Geum.ru

Совершенствование управления производственной

Вид материалаДиплом
Подобный материал:
1   2   3   4
Оценка деловой активности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности /4/.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными (то есть не формализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, в устойчивости связей с клиентами и др.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям /1/:

- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечению заданных темпов их роста;

- уровню эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение /4/:

Тp > Тr > Tc > 100%,

где Тp, Тr, Tc – соответственно темп изменения прибыли, объема реализации и совокупного капитала, авансированного в деятельность предприятия (сумма активов предприятия в балансе-нетто) /1/.

Неравенства, рассмотренные справа налево, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал предприятия возрастает, то есть масштабы ее деятельности увеличиваются. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно. Из третьего неравенства видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Безусловно, возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные. В частности, весьма распространенными причинами являются: освоение новых перспективных направлений приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Такая деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться в значительной степени.

Для характеристики деловой активности акционерных компаний в учетно-аналитической практике экономически развитых стран помимо показателей темпа роста используют коэффициент устойчивости экономического роста, который рассчитывается по формуле /4/:

Pn – D

Кg = 100%, (1.6)

E

где Pn – чистая прибыль;

D – дивиденды, выплачиваемые акционерам;

E – собственный капитал.

Для определения величины дивидендов, выплачиваемых акционерам, используются данные аналитического учета.

Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться либо за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Таким образом, коэффициент Кg показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала. Другими словами, Кg показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившиеся соотношения между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

Реализации второго направления количественной оценки деловой активности предприятия заключается в анализе и сравнение эффективности использования ресурсов предприятия.

Предприятие функционирует, привлекая трудовые, материальные и финансовые ресурсы. Эффективность использования трудовых и материальных ресурсов измеряется показателями производительности труда и фондоотдачи. Рост этих показателей в динамике, а также более высокие их значения по сравнению с показателями других предприятий характеризуют производственную деятельность с положительной стороны. Повышение фондоотдачи возможно на основе интенсивного использования фондов, прогрессивных технологий, роста производительности труда /11/.

Эффективность использования финансовых ресурсов определяется их оборачиваемостью. При этом можно анализировать как общую сумму финансовых ресурсов предприятия, так и отдельные их виды.

Из всей совокупной суммы финансовых ресурсов предприятия только небольшая часть представляет собой свободные денежные средства, к которым относятся средства в кассе и на расчетном счете. Остальные находятся в обороте: вложены в основные и оборотные средства. Последние представляют собой наиболее мобильную часть хозяйственных средств. Они непрерывно обновляются, проходя все стадии производственного процесса.

Основным источником финансирования мобильных активов являются собственные оборотные средства, которыми предприятие располагает в момент учреждения. Такая ситуация наиболее реальна в рыночной экономике /4/.

При направлении финансовых ресурсов в основные и оборотные средства обычно исходят из экономической целесообразности: размер собственных оборотных средств должен обеспечивать минимальную потребность в течение одного производственного цикла в производственных запасах, заделах незавершенного производства, остатках готовой продукции.

Размеры и источники пополнения собственных оборотных средств ежегодно определяются и фиксируются в финансовом плане. В условиях самофинансирования основным источником пополнения собственных оборотных средств служит прибыль предприятия.

Рациональное использование оборотных средств оказывает существенное влияние на эффективность работы предприятия в целом, величину конечного финансового результата. Оценка достаточности наличных средств, рационального их использования может быть выполнена с различной степенью детализации.

Важнейшие показатели хозяйственной деятельности предприятия – прибыль и объем реализованной продукции – находятся в прямой зависимости от скорости оборачиваемости оборотных средств. Показатели оборачиваемости очень важны для предприятия /1/.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота: предприятие, имеющее сравнительно небольшой объем средств, но более эффективно их использующее, может делать такой же оборот, как и компания с большим объемом средств, но с меньшей скоростью оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина расходов условно-постоянного характера: чем быстрее оборот, тем меньше на этот оборот приходится этих расходов и, следовательно, ниже себестоимость единицы продукции.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств (например, сокращение времени пребывания материалов на складе) заставляет ускорить оборот и на других стадиях.

Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление – отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции.

При анализе оборачиваемости оборотных средств отдельных видов особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности /12/. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию новые прибыли.

Оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемом периоде, то есть сколько раз в среднем в отчетном периоде оборачивались финансовые ресурсы, вложенные в эти активы.

Оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида, иными словами, сколько в среднем дней денежные средства были омертвлены в этих активах.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в оборотных активах является показатель продолжительности операционного цикла, то есть того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет /4/. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение – одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях ОСК и ООК, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие средств собственников и всех средств, включая и привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

Оценка рентабельности.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями /10/. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

К показателям экономического эффекта относят показатели, характеризующие результат деятельности. Это абсолютные показатели объема. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности объекта в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валовой продукции, прибыли, валового дохода от реализации товаров и т.д. /4/.

Экономическая эффективность характеризуется относительными показателями, соизмеряющими полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта /1/.

Коэффициенты рентабельности (доходности) представляют собой частный случай показателей эффективности.

В аналитической практике для характеристики использования финансовых ресурсов, вложенных в предприятие, наибольшее распространение получил показатель чистой прибыли. При этом рассчитываются два показателя: рентабельность (доходность) совокупного капитала и рентабельность (доходность) собственного капитала. Они являются основными показателями, используемыми в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида. Основное достоинство в том, что при их помощи можно проводить пространственно-временные сопоставления.

Эти показатели имеют очевидную экономическую интерпретацию. В частности, показатель рентабельности собственного капитала позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль инвестированного собственниками капитала /12/.

Помимо приведенных показателей рассчитывают также коэффициент рентабельности продукции, который рассчитывается путем сопоставления прибыли от реализации и выручки от реализации /13/.

В отечественной аналитической практике широко распространен также коэффициент рентабельности основной деятельности: отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции /1/.

Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов, в частности основным средствам. В связи с этим рассчитывается показатель эффективности использования основных средств, отражающий размер прибыли, приходящейся на единицу измерения основных средств.

Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Его назначение – характеристика динамики удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, коэффициентов рентабельности продукции, влияние факторов на изменение в динамике чистой прибыли.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.

Первая связана с временным аспектом деятельности предприятия. Коэффициент рентабельности продукции определяется результативностью работы отчетного периода; вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, рентабельность капитала может временно снижаться. Однако, если стратегия перестройки была выбрана верно, понесенные затраты в дальнейшем окупятся, то есть снижение рентабельности в отчетном периоде нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности.

Вторая особенность определяется проблемой риска. Один вариант – принятие решений, ориентированных на получение высокой прибыли, хотя бы и ценой большого риска. Другой – наоборот. Одним из показателей рискованности бизнеса является коэффициент финансовой зависимости, – чем выше его значение, тем более рискованным с позиции акционеров, инвесторов и кредиторов является предприятие.

Третья особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель показателя рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель показателя (то есть прибыль) динамичен, он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары и услуги в основном за истекший период. Знаменатель показателя, то есть собственный капитал, складывается в течение ряда лет. Он выражен в учетной оценке, которая может весьма существенно отличаться от текущей оценки. Кроме того, учетная оценка собственного капитала не имеет никакого отношения к будущим доходам предприятия. Далеко не все может быть отражено в балансе, например престиж фирмы, торговая марка, суперсовременные технологии, классный управленческий персонал не имеют денежной оценки в отчетности. Таким образом, высокое значение коэффициента рентабельности собственного капитала вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый в фирму капитал. При выборе решений финансового характера необходимо, следовательно, ориентироваться не только на этот показатель, но и принимать во внимание рыночную стоимость фирмы.

