Слияния и поглощения
| Вид материала | Бюллетень |
- Состоялась I ежегодная конференция «Слияния и Поглощения в банковской сфере», 38.65kb.
- Іv международная конференция «Слияния и поглощения компаний в Украине», 84kb.
- Отрывки из книги: Корниенко О. В. Международная экономика. Р-н/Д: Феникс, 2008. Слияния, 387.02kb.
- Р. Скляр pr сопровождение сделок слияния и поглощения (2010), 974.9kb.
- Ассоциации Адвокатских Образований совместно с журналом «Слияния и поглощения» представляют:, 60.32kb.
- «Развитие инвестиционных процессов в Республике Беларусь: приобретение готового бизнеса,, 851.49kb.
- Г. В. Плеханова г. Москва Слияния и поглощения как форма развития международного бизнеса:, 328.6kb.
- Слияния и поглощения, 2183.86kb.
- Слияния и поглощения, 4829.78kb.
- Слияния и поглощения, 2506.41kb.
Металлургия.
Инвестбанк UBS планирует продать акции "Мечела" на $700 млн. и разместить облигации на $250-$300 млн., конвертируемые в депозитарные расписки компании
Инвестбанк UBS планирует продать акции ОАО "Мечел" на сумму $700 млн. и разместить облигации на $250-$300 млн., конвертируемые в депозитарные расписки компании. Об этом сообщило агентство Bloomberg. Срок обращения бондов составит три года, ставка - 9.5%-10.5% годовых. 10 февраля Мечел объявил, что председатель Совета директоров компании Игорь Зюзин в течение года выкупит у гендиректора Мечела Владимира Иориха 42.2-процентный пакет акций компании. Сейчас И.Зюзин и В.Иорих контролируют по 42.2% акций. "И.Зюзин рассматривает различные варианты финансирования, включая сделки на фондовом рынке или стратегическое партнерство", говорилось в сообщении Мечела. По итогам сделки, независимо от варианта финансирования, И.Зюзин намерен сохранить не менее 51% в уставном капитале Мечела. По мнению аналитиков, посредством сделок, организуемых UBS, И.Зюзин намерен привлечь средства для сделки с В.Иорихом. 13 марта торги ADS Мечела на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) открылись 0.58-процентным повышением - до $26.14. Таким образом, рыночная стоимость 42.2-процентного пакета акций сейчас составляет около $1.53 млрд., общая капитализация компании - $3.63 млрд. В случае, если UBS продаст акции Мечела на $1 млрд., это, исходя из сегодняшних котировок, составит около 27.6% уставного капитала Мечела. И.Зюзин также получит возможность аккумулировать часть средств для сделки с В.Иорихом за счет дивидендных выплат Мечела. На прошлой неделе компания объявила об увеличении доли чистой прибыли по US GAAP, направляемой на выплату дивидендов - до 50% с 15%. По новым нормативам будут рассчитываться дивиденды за 2005 год. Мечел пока не опубликовал финансовые результаты 2005 года. По итогам 9 месяцев прошлого года чистая прибыль компании сократилась на 25.2% - до $314.717 млн. Уставный капитал Мечела составляет 4162707450 руб., размещено 416270745 обыкновенных акций номиналом 10 руб. По состоянию на 31 декабря 2005 года И.Зюзину напрямую принадлежало 19.645% уставного капитала компании (81776632 акций), В.Иориху - 15.498% (64517186). Conares Holding AG владеет (24.46%) 101852561 акций, ООО "МетХол" - 10.344% (43061257), Klypso Ltd. - 14.49% (60320703). В.Иорих и И.Зюзин владеют Conares на паритетных началах; И.Зюзину принадлежит МетХол; В.Иорих контролирует 99% Klypso. В октябре 2004 года в ходе IPO на NYSE Мечел привлек $291.389 млн., разместив ADS на 10% уставного капитала (33301659 акций допэмиссии и 8325414 существующих акций). Группа "Мечел" создана в марте 2003 года. В состав компании входят Челябинский меткомбинат, Ижсталь, угольная компания "Южный Кузбасс", Белорецкий металлургический комбинат, Южуралникель, Коршуновский ГОК, Вяртсильский метизный завод, "Торговый дом Мечел", "Уральская кузница" (Чебаркульский металлургический завод), а также заводы в Румынии и Литве.
По материалам информационного агентства AK&M
Эксперты полагают, что совладелец "Мечела" заработал бы на продаже акций больше, если бы не поторопился с организацией размещения
16 марта была закрыта книга заявок на приобретение ADR “Мечела”. Инвесторы решили не переплачивать за бумаги группы. Они предложили примерно $22 за ADR — более чем на 10% ниже их вчерашней стоимости. Совладелец “Мечела” Владимир Иорих мог бы больше заработать на продаже акций, если бы так не поторопился с организацией размещения, считают эксперты. “Мечел” первым из российских горно-металлургических компаний провел IPO за границей. В ноябре 2004 г. группа разместила на Нью-Йорской фондовой бирже 10%, выручив $291 млн. АDR были проданы по цене $21 за штуку. С тех пор бумаги “Мечела” подорожали. 16 марта они стоили $24,4. Несмотря на то что за год акции группы выросли, второе размещение, похоже, пройдет по той же цене, что и в 2004 г. В понедельник банк UBS заявил, что будет размещать ADR “Мечела” на $700 млн и трехлетние облигации, которые в 2009 г. будут конвертированы в акции, на $300 млн. Книги заявок были открыты в понедельник. Предложения от инвесторов на покупку облигаций UBS закончил принимать в среду, а на приобретение ADR — 16 марта. Цена предложения окончательно не определена. В “Мечеле” и UBS не раскрывают, какими были спрос и ценовые предложения. Источник “Интерфакса” в банковских кругах сообщил, что предложения на покупку ADR колебались в диапазоне $21-22. Инвестбанкир на условиях анонимности подтвердил “Ведомостям”, что предложения от инвесторов были на этом уровне. "Мечел" в 2005 г. выпустил 15,6 млн т угля, 4,5 млн т железорудного концентрата, 5,89 млн т стали. Чистая прибыль за девять месяцев 2005 г. – $314,7 млн, выручка – $2,9 млрд. По 42,2% “Мечела” принадлежат гендиректору группы Владимиру Иориху и председателю совета директоров Игорю Зюзину, 11,5% торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.
