприятии»,, 477.35kb.
- Рабочая программа По дисциплине «Финансы и кредит» По специальности 080502. 65 Экономика, 259.67kb.
- Рабочая программа дисциплины Налоги и налогообложение Для студентов специальности 080502, 307.75kb.
- Учебно-методический комплекс дисциплины оценка этического поведения в бизнесе специальность, 198.9kb.
Негосударственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Университет Российской академии образования»
Челябинский филиал
Факультет Экономики и бизнеса
Кафедра «Экономика и управление»
| СОГЛАСОВАНО | | УТВЕРЖДЕНО | ||
| Декан факультета | | Директор филиала | ||
| | Г.Б. Большанов | | | В.А. Усов |
| «___» _________ 200__ г. | | «___» _________ 200__ г. | ||
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
Дисциплины «Финансовая математика»
для специальности 080502.65 – «Экономика и управление на предприятии (в торговле и общественном питании)» и 080105.65 «Финансы и кредит»
факультет «Экономики и бизнеса»
кафедра - разработчик «Экономика и управление»
Рабочая программа составлена в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по специальностям «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» и «Финансы и кредит»
Рабочая программа рассмотрена и одобрена на заседании кафедры Экономики и управления
протокол № от ”__” _____ 200__ г.
| Зав. кафедрой разработчика | В.И. Мотовилова |
| | |
| Разработчик программы | А.Р. Сафин |
Челябинск, 2008
- Цели изучения дисциплины
Формирование у будущих специалистов твердых теоретических знаний и практических навыков по использованию методов финансовых вычислений при анализе потоков платежей, эффективности инвестиционных платежей, эффективности инвестиционных проектов, расчете процентов и доходности финансово-кредитных операций в современных экономических условиях.
- Задачи изучения дисциплины
Научить студентов: методике и практике использования финансово-экономических расчетов при решении конкретных задач, производить начисления процентов, обобщать характеристики потоков платежей, проводить количественный анализ финансовых и кредитных операций, оценивать эффективность краткосрочных инструментов и долгосрочных финансовых операций, включая производственные инвестиции.
В результате изучения дисциплины студенты должны:
Иметь представление: о современных методах финансовых вычислений, о возможностях их использования в экономических исследованиях и практического применения в банках, инвестиционных компаниях, финансовых отделах производственных и коммерческих организаций, в инвестиционных подразделениях страховых учреждений и пенсионных фондов.
Знать: методику и практику использования финансово-экономических расчетов ( разовые платежи; наращение простых, сложных процентов с конвертацией и без конвертации валюты; наращение по простой, сложной и непрерывной процентной ставке; дисконтирование; номинальная и эффективная учетные ставки процентов; реальная ставка процента; расчет срока ссуды; инфляция: способы компенсации потерь; потоки платежей: наращенная сумма, величина потока, потоки с постоянными и переменными платежами, виды финансовых рент; финансовая эквивалентность обязательств); количественный анализ финансовых операций ( зависимость конечных результатов от основных параметров операции, сделки, контракта); методы погашения задолжностей; систему показателей оценивания эффективности производственных инвестиций.
Уметь: использовать финансово-экономические расчеты при решении практических задач, в том числе и при отсутствии достоверной статистической информации; производить наращение по простым и сложным процентам; осуществлять дисконтирование и учет по простым и сложным ставкам процентов; проводить количественный анализ финансовых операций; строить модели количественных оценок; рассчитывать параметры эквивалентного изменения условий контракта; разрабатывать план погашения задолженности; рассчитывать обобщающие характеристики потоков платежей применительно к различным видам финансовых рент; анализировать инвестиционные проекты.
Список дисциплин, знание которых необходимо для изучения курса данной дисциплины.