1.3. Методика маржинального анализа


Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: «издержки – объем производства (реализации) продукции – прибыль» – и прогнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Данный вид анализа – это важнейший инструмент, имеющийся в распоряжении менеджеров. Он помогает понять взаимоотношения между ценой изделия, объемом, или уровнем производства, прямыми затратами на единицу продукции, общей суммой постоянных затрат /3/.

Поскольку такой анализ помогает проследить взаимосвязь между такими важными характеристиками, как затраты, объем производства и прибыль, он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти решения касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых изделий, объема производства, типа маркетинговой стратегии и т.п. Благодаря такому широкому спектру применения анализ «затраты – объем производства – прибыль» является наиболее эффективным средством управления, чтобы добиться максимально возможной в данных условиях прибыли предприятия /14/.

Использование данной методики позволяет на основе изучения соотношения «затраты – объем продаж – прибыль»:

- более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования финансовых результатов;

- определить критический уровень объема продаж, постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

- установить зону (зону безубыточности) предприятия;

- исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

- обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретение комплектующих деталей и другие с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Проведение маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:

- необходимость деления издержек на две части – переменные и постоянные по отношению к динамике объема производства продукции;

- переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;

- постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;

- тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы годовой продукции существенно не изменяются;

- использование категории маржинальной прибыли (маржи покрытия).

Именно с разделения всей величины затрат на постоянные и переменные, необходимо начинать работу.

Распределение затрат на постоянные и переменные.

Понимание поведения затрат – это ключ к принятию различных решений в организации. Попытки принятия управленческих решений без учета поведения затрат могут привести к негативным последствиям. Чтобы избежать неприятностей, необходимо уметь предвидеть, как изменяться затраты с изменением объема производства /14/.

Поэтому одним из наиболее важных видов классификации затрат является их отношение к изменению объема производства.

Суммарные затраты предприятия делятся на переменные и постоянные.

Переменные затраты возрастают либо уменьшаются прямо пропорционально объему производства. Но в расчете на единицу продукции они остаются неизменными при изменении объема.

Постоянными называются затраты, абсолютная величина которых не зависит от изменения объема выпуска продукции. Однако на единицу продукции они уменьшаются (увеличиваются) при уменьшении (увеличении) объема производства /15/.

Список переменных и постоянных затрат для каждого предприятия свой, но критерий классификации универсален: зависимость либо независимость от величины объема производства.

К переменным затратам относятся:

- затраты на сырье и материалы, которые используются в производственном процессе, физически включаются в готовый продукт;

- затраты на топливо и энергию, которые используются в производственном процессе;

- затраты на заработную плату персонала, который непосредственно работает в производстве;

- отчисления во внебюджетные фонды 35,6% (пенсионный фонд – 28%; фонд социального страхования – 4%; фонд обязательного медицинского страхования – 3,6%).

В группу постоянных затрат входят:

- расходы по содержанию и эксплуатации оборудования;

- общепроизводственные (цеховые) расходы;

- общехозяйственные расходы;

- внепроизводственные (коммерческие) расходы.

В расходы по содержанию и эксплуатации оборудования входят: заработная плата рабочих, занятых обслуживанием оборудования; амортизация производственного оборудования; эксплуатация и текущий ремонт оборудования и транспортных средств; расходы на внутризаводское перемещение грузов; износ МБП; отчисления на социальное страхование работников.

Общепроизводственные (цеховые) расходы включают в себя: заработную плату цехового персонала; амортизацию оборудования; расходы по содержанию зданий, сооружений и инвентаря; затраты на ремонт зданий, сооружений и инвентаря; расходы по охране труда; отчисления на социальное страхование работников.

Общехозяйственные расходы состоят из: заработной платы общезаводского персонала; расходов по командировкам; затрат по содержанию пожарной, военизированной и сторожевой охраны; прочих расходов по управлению; амортизации основных фондов; расходов по содержанию и ремонту зданий, сооружений; затрат по охране окружающей среды; затрат на производство испытаний, опытов; расходов по охране труда; расходов по подготовке кадров; прочих общехозяйственных расходов; налогов, сборов и прочих отчислений; отчислений на социальное страхование работников.