По материалам газеты Ведомости
Украинский "Никопольский завод ферросплавов" будет продан повторно на открытом аукционе
Никопольский завод ферросплавов (НЗФ, Днепропетровская область Украины) будет продан повторно на открытом аукционе, сообщил 13 марта премьер-министр Украины Юрий Ехануров. "Ожидаем от Фонда госимущества Украины (ФГИ) выполнения его обязанностей по возвращению завода в собственность государства. Продолжаются процедуры по передаче документов", - сказал Ю.Ехануров, не предоставив других деталей. 13 марта 2006 г фонд госимущества обратился в Хозяйственный суд Киева с иском к консорциуму "Приднепровье" (Киев) и АКБ "Укрсоцбанк" о возвращении 50%+1 акции ОАО "Никопольский завод ферросплавов". Консорциум "Приднепровье", приближенный к корпорации "Интерпайп", 26 мая 2003 г приобрел 25% госпакет НЗФ на приватизационном конкурсе. 15 августа 2003 г консорциум "Приднепровье" приобрел еще один (25%+1 акция) пакет, заплатив 205,5 млн гривен (тогда 1 долл - 5,3 гривен) за каждый из пакетов. Результаты конкурса в 2005 г признаны судом недействительными. Верховный суд Украины своим постановлением от 20 января 2006 г подтвердил незаконность продажи 50%+1 акция НЗФ консорциуму "Приднепровье". Акции НЗФ, которые принадлежали "Приднепровью", согласно решению Верховного суда зачтены на счет фонда госимущества. Счет находится в ООО "Славутич - Регистратор". До решения суда под контролем компании "Интерпайп", которая контролирует "Приднепровье", находилось около 73% акций НЗФ, группа Приватбанка контролирует около 26% акций предприятия. 9 февраля парламент Украины включил пакет акций, принадлежащих государству в уставном фонде ОАО "Никопольский завод ферросплавов" в перечень объектов права госсобственности, не подлежащих приватизации. Производственные мощности ОАО "Никопольский завод ферросплавов" позволяют ежегодно выпускать более 1,2 млн т продукции. Доля продукции НЗФ на мировом рынке ферросплавов составляет 11,5%. Основными рынками сбыта являются Украина, Россия, страны Евросоюза, Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки, в которые экспортируется 70% продукции.
По материалам информационного агентства Прайм-Тасс
Верховная Рада Украины запретила приватизацию "Никопольского завода ферросплавов"
Верховная Рада Украины на заседании 15 марта запретила в 2006-2007 годах приватизировать контрольный пакет акций Никопольского завода ферросплавов (НЗФ). За это решение проголосовал 271 депутат. Предложение президента Ющенко отклонить законопроект о запрете приватизации НЗФ поддержали только 42 парламентария. Законопроект предложила Социалистическая партия, которая обосновала свою инициативу стратегическим значением НЗФ и уникальностью этого предприятия для горно-металлургического комплекса Украины. В феврале нынешнего года Верховная Рада уже запрещала приватизацию контрольного пакета акций завода, однако президент наложил вето на это решение. ОАО "Никопольский завод ферросплавов" является крупнейшим производителем марганцевых ферросплавов на Украине. Более 70% продукции предприятия отправляется на экспорт.
По материалам информационного агентства РИА Новости
Киевский суд признал незаконным собрание акционеров "Никопольского завода ферросплавов", инициированное группой "Приват"
Собрание акционеров Никопольского завода ферросплавов, проведенное структурами группы «Приват» 30 августа 2005 года в г. Орджоникидзе, признано незаконным. Апелляционный суд Днепропетровской области 14 марта отклонил жалобу ООО «Славутич-Регистратор» на решение Никопольского районного суда от 25 ноября 2005 года, признавшего мероприятие в г. Орджоникидзе не имеющим законной силы. Благодаря «собранию акционеров НЗФ» в Орджоникидзе в Наблюдательный совет и Правление Никопольского завода ферросплавов попали исключительно представители группы «Приват». Ими же была осуществлена попытка силового захвата НЗФ. 25 ноября прошлого года Никопольский районный суд вынес решение о незаконности данного мероприятия. 15 марта вышестоящая судебная инстанция оставила это решение в силе. В силе также остался судебный запрет правлению НЗФ выполнять решения собрания 30 августа. По словам представителя концерна «Приднепровье» Евгения Остапенко, в ближайшее время будет обжалован вердикт апелляционного хозяйственного суда Днепропетровской области, 22 февраля обязавшего правление НЗФ выполнить решения собрания акционеров от 30 августа. По словам Остапенко, кассационная жалоба на решение ХС Днепропетровской области, будет дополнена ссылкой на решение апелляционного суда. Кроме того, решение подтверждает справедливость позиции ФГИ, Минюста, ГКЦБ ФР и СНБО, представители которых неоднократно заявляли, что считают это собрание в Орджоникидзе незаконным, а избранное на нем руководство нелегитимным и не имеющим законных прав представлять интересы государства. По мнению работников НЗФ решение, принятое 15 марта апелляционным судом, снимает угрозу повторения попыток силового захвата предприятия.