- математический анализ
- теория вероятности
- математическая статистика
- теория статистики
- многомерные статистические методы
- анализ временных рядов и прогнозирование
- эконометрика
- микроэкономика
- макроэкономика
- финансы и кредит
3. Объем дисциплины и виды учебной работы
| Вид учебной работы | Количество часов по формам обучения | ||
| Очная на базе среднего профессионального | Заочная по основной образовательной программе | Заочная по сокращенной образовательной программе | |
| Номер семестра | 9 | 9 | 9 |
| Общая трудоемкость дисциплины | 200 | 200 | 200 |
| Аудиторные занятия | 68 | 12 | 12 |
| лекции | 34 | 8 | 8 |
| Практические занятия | 34 | 4 | 4 |
| Самостоятельная работа | 136 | 188 | 188 |
| Виды итогового контроля | зачет | зачет | зачет |
IV Содержание дисциплины финансовая математика
4.1. Разделы дисциплины и объем занятий по очной форме обучения
| № раздела темы | Наименование разделов, тем дисциплины | Очная на базе профессионального образования | |||
| всего | лекции | Практические занятия | Самостоятельная работа | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Введение. Содержание курса | 16 | 4 | 2 | 10 |
| 2 | Начисление простых процентов | 28 | 4 | 8 | 16 |
| 3 | Сложные проценты | 32 | 4 | 8 | 20 |
| 4 | Непрерывные проценты | 6 | 4 | 2 | - |
| 5 | Эквивалентность процентных ставок | 28 | 4 | 4 | 20 |
| 6 | Финансовые ренты | 32 | 6 | 6 | 20 |
| 7 | Анализ кредитных операций | 31 | 4 | 2 | 25 |
| 8 | Ипотечные ссуды | 31 | 4 | 2 | 25 |
| № раздела темы | Наименование разделов, тем дисциплины | Заочная по основной образовательной программе | |||
| всего | лекции | Практические занятия | Самостоятельная работа | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Введение. Содержание курса | 21 | 1 | | 20 |
| 2 | Начисление простых процентов | 30 | 1 | 1 | 28 |
| 3 | Сложные проценты | 32 | 1 | 1 | 30 |
| 4 | Непрерывные проценты | 21 | 1 | | 20 |
| 5 | Эквивалентность процентных ставок | 22 | 1 | 1 | 20 |
| 6 | Финансовые ренты | 32 | 1 | 1 | 30 |
| 7 | Анализ кредитных операций | 21 | 1 | | 20 |
| 8 | Ипотечные ссуды | 21 | 1 | | 20 |
| № раздела темы | Наименование разделов, тем дисциплины | Заочная по сокращенной образовательной программе | |||
| всего | лекции | Практические занятия | Самостоятельная работа | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Введение. Содержание курса | 21 | 1 | | 20 |
| 2 | Начисление простых процентов | 30 | 1 | 1 | 28 |
| 3 | Сложные проценты | 32 | 1 | | 30 |
| 4 | Непрерывные проценты | 21 | 1 | | 20 |
| 5 | Эквивалентность процентных ставок | 22 | 1 | 1 | 20 |
| 6 | Финансовые ренты | 32 | 1 | 1 | 30 |
| 7 | Анализ кредитных операций | 21 | 1 | | 20 |
| 8 | Ипотечные ссуды | 21 | 1 | | 20 |
4.2. СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛОВ И ТЕМ ДИСЦИПЛИНЫ
Часть I ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ
Тема 1. Введение. Содержание курса
Время как фактор стоимости в финансовых и коммерческих расчетах и его учет с помощью процентных ставок. Цели, задачи, литература, Интернет-ресурсы.
Раздел I. Начисление простых процентов
Тема 2. Простые проценты
Простые проценты и процентные ставки (ставка процента и учетная ставка). Формула наращения по простым процентам. Практика начисления простых процентов. Простые переменные ставки. Реинвестирование по простым процентам. Дисконтирование и учет по простым ставкам. Сопоставление ставки наращения и учетной ставки.