Внепроизводственные (коммерческие) расходы включают затраты по отгрузке продукции покупателям (погрузочно-разгрузочные работы, доставка), расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынков сбыта и другие маркетинговые расходы.

Маржинальный подход.

В финансовом учете затраты на производство продукции классифицируются по функциональному признаку, при этом одни из них могут быть постоянными, переменными, другие – смешанными, то есть включать и переменные, и постоянные составляющие. Это так называемый традиционный подход. В основу маржинального подхода положена концепция маржинальной прибыли /14/.

Маржинальная прибыль (маржа покрытия, сумма покрытия) – это разность между выручкой от реализации продукции и переменными (издержками) расходами (если расчеты проводятся на весь объем реализуемой продукции) или разность между продажной ценой единицы продукции и переменными расходами, приходящимися на единицу продукции /14/. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

Маржинальный подход можно рассматривать как инструмент внутрифирменного планирования и принятия решений. Этот подход помогаем менеджерам подготовить информацию, необходимую для определения будущей цены единицы продукции, выбора поставщика сырья и материалов, анализа процесса производства, а также решения задачи «производить или покупать».

В российской практике маржинальный подход в настоящее время используется крайне редко. Однако, ознакомившись с основами управленческого учета, можно оценить преимущества такого подхода – снижение трудоемкости расчетов, дополнительные аналитические возможности.

Норма маржинальной прибыли.

Выручка от реализации, переменные и постоянные затраты, а также маржинальная прибыль могут быть выражены в процентах.

Отношение маржинальной прибыли к сумме выручки от реализации называется нормой маржинальной прибыли. Эта величина рассчитывается следующим образом /14/:


Норма Маржинальная прибыль

маржинальной = 100 % (1.7)

прибыли Выручка от реализации

Норма маржинальной прибыли показывает, какое влияние на маржинальную прибыль оказывает изменение суммы выручки от реализации. Менеджеры многих западных предприятий предпочитают работать с нормой маржинальной прибыли, а не с самой маржинальной прибылью. Это особенно удобно в тех случаях, когда предприятие выпускает разнородную продукцию. При прочих равных условиях выгоднее увеличивать объем производства той продукции, для которой норма маржинальной прибыли наибольшая. Концепция нормы маржинальной прибыли находит широкое применение в процессе принятия управленческих решений /14/.

Определение точки безубыточности.

Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль» также называют анализом точки безубыточности. Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Под точкой безубыточности понимается та точка объема продаж, в которой затраты равны выручке от реализации всей продукции. Эту точку называют также мертвой, или критической точкой, или точкой равновесия, или порогом рентабельности /14/.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безубыточности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Для вычисления этой точки используются три метода: уравнений, маржинальной прибыли, графический метод.

В основе первого метода лежит следующее уравнение /16/:

Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты = Прибыль (1.8)

Или в расчете на единицу продукции:

Цена за единицу х Количество единиц – Переменные затраты на единицу х Количество единиц – Постоянные затраты = Прибыль (1.9)

Метод маржинальной прибыли является разновидностью метода уравнений. Маржинальная прибыль равна выручке минус переменные затраты. Маржинальная прибыль на единицу продукции равна ее цене минус удельные переменные расходы (то есть расходы на единицу продукции). Суть этого метода вытекает из концепции маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль, приходящаяся на единицу продукции, представляет вклад каждой реализованной единицы в покрытие постоянных затрат. При методе маржинальной прибыли точка безубыточности рассчитывается по формуле /16/:


Постоянные затраты

Точка = (1.10)

безубыточности Удельная маржинальная прибыль

Если известна норма маржинальной прибыли, то точка безубыточности рассчитывается по формуле /3/:


Постоянные затраты

Точка = (1.11)