По материалам сайта NR2.ru
Верховный Суд Украины в очередной раз отказал "Приднепровью" в рассмотрении иска по "Никопольскому заводу ферросплавов"
Верховный Суд Украины (ВСУ) отказался принимать к рассмотрению очередную кассационную жалобу ПФК "Приднепровье" о пересмотре постановлений Высшего хозяйственного суда Украины и Киевского апелляционного хозяйственного суда, признавших незаконной приватизацию акции ОАО "Никопольский завод ферросплавов" (НЗФ). Как сообщили на предприятии, консорциум "Приднепровье" требовал отменить судебные постановления, признающие незаконной приватизацию 50%+1 акции НЗФ, в частности, на основании неодинакового применения судом кассационной инстанции одной и той же нормы права. Суд отказал в рассмотрении жалобы "Приднепровья", поскольку пересмотр по исключительным обстоятельствам судебных решений на основании неодинакового применения судом одной и той же нормы права не может быть предметом для повторного рассмотрения ВСУ (ранее консорциум уже направлял жалобу в Верховный Суд по исключительным обстоятельствам). Все другие заявленные в жалобе обстоятельства, в соответствии с текстом определения, уже были ранее рассмотрены Верховным Судом, отмечают в НЗФ. Напомним, 9 февраля 2006 года Верховная Рада приняла Закон "О внесении изменений в Закон Украины "О перечне объектов права государственной собственности, не подлежащих приватизации", согласно которому государственный пакет ОАО "Никопольский завод ферросплавов" включается в список объектов, которые не подлежат приватизации. 20 февраля Президент Украины Виктор Ющенко вернул Закон о запрете приватизации НЗФ в парламент для повторного рассмотрения со своими предложениями. В новой редакции Закон "О внесении изменений в Закон Украины "О перечне объектов права государственной собственности, не подлежащих приватизации" относительно ОАО "Никопольский завод ферросплавов" Верховная Рада приняла 15 марта.
По материалам информационного агентства ЛІГАБізнесІнформ
"ПриватБанк" планирует организовать силовой захват "Никопольского завода ферросплавов"
17 марта группа ПриватБанка планирует организовать силовой захват Никопольского завода ферросплавов для установления контроля над предприятием. Об этом сообщил информированный источник. “Они постараются провести своих менеджеров и установить контроль над заводом”, — сказал собеседник. Напомним, что накануне суд признал незаконным собрание акционеров Никопольского завода ферросплавов, проведенное структурами группы ПриватБанка 30 августа 2005 года в Орджоникидзе. После того, как УкрсоцБанк переведет акции НЗФ на счет Фонда госимущества, Фонд получит возможность сам созвать собрание акционеров, провести его вместе с остальными миноритарными акционерами и назначить на предприятии новый менеджмент. Естественно, это сводит на нет полугодовые усилия “Привата” зайти на предприятие. Поэтому, по словам источника, “приватовцы” решили форсировать события и захватить управление НЗФ силовым методом. На 21, 28 марта и 4 апреля представители группы назначили новые собрания акционеров, где планируют узаконить свои действия. Напомним, что группа ПриватБанка уже пытался провести силовой захват предприятия в сентябре 2005 года. Тогда захват предотвратили тысячи рабочих НЗФ, которые выступают против смены собственников завода.
По материалам сайта Главред
Эстонский меткомбинат Galvex может быть продан с аукциона из-за долгов его компании-владельца
Эстонский производитель оцинковки компания Galvex может быть продан с молотка из-за долга компании-владельца Galvex Capital, который составляет $144 млн. Судья американского арбитражного суда Нью-Йорка заявил, что даст время российской компании "Северсталь", которая высказывала намерение приобрести таллиннский завод мощностью 500 тыс. т, а также другим потенциальным покупателям до 29 марта этого года. По мнению руководства Galvex, пауза поможет определить реальную стоимость компании. Напомним, что "Северсталь" предлагает за эстонский завод Galvex $160 млн. /Metal Bulletin/
По материалам сайта Металлоснабжение и сбыт
Arcelor достигла соглашения с Schmolz Bickenbach Group о покупке 100% акций его подразделения, занимающегося производством нержавеющего проката
Вторая крупнейшая сталелитейная компания в мире Arcelor через свое нержавеющее подразделение Ugitech достигла предварительного соглашения с группой Schmolz Bickenbach о покупке 100% акций их подразделения, которое занимается производством нержавеющего длинномерного проката. Для завершения покупки осталось провести due diligence и получить одобрение советов директоров обеих компаний и антимонопольных органов. Компании Edelstahl Witten-Krefeld и Edelstahlwerke, принадлежащие Schmolz Bickenbach, после присоединения к Ugitech (нержавеющему подразделению Arcelor), сформируют новую структуру, которая займет лидирующие позиции на рынке нержавеющей длинномерной продукции Европы и мира. Потенциальное поглощение содействовало бы необходимой концентрации этого сектора промышленности, а также созданию широкой дистрибьюторской сети. Ugitech - дочерное предприе Arcelor, которое специализируется на производстве продукции из нержавеющей стали, с годовым оборотом €630 млн. и общим объемом продаж 200 тыс. т. Schmolz Bickenbach Group - немецкая компания, специализирующаяся на производстве продукции из высококачественной нержавеющей стали, имеет представительства в 25 странах мира, годовой оборот компании равен €3 млрд.