Приложения:
Конвертация валюты и начисление простых процентов. Расчет доходности операций с двойной конвертацией. Определение критических точек. Движение денежных средств на расчетном счете и банковская практика расчета процентов. Определение суммы, выдаваемой про закрытии счета.
Методы расчетов при погашении краткосрочной задолженности частичными платежами (актуарный метод и метод торговца).
Сопоставление процентных ставок при различных условиях контрактов. Объявленная ставка и реальная доходность кредитора в потребительском кредите.
Раздел II. Начисление сложных процентов
Тема 3. Сложные проценты.
Ставка сложных процентов. Формула наращения по сложным процентам. Сравнение наращенных величин при применении ставок простых и сложных процентов для различных периодов времени. Формула наращения по сложным процентам, когда ставка меняется во времени. Формула удвоения суммы. Три метода начисления процентов при дробном числе лет. Номинальная и эффективная ставки процентов. Учет (дисконтирование) по сложной ставке процентов и сложной четной ставке. Номинальная и эффективная учетные ставки процентов.
Приложения:
Конвертация валюты и начисление сложных процентов. Расчет доходности. Определение критических точек. Расчеты простых и сложных процентов в условиях инфляции ( брутто-ставки и ставки реального наращения). Учет налогов. Расчет средней ставки (доходности) за период в случае переменных ставок простых и сложных процентов. Расчет средней ставки при одновременном участии в нескольких операциях с разными условиями. Расчет срока ссуды и процентных ставок.
Тема 4. Непрерывные проценты
Сила роста. Наращение и дисконтирование. Рассмотрение частного случая, когда сила роста меняется скачком. Вывод формулы для произвольного закона изменения силы роста. Связь дискретных и непрерывных процентных ставок.
Тема 5. Эквивалентность процентных ставок и финансовых обязательств
Формулы, устанавливающие эквивалентность между различными видами ставок. Конверсия платежей, изменение условий контрактов. Форвардная процентная ставка, теории временной структуры процентных ставок. Кривая доходности. Расчет кривой доходности и форвардных (наведенных) ставок.
Часть II АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ
Раздел I. Потоки платежей
Тема 6. Финансовые ренты (аннуитеты)
Потоки платежей. Определение финансовой ренты и ее параметров. Виды ренты, различные принципы классификации. Вывод формул для расчета наращенной (будущей) и современной (текущей) стоимости обычной ренты постнумерандо. Вывод формул для различного числа платежей в году и для различной частоты начисления процентов. Определение других параметров ренты (размера платежа, срока, процентной ставки). Два метода расчета процентной ставки ренты: метод линейной интерполяции и метод Ньютона-Рафсона. Другие виды ренты: пренумерандо, отсроченная рента, вечная рента. Расчет ренты при переменной ставке процентов.
Приложения:
Расчетные задачи по определению параметров ренты. Конверсия аннуитетов. Изменение условий контрактов.
Раздел II. Кредитные операции
Тема 7. Анализ кредитных операций
Долгосрочные кредиты. Расходы по обслуживанию долгосрочных кредитов. Планирование погасительного фонда. Погашение кредита в рассрочку. Льготные займы и кредиты. Грант-элемент. Реструктурирование займа. Полная доходность кредитной операции. Баланс финансово-кредитной операции. Доходность ссудных и учетных операций с удержанием комиссионных. Доходность потребительского кредита. Коммерческий кредит, сравнение коммерческих контрактов и условий кредита. Рейтинг контрактов. Определение предельных значений параметров контракта, обеспечивающих конкурентоспособность.
Приложения:
Методы погашения долга. Создание на определенную дату погасительного фонда с помощью потока регулярных платежей. Погашение текущего долга равномерными платежами в течение оговоренного срока. Расчет действительной доходности кредитора по потребительскому кредиту.
Тема 8. Ипотечные ссуды
Виды ипотечных ссуд. Стандартная ипотека. Нестандартные ипотеки. План (график) погашения долга.
