Деньги как особый товар
| Вид материала | Документы |
- Деньги. Денежное обращение. Денежная система. Денежный рынок, 109.86kb.
- Конспект лекций Финансы и кредит (Балабанов А. И 2008) аздел Деньги как материальная, 1555.18kb.
- Сущность и виды ценных бумаг, 560.49kb.
- Что такое деньги и как они возникли, 1175.63kb.
- 1. Предмет, метод и функции экономической теории, 456.27kb.
- Деньги, их свойства, 147.3kb.
- «Товар и деньги», 123.86kb.
- М. И. Гарасько Знание как товар и социальная миссия научного сообщества «Товар имеет, 76.53kb.
- Практические рекомендации по подготовке рекламного текста Источник: , 53.79kb.
- Классный час. Тема «Деньги», 28.64kb.
Денежное обращение, его виды. Инфляция.
Сущность и типы денежных систем.
С укреплением государственной власти и образованием рынков в XVI-XVII вв. в Европе
Возникли объективные предпосылки для государственного регулирования денежного обращения. Каждое государство в законодательном порядке стало определять формы денежного обращения в стране, ее денежную систему. Принимая законы, регламентирующие организацию денежного обращения, государство учитывало исторически сложившиеся традиции, политические и экономические условия в стране.
Понятие «денежная система» включает в себя следующие элементы:
название денежной единицы как единицы денежного счета, необходимого для выражения цены товара
масштаб цен
виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством
порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение
методы регулирования денежного обращения
организацию денежного обращения в стране.
Таким образом, объективной основой существования денежной системы являются товарно-денежные отношения. К субъективным факторам относятся правовые акты государства, регламентирующие различные стороны организации денежного обращения, которые составляют в целом понятие денежной системы. В результате государство может менять отдельные элементы денежной системы, но не может ликвидировать товарно-денежные отношения в народном хозяйстве.
Как свидетельствует исторический опыт, стабильность и эластичность денежной системы зависят от того, какие деньги находятся в обращении. Различают два типа денежных систем:
систему металлического обращения, когда денежный товар (благородные металлы) выполняет все функции денег;
систему обращения денежных знаков, когда в обращении находятся неразменные на золото и серебро кредитные или бумажные деньги.
Стабильность или устойчивость денежной системы означает относительное постоянство стоимости денежной массы.
Эластичность денежной системы – это способность денежного обращения расширяться или сужаться в соответствии с потребностями экономического оборота в деньгах.
Металлическое обращение.
В зависимости от того, какой благородный металл выполняет функцию всеобщего эквивалента и является основой денежного обращения, различают 2 типа денежных систем:
монометаллизм, при котором всеобщим эквивалентом является только один металл: либо золото, либо серебро
биметаллизм, при котором эту роль выполняют оба металла.
В условиях монометаллизма в каждой стране за денежную единицу принимается определенное весовое количество металла. При этом свободная чеканка монет возможна только для данного металла. При биметаллизме в качестве денежной единицы принимается весовое количество обоих металлов, из которых свободно чеканятся монеты.
В XVI – XVIII вв. широкое распространение получил биметаллизм.
Существовало три разновидности биметаллизма:
система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в процессе обращения, в соответствии с рыночной ценой металла.
система двойной валюты, когда государство устанавливало твердое соотношение между золотыми и серебряными деньгами.
система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законными платежными средствами в одинаковой степени. Различными были условия их эмиссии. Золотые монеты чеканились свободно, а чеканка серебряных монет осуществлялась в закрытом порядке и была ограничена. По существу, серебряные монеты становились знаком золотых денег.
Система биметаллизма была противоречива и неустойчива. Наличие двух мер стоимости затрудняло развитие рыночных отношений. Установленное государством при чеканке монет соотношение цен между золотом и серебром вступало в противоречие со стихийными изменениями рыночной стоимости этих металлов. Один из металлов оценивался выше, другой – ниже его рыночной стоимости. Это явилось подтверждением закона Т.Грешема: монеты из обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты из другого металла («худшие деньги вытесняют лучшие»).
Угроза полного вытеснения из обращения золотых монет явилась причиной отказа от биметаллизма.
Золотой монометаллизм был введен в конце XVIII в. сначала в Англии, а затем и в других странах. До первой мировой войны золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в форме золотомонетного стандарта, для которого были характерны:
свободная чеканка золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы
свободный размен знаков стоимости на золотые монеты
свобода ввоза и вывоза золота.
В условиях золотого обращения при уменьшении потребности оборота в деньгах излишек золотых монет уходит из обращения и превращается в сокровище; при потребности же в большем количестве денег для обслуживания товарного и платежного оборота в обращение поступает часть золота из сокровищ.
Таким образом, специфический закон металлического денежного обращения состоит в том, что в результате постоянного перемещения металлических денег из сферы обращения в сокровища и наоборот количество находящихся в обращении полноценных денег стихийно приспосабливается к потребностям товарного и платежного оборота, т.е. равняется количеству денег, необходимому для обращения.
Кредитные средства обращения.