По материалам сайта UGMK.INFO
"Северсталь-групп" может стать владельцем британского производителя метизов Carrington Wire
Как стало известно в конце прошлой недели, метизное подразделение «Северсталь-групп» – «Северсталь-метиз» ведет переговоры о приобретении британской компании Carrington Wire. Эта сделка может означать начало экспансии российского бизнеса на Британские острова. Пока участие нашего капитала в Великобритании ограничивалось покупкой элитной недвижимости, футбольных клубов и производителей суперкаров. По мнению опрошенных RBC daily аналитиков, Carrington Wire обойдется «Северстали» не очень дорого. В частности, по мнению Василия Николаева из «Тройки Диалог», английская компания может стоить от 30 до 60 млн долл. без учета общего долга. Его коллеги считают, что цена будет зависеть от кредитного портфеля, сегодняшнего положения на рынке и размера пакета Carrington, приобретаемого «Северсталь-групп». Как бы то ни было, аналитики сходятся во мнении, что это не слишком существенная сумма для «Северстали». Для «Северсталь-метиза» приобретение Carrington Wire не станет дебютом на международном рынке – помимо производств в Череповце, Орле и Волгограде компания сейчас участвует в ряде совместных предприятий. В рамках СП с чешской MKR Imex «Северсталь» занимается производством пружинных блоков, с итальянской Polymetal SA – выпуском тканых сеток, а с Trefilarbed, входящей в группу Arcelor, – производством металлокорда. Сarrington Wire – крупный производитель стальной проволоки в Великобритании. Производственные мощности компании позволяют выпускать 200 тыс. тонн различных видов проволоки в год. Сейчас Carrington Wire входит в состав Acertec Holdings Ltd. Group. «Северсталь-групп» – одна из крупнейших российских металлургических компаний. В металлургический дивизион входят российский комбинат «Северсталь», металлургический комбинат Severstal North America в США и металлургическая компания Lucchini в Италии. В метизный дивизион «Северсталь-групп» входят Череповецкий, Орловский и Волгоградский метизные заводы. Аудированная консолидированная выручка «Северстали» по МСФО в 2004 г. составила $6,47 млрд долл., что в два раза выше показателей 2003 года, чистая прибыль выросла в 2,3 раза, до 1,41 млрд долл.
По материалам информационного агентства RBCdaily
ФГИ Украины 13 марта начнет проверку выполнения собственником 93,02%-ного пакета акций "Mittal Steel - Кривой Рог"
Фонд государственного имущества Украины сегодня намерен начать проверку выполнения собственником 93,02-процентного пакета акций ОАО "Mittal Steel - Кривой Рог" (Днепропетровская область) инвестиционных обязательств, взятых при покупке этого пакета на открытом конкурсе в октябре 2005 года. Напомним, указанный пакет акций был приобретен 24 октября 2005 года в Киеве на публичных торгах за 24,2 млрд грн. при стартовой цене 10 млрд грн. 28 октября Фонд госимущества Украины и "Mittal Steel Germany GmbH" подписали договор купли-продажи 93,02% акций ОАО "Криворожсталь". 25 ноября "Mittal Steel" перечислил всю сумму за приобретенный пакет акций, сообщает "Лига". ОАО "Криворожсталь" является крупнейшим в Украине металлургическим комбинатом полного цикла. Производственные мощности комбината рассчитаны на выпуск более 20 млн. тонн металлопроката, стали и чугуна в год.
По материалам информационного агентства Деловая неделя
Группа "Ренова" отозвала свой кипрский иск к "ВСМПО-Ависме"
Оффшор Lamane Trading Corporation, входящий в «Ренову», отозвал свой иск к акционерам корпорации «ВСМПО-Ависма» из суда Никосии (Кипр), пишет «КоммерсантЪ». 17 марта арбитражный суд Свердловской области рассмотрит ее ходатайство о снятии ареста с 73,4% акций «ВСМПО-Ависма». Арест был наложен в качестве обеспечительных мер по иску Lamane о недействительности сделки с 13,4% акций «ВСМПО-Ависмы». В «Ренове» объясняют свои действия тем, что она сосредоточится на процессе рассмотрения споров с акционерами «ВСМПО-Ависма» в Лондонском арбитражном суде. Напомним, через суд «Ренова» намерена вернуть контроль над 13,4% акций титановой корпорации, которые уступила совладельцам «ВСМПО-Ависмы» за 148,6 млн. долларов.
По материалам информационного агентства URA.Ru
Государство начало переговоры с мажоритариями "ВСМПО-Ависма" о полной или частичной продаже госструктурам принадлежащих им бумаг
Представители государства начали переговоры с мажоритарными акционерами корпорации "ВСМПО-Ависма" о полной или частичной продаже госструктурам принадлежащих им бумаг. 16 марта председатель совета директоров титановой корпорации Вячеслав Брешт подтвердил факт проведения переговоров. По-видимому, покупателями акций станут структуры, близкие к ФГУП "Рособоронэкспорт". Источники утверждают, что со стороны властей переговоры ведет Роспром. Но глава Роспрома Борис Алешин в ответ заявил Ъ: "Ни я, ни другие представители Роспрома в них не участвуют". Возможно, нежелание Роспрома признавать свое участие в переговорах объясняется тем, что он является лишь посредником в этой сделке. Как говорят источники Ъ, конечным покупателем акций корпорации, скорее всего, выступит либо ФГУП "Рособоронэкспорт", либо его дочерняя компания. Напомним, что в январе "Рособоронэкспорт" учредил совместно с ЗАО НПО "Авиатехнологии" компанию "АТ-Спецтехнологии", которая будет управлять формируемым под контролем государства металлургическим холдингом. 16 марта в "Рособоронэкспорте" и ЗАО НПО "Авиатехнологии" отказались обсуждать ситуацию вокруг "ВСМПО-Ависмы". Если сделка состоится, то претенденту на корпорацию – группе компаний "Ренова", видимо, придется прекратить все судебные разбирательства с Вячеславом Брештом и Владиславом Тетюхиным. Стоит отметить, что юридических ограничений на движение акций "ВСМПО-Ависмы" из-за спора "Реновы" и акционеров титановой корпорации фактически уже нет. 17 марта арбитражный суд Свердловской области наверняка удовлетворит ходатайство "Реновы" о снятие ареста почти с 70% акций титановой корпорации.