безубыточности Норма маржинальной прибыли


Графический метод дает наглядное представление точки безубыточности, нахождение которой сводится к построению комплексного графика «затраты – объем – прибыль» /14/. Существует следующая последовательность построения графика прибыли:

1. на график наносится линия постоянных затрат, для этого проводится прямая, параллельная оси абсцисс;

2. выбирается какая-либо точка на оси абсцисс, то есть какая-либо величина объема производства; для этой точки рассчитывается величина общих затрат (постоянные затраты + переменные затраты) и в соответствии с этим строится прямая на графике;

3. для выбранной точки на оси абсцисс находится величина выручки от реализации и строится прямая, отвечающая этому значению.

График прибыли показывает ожидаемую взаимосвязь между общей суммой затрат и выручкой при различных объемах производства. График прибыли можно начертить как для предприятия в целом, так и для отдельных видов продукции. При этом измерителем показателя объема может быть количество произведенных и проданных единиц продукции, или сумма выручки от реализации в денежных единицах.

В точке безубыточности общая сумма затрат равна общей сумме выручки. Сама точка безубыточности имеет небольшое практическое значение, так как внимание обычно обращено на зону получения прибыли. При объеме реализации ниже точки безубыточности, предприятие несет потери; при большем объеме – получает прибыль. Сумма потерь или убытков при любом объеме определяется расстоянием по вертикали между точками на графике затрат и выручки при рассматриваемом объеме.

Наряду с рассмотренным выше существует график несколько иного вида, который позволяет сразу же увидеть, как изменяется прибыль предприятия с изменением объема производства. Такой график называется графиком маржинальной прибыли /17/. Он строится следующим образом:

1. по вертикали откладывается значение постоянных затрат при условии, что объем производства равен нулю (эта точка будет находиться в зоне убытка);

2. рассчитывается ожидаемая сумма прибыли при заданном значении объема производства (он должен быть больше объема в точке безубыточности); находится соответствующая точка на графике и соединяется с точкой, обозначающей сумму постоянных затрат.

График маржинальной прибыли пересекает нулевую отметку при объеме, равном объему в точке безубыточности. Расстояние по вертикали между этими прямыми показывает ожидаемый убыток или ожидаемую прибыль при различных объемах продаж.

Определение маржинального запаса рентабельности.

Маржинальный запас рентабельности – это величина, показывающая превышение объема производства в настоящий момент над объемом производства, определенным для точки равновесия /8/. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств. Маржинальный запас рентабельности может быть выражен в процентах /14/:


Маржинальный запас Маржинальный запас в ден. ед.

рентабельности в % = (1.12)

Общая сумма выручки


Для большинства предприятий 10%-ый маржинальный запас рентабельности считается солидным /17/.

Операционный рычаг.

Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного левериджа (операционного рычага), от уровня которого зависит прибыль предприятия и его финансовая устойчивостью.

Операционный рычаг – это показатель доли постоянных затрат в структуре общих затрат данной организации. Он значителен на тех предприятиях, где высока доля постоянных затрат по отношению к переменным. Небольшие переменные расходы на единицу продукции связывают меньше оборотного капитала и обещают более значительную прибыль. Низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где больший удельный вес в составе затрат занимают переменные затраты. Если у предприятия высокий уровень операционного рычага, его прибыль очень чувствительна к изменениям в объеме продаж и незначительное изменение в объеме продаж приводит к значительному изменению прибыли /14/.

Одним словом, действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли /17/.

При принятии управленческих решений всегда встает вопрос о том, что выгоднее иметь: высокие переменные издержки и низкие постоянные, или наоборот. Однозначного ответа на этот вопрос не существует, преимущества и недостатки есть у любого варианта, и выбор будет зависеть от финансовых целей предприятия, его исходного положения и обстоятельств.