V. Семинарские (практические) занятия
| № практического занятия | № раздела темы | Количество часов | Тема и краткое содержание практического занятия | Планы практических занятий | Характер и цель практического занятия |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | 1 | 2 | Временная ценность денежных средств | Ставка процента и ставка дисконта и их взаимосвязь | |
| 2 | 2 | 8 | Простые проценты | Определение наращенных и приведенных сумм. Расчет доходности и периода вклада. Различные методики начисления простых процентов | |
| 3 | 3 | 8 | Сложные проценты | Операции компацидирования и дисконтирования. Удвоение капитала. Номинальная и эффективная ставки. Определение доходности и периода. | |
| 4 | 4 | 2 | Непрерывные проценты | Сила роста. Формула произвольного изменения силы роста. | |
| 5 | 5 | 4 | Эквивалентность процентных ставок | Конверсия платежей, изменение условий контрактов. Определение эквивалентных ставок и графическое их отражение | |
| 6 | 6 | 6 | Финансовые ренты | Виды рент. Определение параметров рент (размер платежа, срок, процентная ставка). Определение будущей и текущей стоимости аннуитета. Стоимость бессрочного аннуитета | |
| 7 | 7 | 2 | Анализ кредитных операций | Определение доходности ссудных и учетных операций. Доходность потребительского кредита. Сравнение коммерческих контрактов и условий кредита | |
| 8 | 8 | 2 | Ипотечные ссуды | Стандартная и нестандартная ипотеки. План погашения долга | |
- Самостоятельная работа студентов
Студенты выполняют индивидуальные учебные задания по всем пройденным темам с защитой полученных результатов. Изучение необходимых формул и определений контролируется при выполнении контрольных работ по теме: «операции с простыми процентами» и «операции со сложными процентами».
Список литературы
Основная литература:
1. Белова Т.Н. Финансовые т коммерческие расчеты: учебное пособие. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2007.
2. Лукашин Ю.П. Финансовая математика. Учебное пособие. Руководство по изучению дисциплины. Практикум по курсу. Тесты — М.: МЭСИ, 2005.
3. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. Учеб. Пособие. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
4. Малыхин В.И. Финансовая математика. Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
5. Мелкумов Я.С. Финансовые вычисления. Теория и практика: Учебно-справочное пособие. - М.: Инфра-М, 2007.
6. Четыркин Е.М. Финансовая математика - учебник – 6-е издание, – М: Дело, 2006.
7. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. - М.: Дело, 1998.
8.Ширяев В.И. «Финансовая математика. Потоки платежей, производственные финансовые инструменты» - учебное пособие – М: УРСС, 2007
Дополнительная литература:
1. Айвазян С.А., Мхитарян В.С.Прикладная статистика и основы экономики. Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 1998.
2. Башарин Г.П. Начала финансовой математики. - М.: ИНФРА-М, 1998.
3. Барбаумов В.Е., Гладких И.М., Чуйко А.С. Финансовые инвестиции — М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Бочаров П.П. Касимов Ю.Ф. Финансовая математика: Учебник — 2-е изд. ФИЗМАТЛИТ, 2005
5. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ОЛИМП-БИЗНЕС, 2005.
6. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. - М.: РАГС- «ЭКОНОМИКА», 1998.
7. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Учеб. Пособие. - М.: 1 Федеративная книготорговая компания, 1998.
8. Горемыкин В.А. Ипотечное кредитование: Учебник, - М.: МГИУ, 2007.
9. Деньги и банки. Энциклопедический справочник. Русско-английский финансовый словырь. - М.: Центр СЭИ, 1994.
10. Жуленев С.В. Финансовая математика: введение в классическую теорию. - М.: Издательство МГУ, 2001.
11. Капитоненко В.В. Финансовая математика и ее приложения. - М.: Приор, 1998.
12. Касимова О.Ю. Введение в финансовую математику (анализ кредитных и инвестиционных операций). - М.: Анкил, 2001.
13. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. - М.: Финансы и статистика, 1997.
14. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 1998.
15. Кочевич Е. Финансовая математика: с задачами и решениями. Учеб.-метод. Пособие. - 2-е изд., доп. и перераб. Пер. с сербского. - М.: Финансы и статистика, 2004.
16. Кузнецов М.В., Овчинников А.С. Технический анализ рынка ценных бумаг. - М.: ИНФРА-М, 1996.
17. Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики. - М.: Дело, 1998.
18. Люу Ю. Методы и алгоритмы финансовой математики. - М.: БИНОМ, 2007.
19.Мельников А.В., Попова Н.В., Скорнякова В.С. Математические методы финансового анализа. - М.: Анкил, 2006.
20. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Под редакцией Косова В.В, Лившица В.Н. и Шахназарова А.Г. - М.: Экономика 2000.
21. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2004.
22. Первозванский А.Т., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - М.: Инфра-м, 1994.
23. Половников В.А., Пилипенко А.И. Финансовая математика : Математическое моделирование финансовых операций: учебное пособие. - М.: Издательство ВЗФЭИ, 2007.
24. Симчера В.М. Введение в финансовые и актуарные вычисления. - М.: Финансы и статистика, 2003.
25. Статистика финансов: учебник. Под ред. Проф. В.Н.Салина — М.: Финансы и статистика, 2000.
26. Уотшем Т.Дж., Паррамоу Л.Колличественные методы в финансах. Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ, 1998.
27. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000.
28. Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. - С-Пб.: Лимбус-Пресс, 1995.
29. Фондовый портфель. Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера. Отв. Ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1992.
30. финансово-экономический словарь. Под. Ред. Назарова М.Г. - М.: АО «Финстатинформ», 1995.
31. Цымбаленко С.В., Цимбаленко Т.Т. Финансовые фычесления. Учебноу пособие. - М.: Финансы и статистика, 2004.
32. Шарп У., Гордон Дж. Александер, Джеффри Бейли. Инвестиции. - М.: Инфра-М, 1997.
33. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Т.1, 2. - М.: Фазис, 1998.
Интернет ресурсы
1. l="nofollow" href=" " onclick="return false">ссылка скрыта (Американская компания BLOOMBERG, основанная Майклом Блумбергом, является мировым лидером среди поставщиков финансовой информации и биржевых котировок на английском языке)
VIII. Вопросы для подготовки к зачету
1. Временная ценность денег
2. Простые проценты и процентные ставки
3. Формулы нарощения и дисконтирования по простым процентам
4. Различные методики начисления простых процентов
5. Изменение процентной ставки и величины вклада
6. Методика процентных чисел
7. Определение процентной ставки и длины периода
8. Сложные проценты
9. Формула наращения и дисконтирования по простым процентам
10. Формула удвоения суммы
11. Расчет доходности и длины периода по схеме сложных процентов
12. Номинальная и эффективная ставки
13. Непрерывные и дискретные проценты
14. Конверсия платежей, изменение условий контрактов
15. Формулы, устанавливающие эквивалентность между различными видами ставок
16. Понятие потока платежей. Виды потоков
17. Аннуитет, как частный случай потока платежей
18. Определение финансовой ренты и ее параметров
19. Вывод формулы наращенной и текущей стоимости аннуитета
20. Вывод формулы для различного числа платежей в году и для различной частоты начисления
21. Определение размера платежа, процентной ставки и периода аннуитета
22. Стоимость ренты постнумеранто и пренумерандо
23. Вывод формулы приведенной стоимости вечной ренты
24.Определение стоимости смешанного денежного потока
25. Расходы по обслуживанию долгосрочных кредитов
26. Планирование погасительного фонда
27. Базавая модель оценки стоимости финансовых активов
28. Оценка стоимости облигаций
29. Оценка стоимости акций
30. Расчеты параметров при вексельном кредите
31. Планы погашения ипотечного долга