По материалам газеты Коммерсант
Продажа акций "Мечела", принадлежащих В. Йориху, пройдет в несколько этапов
Владимир Йорих, один из мажоритарных акционеров металлургической компании "Мечел", владеющий 42,2% акций группы, продаст около 18,5% своих акций западным инвестиционным фондам и 10% – Игорю Зюзину (он владеет 42,2% уставного капитала). Таким образом, доля Йориха снизится до 13.7%, об этом пишет газета «Коммерсантъ». В частности, 13 марта инвестиционный банк UBS открыл книгу заявок на продажу глобальных депозитарных расписок (GDR) на акции "Мечела" на сумму $700 млн. Данные расписки будут предложены европейским инвесторам на внебиржевом рынке, а через 40 дней будут конвертированы в американские депозитарные расписки (ADR), торгуемые на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме того, UBS выпустит трехлетние купонные конвертируемые облигации на сумму около $250–300 млн. в пользу И. Зюзина, который планирует использовать данные средства для приобретения 10% акций компании и, таким образом, довести свою долю в "Мечеле" до 52,2%. Эмитентом выпуска станет оффшорная структура UBS – AG Jersey Brunch. Не исключено, что впоследствии И. Зюзин выкупит и оставшиеся 13,7% акций, которые пойдут на погашение облигационного займа. Аналитики компании "Антанта Капитал" считают, что данная схема является достаточно продуманной сделкой по реализации такого крупного пакета. Главной положительной стороной является то, что доля акций, обращающихся на рынке, увеличится постепенно. Это, в свою очередь, не приведет к резкому снижению стоимости бумаг "Мечела".
По материалам журнала "Слияния и поглощения"
Владельцы ектеринбургской "Макси-групп" готовы продать контрольный пакет акций компании
13 марта владелец ОАО «Макси-групп» (Екатеринбург) Николай Максимов на пресс-конференции в Москве подтвердил, что готов продать контрольный пакет акций компании. По его словам, интерес к ней уже проявили российские металлургические предприятия и банки. По словам Николая Максимова, он готов продать до 70% компании. Правда, при этом он подчеркнул, что продажа возможна лишь в случае, если потенциальный покупатель будет инвестировать «значительные средства в развитие группы». Владелец «Макси-групп» не исключает продажу пакета как целиком, так и по частям. Господин Максимов отметил, что ему уже поступили разные предложения от ряда российских компаний. Так, по его словам, еще в ноябре 2005 года финансовая корпорация «Уралсиб» готова была взять под контроль порядка 5 – 15% доли уставного капитала компании. Однако, как пояснил господин Максимов, он решил «взять тайм-аут», чтобы определить реальную стоимость активов, оценка которых должна завершиться в конце июня (сам господин Максимов оценивает свой бизнес в $ 1,2 млрд.). А на прошлой неделе руководство компании провело переговоры с представителями ЗАО «Ломпром» (контролируется «Русскимо углем»), но окончательных решений стороны пока не приняли. Как пояснил генеральный директор «Ломпрома», сейчас компания рассматривает различные варианты покупок ломозаготовителей. Интерес к активам «Макси-групп» проявил и второй по величине российский ломозаготовитель – ЗАО «Профит-group». «Но я даже не стал обсуждать с ними продажу», – подчеркнул господин Максимов, правда, объяснять причины отказа не стал. Участники рынка и эксперты считают, что продажа «Макси-групп» связана, прежде всего, с желанием господина Максимова расплатиться с долгами. «Обычно ломозаготовители либо продают бизнес целиком, либо предпочитают единолично управлять активами. Я думаю, что основная цель владельца «Макси-групп» – погасить задолженность», – считает аналитик ИК «Брокер-Кредит-Сервис» Вячеслав Жабин. Правда, участники рынка сомневаются, что Николай Максимов сможет продать пакет по высокой цене из-за высокой кредиторской задолженности. Президент компании «МАИР» (крупнейший ломозаготовитель в России) Виктор Макушин в беседе с корреспондентом «Ъ» отметил, что компании интересны мощности «Макси-групп». «Но мы считаем, что стоимость, которую назначил господин Максимов, завышена, учитывая финансовое состояние группы. По большому счету, если бы эти предприятия продавались без кредиторской задолженности, то за них можно было бы выручить значительные средства. Так, если Самарский чермет, по нашим данным, был продан за $ 15 – 17 млн., то ломозаготовительные мощности «Макси-групп» реально стоят $ 70 – 100 млн.». Мнение господина Макушина разделяют и аналитики. По мнению господина Жабина, сегодня металлургов интересуют исключительно ломозаготовительные мощности, и целиком бизнес вряд ли кто-то купит. Поэтому не исключено, что господин Максимов сначала будет вынужден снизить цену или продать пакет по частям.
По материалам газеты Коммерсант
Algoma Steel намерен продолжать политику конкурентоспобности компании на рынке
Президент канадской Algoma Steel, Denis Turcotte, сообщил в канадской Canadian Press, что компания остается открытой для возможных предложений. Однако пока это вовсе не означает, что компанию готовят к продаже. "Я действительно считаю, что пока нельзя допустить продажу компании. Мы собираемся продолжать наши усилия для строительства устойчивости и конкурентоспобности Algoma на рынке." Официально Algoma объявляла о готовности продать свой бизнес в мае 2005 г., но позже отказалась от этого намерения, сославшись на то, что не нашла достойного покупателя. Активная консолидация стальной отрасли в текущем году еще раз возобновила подготовку к продаже компании. Turcotte сообщил в своем интервью Canadian Press, что продажа в принципе остается возможной, но другие возможности также рассматриваются компанией наравне с продажей. "Хотя мы продолжаем рассматривать и возможность продажи своего бизнеса, если это будет иметь смысл. Мы все же перевернули страницу столь быстрого изменения в настоящий момент. Мы также готовы к слиянию, покупке, объединению, совместным предприятиям".
По материалам сайта MetalTorg.Ru
Исполнительный директор "Мечела" приобрел 0,0343% акций компании
Исполнительный директор ОАО "Стальная группа "Мечел" Алексей Иванушкин приобрел 0,0343% акций компании, говорится в сообщении металлургической группы. Сумма сделки не раскрывается. В ОАО "Мечел", в частности, консолидированы контрольные пакеты акций и доли в компаниях: "Челябинский меткомбинат", Торговый дом "Мечел", ОАО "Южный Кузбасс", "Южуралникель", Белорецкий меткомбинат, Вяртсильский метизный завод, АО "Торговый порт Посьет", ОАО "Уральская кузница", ОАО "Ижсталь", Mechel Trading, Коршуновский ГОК, Mechel Nemunas, метзавод "Мечел Тырговиште", метзавод "Мечел Кымпия Турзий".