Постоянные затраты не зависят от выручки от реализации лишь до тех пор, пока интересы дальнейшего ее наращивания не потребуют увеличения производственных мощностей, численности работников, а также роста аппарата управления. В отличие от переменных, большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации уменьшить бывает достаточно сложно. По существу, это означает, что высокий удельный вес постоянных затрат в общей их сумме свидетельствует об ослаблении гибкости предприятия. В случае необходимости выйти из своего бизнеса и перейти в другую сферу деятельности предприятию будет весьма сложно. Кроме того, повышенный удельный вес постоянных затрат усиливает действие операционного рычага, и снижение деловой активности предприятия может вылиться в умноженные потери прибыли.

Таким образом, сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска, связанного с данной фирмой: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.

Уровень операционного рычага предприятия при заданном уровне объема продаж рассчитывается по формуле /14/:


Уровень операционного Маржинальная прибыль

рычага = (1.13)

Прибыль


Уровень операционного рычага показывает, как при заданном объеме продаж изменение этого показателя (в процентах) повлияет на изменение прибыли.

Резервы увеличения прибыли от реализации продукции.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются отдельно по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных условиях и т.п. (рисунок 1.2) /18/.

Резервами увеличения выпуска продукции могут быть ввод в действие не установленного оборудования, замена и модернизация его, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности в результате лучшей организации производства, внедрение мероприятий НТП.

При увеличении объема производства продукции возрастают только переменные затраты, сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость изделий. Кроме того, источником снижения себестоимости продукции является сокращение затрат. Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий (внедрение новой более прогрессивной техники и технологии производства, улучшение организации труда и т.д.), которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т.д. /3/.

Для организации работы с себестоимостью целесообразно разбить все процессы деятельности предприятия на три части: поставка – производство – сбыт. А затем оценить резервы снижения себестоимости на этих трех стадиях /19/.

Программа снижения себестоимости может быть разработана через:

- улучшение системы закупок (маркетинг поставщиков и цен);

- снижение издержек производства (улучшение планирования, повышение уровня организации, контроль времени исполнения операций и расхода материалов);

- повышение результативности сбыта и маркетинга.

Проведение расчетов основываются на допущении, что перечисленные выше факторы независимы друг от друга, хотя такая ситуация редко встречается на практике. Увеличение продажной цены, например, часто ведет к сокращению объема производства (выпуска). Поэтому изменение факторов чаще всего необходимо анализировать в их взаимосвязи, чем в отдельности /16/.

Таким образом, проведение анализа «затраты – объем – прибыль» дает возможность проследить влияние изменения различных факторов на конечные результаты производственной деятельности предприятия, а также позволяет осуществлять прогнозирование – неотъемлемый элемент в процессе принятия управленческих решений.



Резервы увеличения












суммы прибыли












 




































Повышение



Увеличение объема



Снижение себестоимости

продажной цены



реализации продукции



товарной продукции

 



 



 































 









 

Повышение качества









Снижение постоянных

товарной продукции









затрат

 









 































 









 

Поиск более выгодных









Снижение переменных

рынков сбыта









затрат

 









 































 












Реализация в более












оптимальные сроки












 



























Рис. 1.2. Схема резервов увеличения прибыли от реализации продукции


Выводы по главе 1


1. Экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе и занимает центральное место в системе управления предприятием. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. В одной работе не представляется возможным рассмотреть все виды экономического анализа, поэтому в данном исследовании ограничимся проведением финансового и маржинального анализов деятельности предприятия.

2. Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственном процессе с целью выявления резервов улучшения финансового состояния предприятия. Задачами финансового анализа являются: выявление рентабельности и финансовой устойчивости; изучение эффективности использования финансовых ресурсов; установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке; оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий; оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

3. Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости, прибыли и деления затрат на постоянные и переменные. С его помощью определяют критические объемы продаж, цены, постоянных и переменных расходов, при достижении которых финансовый результат будет равен нулю. Оптимальный уровень производства оказывается в точке пересечения кривых предельных издержек и предельного дохода.