По материалам информационного агентства Quote.ru
"ВСМПО-Ависма" рассчитывает избежать перехода под контроль государства
ВСМПО-АВИСМА считает, что "определенное участие [в деятельности компании] со стороны государства целесообразно, доминирующее - нет". Такую точку зрения высказал в интервью "Российской газете" гендиректор и совладелец компании Владислав Тетюхин. По его словам, "обычно государство приходит на помощь в тяжелые времена: назначает своего управляющего, восстанавливает завод до жизнеспособного уровня и продает". "ВСМПО-АВИСМА - более чем успешно функционирующее предприятие с постоянным экономическим ростом. Мы уже сделали то, что требовалось от бизнеса: удвоили производство, причем за пять лет, устойчиво вошли в наиболее наукоемкий сектор мировой экономики и, практически отказавшись от экспорта продукции низкого передела, перешли на торговлю готовой продукцией", - говорит В.Тетюхин. Он напомнил, что глава Роспрома Борис Алешин, побывав на АВИСМА, отметил, что "у завода добросовестные акционеры" и это требует от государства "установления с компанией партнерских отношений". "С тех пор ничего не изменилось", - надеется В.Тетюхин. Глава ВСМПО-АВИСМА сообщил, что 15 марта "слухи о возможной национализации компании вызвали панику на рынке, и это грозит в среднесрочной перспективе развитием альтернативных поставщиков и потерей завоеванных позиций со всеми вытекающими отсюда последствиями". В.Тетюхин также заявил, что идея вхождения в состав "Объединенной авиастроительной корпорации" (ОАК) была признана нецелесообразной. "Обычно в корпорацию объединяются предприятия, которые выпускают конечную продукцию. Они не пускают в свои ряды тех, кто производит комплектующие, заготовки и сырье, как раз то, чем занимается ВСМПО. Объясняется такая позиция просто - на рынке должна быть конкуренция. Например, если в корпорацию войдет какое-то предприятие, выпускающее моторы, то закупать продукцию должны будут именно у них, и конкурентное преимущество теряется", - объясняет В.Тетюхин. Напомним, чо недавно, комментируя объединение Рособоронэкспорта и ЗАО "Авиатехнологии", Б.Алешин сказал, что государство заинтересовано стать владельцем ВСМПО-АВИСМА. По мнению В.Тетюхина, "обе структуры [Рособоронэкспорт и "Авиатехнология"] по своей компетенции далеки от специфики титанового бизнеса и его технологических, коммерческих, производственных и других особенностей, которые делают этот металл предельно критичным в применении и доверии к нему потребителей". "Так что существует большой риск сломать всю систему", предостерегает В.Тетюхин. Он также видит риск потери компанией западных контрактов вследствие озабоченности партнеров возможностью национализации ВСМПО и конфликтом с "Ренова". "Нужно понимать, что титан - бутиковый метьалл", - говорит гендиректор ВСМПО-АВИСМА, - "потеря даже одного-двух контрактов означает потерю рынка. Наше место быстро займут другие. Очевидно, что мы не сможем выжить на отечественных заказах. ВСМПО-Ависма входит в группу крупнейших мировых производителей титановой продукции для аэрокосмического комплекса. Компания также производит изделия из алюминиевых, никелевых сплавов и спецсталей и является крупнейшим в мире производителем титановой губки (доля в мировом производстве достигает 32%), магния и магниевых сплавов. Губчатый титан применяется в производстве широкого спектра изделий для авиакосмической техники, судостроения, нефтяного и химического оборудования, энергетики, а также для производства легированных спецсталей. Выручка корпорации в 2005 году по стандартам US GAAP составила $746 млн. Чистая прибыль - $228 млн., валовая прибыль - $307 млн. Показатель EBITDA составил $317 млн.
По материалам информационного агентства AK&M
"ВСМПО-Ависма" учредило компанию "ВСМПО-Монтаж"
ОАО "Корпорация "ВСМПО-Ависма" учредило компанию "ВСМПО-Монтаж", говорится в сообщении компании. Доля корпорации в уставном капитале новой организации (ее задачи и структура пока не раскрываются) составляет 100%. ОАО "Ависма" и ОАО "ВСМПО" образуют единую производственную группу по выпуску титановой продукции - ОАО "Корпорация "ВСМПО-Ависма". В составе этой группы ОАО "Ависма" из природного сырья - ильменитового концентрата - производит промежуточный металлический продукт - губчатый титан, который является основным компонентом шихты при выплавке в ОАО "ВСМПО" конструкционных титановых сплавов. Изделия и полуфабрикаты из титановых сплавов, производимые в ОАО "ВСМПО", являются основной товарной продукцией производственной группы, реализуемой на рынке. На долю ОАО "ВСМПО" приходится около 30% поставок титана для Boeing, около 60% для Airbus (включая их субподрядчиков). ОАО "ВСМПО" выполняет заказы для фирм Goodrich, Pratt&Whitney, Rolls-Royce, SNECMA Moteurs, General Electric и их субподрядчиков. Группа производит также магний и его сплавы и алюминий. Поставки на американский рынок составили более двух третей всего выпуска магниевой продукции ОАО "Ависма". Крупный покупатель продукции ОАО "Ависма" - алюминиевая компания Alсoa.
По материалам информационного агентства Quote.ru
Глава "Рособоронэкспорта" заявил, что компания намерена приобрести максимально больший пакет "ВСМПО-Ависмы"
Рособоронэкспорт ведет переговоры о покупке пакета акций ВСМПО-Ависма, сообщил гендиректор Рособоронэкспорта Сергей Чемезов. "Мы хотим приобрести максимально больший пакет - минимум блокирующий - у нынешних акционеров", - сказал Чемезов 17 марта журналистам. ВСМПО-Ависма было создано в июле 2005 года в результате присоединения ОАО Ависма к Верхнесалдинскому металлургическому производственному объединению (ВСМПО). Корпорация занимает треть мирового титанового рынка, основными ее контрагентами являются Boeing и Airbus, контракты с которыми обеспечивают около 30% выручки. По предварительным данным, выручка ВСМПО-Ависма в 2005 году по US GAAP составила $746 миллионов, чистая прибыль - $228 миллионов. Около 60% компании контролируют основные владельцы Вячеслав Брешт и Владислав Тетюхин. Еще около 13% акций принадлежит инвестфондам, в интересах которых в 2005 году их приобрела ИК Ренессанс Капитал. Ранее они принадлежали Ренове, которая в судах различных стран пытается доказать незаконность сделки по их продаже.
По материалам информационного агентства РИА Новости
"МАИР" опровергает слухи о своем уходе из Украины
Призидент российской группы «МАИР» Виктор Макушин опроверг информацию о продаже своих украинских активов на рынке металлолома. Ранее один из собственников электрометаллургического завода «Истил-Украина» Мохаммад Захур сообщил, что «МАИР» намерен уйти из Украины. «Они («МАИР») не предлагали нам свои вторичные металлы, — сказал Захур. — Однако нам известно о намерениях их продать». «Я не знаю, откуда подобная информация у господина Захура, — удивляется Макушин. — Может, его неверно информировали, а, возможно, он заинтересован в приобретении ломозаготовительных предприятий, в частности, тех, которые нам принадлежат». Группа «МАИР» в Украине владеет тремя компаниями, которые занимаются заготовкой металлолома: «Пивденьвтормет», в который входят «Николаеввтормет» и «Херсонвтормет», «Подиллявтормет», образованный в результате слияния «Черкассывтормет», «Винницавтормет» и Житомирвтормет, а также «Харьковвтормет». По словам Макушина, «МАИР» продолжит свою деятельность на рынке металлолома Украины и намерен завоевать 15-20%. «Но на сегодняшний день в наши планы не входит увеличивать количество активов в Украине — в связи с нестабильной политической ситуацией», — подчеркивает Макушин. Он отмечает, что сейчас группа определяется со своей стратегией на украинском рынке. «Когда политическая ситуация стабилизируется, мы будем либо развиваться экстенсивно, то есть открывать металлобазы, приобретать вторметы, либо углублять степень переработки металлолома», — говорит Макушин. В то же время Захур заявляет, что его компания не заинтересована в приобретении предприятий по сбору и переработке металлолома. «Мы не будем покупать сырьевые активы (вторметы), — утверждает он. — Мы намерены сосредоточиться на том, что у нас хорошо получается: на производстве металла». «МАИР» является крупнейшим в России переработчиком лома черных металлов. Группа владеет активами шести предприятий переработки металлолома в Украине, присутствует в Польше, ей принадлежат активы швейцарского металлотрейдера Centramet. В России «МАИР» контролирует Георгиевский арматурный завод «АРЗИЛ» (Ставропольский край), Загорский лакокрасочный завод (Московская область), Сулинский металлургический завод и Верхнесинячихинский металлургический завод.
По материалам информационного агентства Дело
Казахстанская "Евразийская промышленная ассоциация" планирует провести IPO на LSE 2007 г. и рассматривает возможность новых приобретений в мировом добывающем секторе
Казахстанская "Евразийская промышленная ассоциация" (ЕПА) планирует первичное публичное размещение акций (IPO) на Лондонской фондовой бирже (LSE) в 2007 году, сообщил 16 марта президент компании Александр Машкевич. "Я объявляю об этом официально. Мы планирует IPO в Лондоне в 2007 году", - сказал Машкевич журналистам в кулуарах инвестиционной конференции в Лондоне. "Мы надеемся, что оно будет удачным и привлекательным для инвесторов благодаря нашему диверсифицированному портфелю проектов и всем нашим проектам", - добавил он. По его словам, в рамках IPO будет продано 25% акций компании. Машкевич также сообщил, что компания планирует большое число приобретений в мировом добывающем секторе. "У нас есть планы приобретений. Мы обнародуем эти планы позднее в этом году. Это затронет только добывающий сектор. Покупка (российского) Серовского завода ферросплавов завершится в ближайшие дни", - сказал он. ЕПА объединяет ряд крупных металлургических и энергетических компаний Казахстана. Владельцы ряда входящих в ЕПА предприятий Патох Шодиев, Александр Машкевич и Алиджан Ибрагимов в прошлом году стали первыми представителями Казахстана в международном клубе миллиардеров по версии американского журнала Forbes.
По материалам информационного агентства Reuters
Низкий уровень корпоративного управления в УГМК является основным препятствием на пути поиска стратегических инвесторов, считают эксперты
Уральская горно-металлургическая компания (УГМК) является одним из крупнейших металлургических вертикально-интегрированных холдингов в России. Формальные владельцы группы компаний УГМК – офшорные структуры, однако реальными собственниками являются Искандер Махмудов и высший менеджмент холдинга. Вместе с тем в последнее время в СМИ стали появляться слухи о возможной продаже холдинга и всех компаний, входящих в него. Так, например, губернатор Свердловской области Эдуард Россель не отрицал, что осенью 2005 г. владельцы УГМК вели переговоры о продаже группы. Аналитики компании "Антанта Капитал" считают, что основным препятствием на пути поиска инвесторов является низкий уровень корпоративного управления – в холдинге по-прежнему присутствуют трансфертное ценообразование и толлинговые схемы, а вся продукция компаний реализуется через торгово-посредническую фирму УГМК-Холдинг, в результате чего финансовые результаты дочерних компаний значительно занижаются. По мнению экспертов, путем смены основных акционеров или иным образом УГМК постепенно повысит степень прозрачности ведения бизнеса, откажется от толлинговых схем производства и реализации продукции и улучшит корпоративную структуру, как это на данный момент происходит в других металлургических группах. Это, в свою очередь, заметно повысит инвестиционную привлекательность акций дочерних предприятий холдинга. Впоследствии компания может консолидировать основные активы на базе одной из структур и провести первичное размещение акций единой компании. Данный процесс, по мнению экпертов, не за горами, и возможно, что уже через два-три года УГМК станет публичной компанией. Ключевым фактором инвестиционной привлекательности дочерних предприятий УГМК является благоприятная ценовая конъюнктура рынка цветных металлов, которая сложилась в последние годы на мировом рынке. Аналитики "Антанты Капитал" рассмотрели медно-цинковый бизнес группы и провели глубокий анализ ценовой конъюнктуры рынка. Пользуясь прогнозом цен на медь, цинк и свинец, они рассчитали реальные финансовые показатели Учалинского и Гайского ГОКов (добывающий сегмент), "Святогора" и "Среднеуральского медеплавильного завода" (перерабатывающий сегмент), головной компании "Уралэлектромедь" и компании "Электроцинк". Эксперты считают, что самыми привлекательными для инвестора являются акции "Уралэлектромеди" и "Электроцинка", потенциал роста курсовой стоимости которых составляет 221.3% и 373.7% соответственно. Акции этих компаний, по их мнению, существенно недооценены инвесторами и представляют собой очень дешевый вход в УГМК и в медно-цинковую отрасль в целом. В группу УГМК входят около 30 предприятий сырьевого, перерабатывающего, металлургического, машиностроительного и строительного комплексов. Основной бизнес УГМК сконцентрирован на выпуске продукции цветных металлов – медной катанки, проката, кабелей, товарного цинка, свинца и других металлов. В 2005 г. совокупная выручка группы, по нашим расчетам, составила более $3.3 млрд., прибыль от продаж (EBITDA) – около $580 млн. Справедливая капитализация всего холдинга составляет, по нашим оценкам, более $5.3 млрд.
По материалам журнала "Слияния и поглощения"
ФГИ Украины выставил на продажу 5% акций "Никопольского пивденнотрубного завода"
Фонд государственного имущества (ФГИ) Украины выставил на аукционные торги на Киевской межбанковской валютной бирже 5% акций ОАО “Никопольский пивденнотрубный завод” (НПТЗ, Днепропетровская область). Об этом говорится в сообщении ФГИ. Согласно сообщению, ФГИ выставил на торги 18,802 млн. акций номиналом 0,97 гривны. Проведение торгов запланировано на 20 апреля. Как сообщалось, ФГИ оценил 5% акций НПТЗ, предназначенных для продажи на фондовой бирже, в 18,238 млн. гривен. Кабмин решил продать 96,67% НПТЗ в 2006 году, при этом ФГИ планирует выставить 91,67% акций НПТЗ на конкурс, 5% — для продажи на фондовой бирже. В сентябре 2005 года ФГИ рекомендовал Кабмину обеспечить продажу 96,67% акций НТПЗ компаниям, созданным на его базе в ходе реструктуризации. В процессе реструктуризации НПТЗ, прошедшей в соответствии с распоряжением Кабмина от 22 июня 1999 года №589, на его базе было создано 16 закрытых акционерных обществ, в том числе 11 — на производственной площадке НПТЗ, 5 — в социально-бытовой сфере. НПТЗ владеет корпоративными правами в уставных фондах созданных на его базе ЗАО на сумму около 216 млн. гривен, и не производит никакой продукции. Ключевые производственные мощности, принадлежавшие НПТЗ, сейчас контролируются корпорацией “Интерпайп” Виктора Пинчука и дружественными ей компаниями.
По материалам информационного агентства Украинские новости
"Новолипецкий металлургический комбинат" приобрел дополнительные 18% акций "КМАруды", доведя свою долю в комбинате до 76.3%
ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) приобрел дополнительные 18% акций ОАО "Комбинат "КМАруда", доведя свою долю в уставном капитале комбината до 76.26%. Сделка закрыта 16 марта 2006 года, говорится в сообщении НЛМК. Напомним, что в феврале НЛМК приобрел 25.37% акций "КМАруды", доведя свою долю в комбинате до 58.26%. Акции куплены в рамках договоренностей, достигнутых с акционерами Лебинского ГОКа в январе текущего года. Тогда же НЛМК объявил о продаже 12% акций Лебединского ГОКа инвесткомпании ОЭМК-Инвест (Старый Оскол) за $400 млн. Эта сделка завершена 19 января. Лебединский ГОК и ОЭМК-инвест контролируются структурами предпринимателя Алишера Усманова. Около 80% акций Лебединского ГОКа и 71% акций "Оскольского электрометаллургического комбината" (ОЭМК) принадлежат компании "Газметалл", основным владельцем которой является А.Усманов. НЛМК - третий по величине металлургический комбинат в России - специализируется на производстве листового проката широкого сортамента. В 2005 году комбинат произвел 8.47 млн. т стали, что на 7.2% меньше показателя 2004 года. Выпуск чугуна сократился на 12.3% - до 7.89 млн. т с 8.99 млн. т. Производство готовой стальной продукции снизилось на 7% - до 7.98 млн. т с 8.58 млн. т, слябов - на 14.9% с 3.2 млн. т с 3.76 млн. т. Выпуск стального проката уменьшился на 0.8% - до 4.78 млн. т с 4.81 млн. т. Выручка НЛМК в январе-сентябре 2005 года составила 3.38 млрд., EBITDA - $1.62 млрд., чистая прибыль - $1.045 млрд. Основным владельцем НЛМК является председатель Совета директоров Владимир Лисин, который после IPO комбината контролирует около 82.85% акций.
По материалам информационного агентства AK&M