В условиях развития производства металлическая база обращения превратилась в известный тормоз, поскольку требовала постоянного роста чистых издержек обращения по мере увеличения производства и товарооборота. Возникла необходимость замены металлических денег кредитными средствами обращения, не имеющими самостоятельной стоимости и служащими кредитными знаками полноценных денег. Кредитные средства обращения могут иметь вид векселей, банкнот и чеков.
Вексельное обращение. Векселя представляют собой долговые обязательства, основу которых составляет коммерческий кредит. Их возникновение связано связано с ростом ростовщического, торгового и банковского капитала. Впервые вексель стал использоваться в Италии в XII-XIII вв. Вначале отношения между участниками вексельных операций носили доверительный характер, однако в дальнейшем стали юридически оформляться. С развитием товарно-денежных отношений вексель превратился в универсальный кредитно-расчетный инструмент. Основная экономическая функция векселя – применение его в роли орудия кредита. Вексель используется при оформлении различных кредитных обязательств.
Различают простой вексель, представляющий собой обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю,
И переводной вексель (тратта), содержащий письменное распоряжение векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу, которому переводится вексель, - получателю (ремитенту). Трассат должен акцептовать вексель, т.е. дать согласие на его оплату, поставив на нем свою подпись. Акцептант переводного векселя, как и векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником и несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.
Векселя могут быть покрытыми, в основе которых лежат реальные сделки, и «дружескими» или «бронзовыми», которые не имеют товарного покрытия и взаимно выставляются с целью получения по ним банковских ссуд.
Векселя, основанные на торговых сделках, получили название коммерческих. Такие векселя при соблюдении всех требований к их оформлению принимаются банками в залог или к учету в обеспечение предоставленных ссуд.
Финансовыми называют векселя, плательщиками по которым являются банки. Разновидностью финансовых векселей являются казначейские векселя, выпускаемые для покрытия бюджетных расходов.
Акцептованные векселя, выставляемые экспортерами и импортерами, используются для кредитования внешней торговли.
Вексель применяется для оформления межбанковских кредитных отношений.
Вексельная форма денежного обращения имеет существенные недостатки, поскольку предполагает определенные ограничения. Узкие границы вексельного обращения обусловили возникновение особого вида векселей, обладающих всеобщей обращаемостью, - банкнот.
Банкнотное обращение. По определению К.Маркса, «банкноты есть не что иное, как векселя на банкира, по которым предъявитель в любое время может получить деньги и которыми банкир заменяет частные векселя».
Банкноты возникли в докапиталистических формациях на базе вексельного обращения. В отличие от векселей они:
выпускаются эмиссионными банками, а не промышленными и торговыми компаниями
являются бессрочными долговыми обязательствами, которые выпустивший их эмиссионный банк обязан оплатить в любое время путем размена на металл
обладают всеобщей обращаемостью, поскольку платежеспособность эмиссионных банков не подвергается сомнению.
Банкноты представляют собой кредитные деньги. Их выпуск осуществляется посредством кредитных операций – путем учета векселей эмиссионным банком.
По мере увеличения товарооборота для обращения требуется все большее количество денег. На основе учета растущего количества векселей в обращение выпускается все больший объем банкнот, и наоборот, при сокращении товарооборота выпуск банкнот сокращается. Таким образом, размеры банкнотного обращения колеблются в зависимости от потребностей оборота в деньгах.
Поскольку банкноты выпускаются в порядке кредитования, а кредиты по истечении срока подлежат возврату, то в конечном счете банкноты возвращаются в эмиссионный банк. Выпуск банкнот в порядке кредитования и регулярный обратный приток их в эмиссионный банк – закономерности банкнотного обращения.
Банкноты могут вернуться в эмиссионный банк не только путем погашения кредита. В течение длительного времени они свободно разменивались эмиссионными банками на металлические монеты. Свободный размен банкнот на золото имел принципиально важное значение, поскольку исключал возможность избыточного количества денег и предотвращал их обесценение по отношению к золоту.
Таким образом, специфика закона обращения разменных банкнот состоит в том, что количество фактически находящихся в обращении разменных банкнот равняется количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота является представителем обозначенного на ней количества золота.
Во время первой мировой войны во многих странах был прекращен обмен банкнот на золото. В ходе денежных реформ 1924 – 1928 гг. в отдельных странах обмен был восстановлен, но видоизменен: в одних из них (Англия, Франция) был введен золотослитковый стандарт, т.е. такой тип денежной системы, при котором банкноты разменивались не на золотые монеты, а на золото в слитках; в других был установлен золотодевизный стандарт, при котором банкноты разменивались на девизы – иностранную валюту. В 30-е гг. во всех странах свободный размен банкнот на золото был прекращен и более уже не возобновлялся.
Отсутствие свободного размена на золото приближает неразменные банкноты к бумажным деньгам. Банкноты, выпущенные в порядке кредитования товарооборота, являются кредитными деньгами. Если же эмиссия банкнот используется для покрытия государственных расходов, то банкноты фактически превращаются из кредитных денег в бумажные.
Неразменные банкноты могут выпускаться в избыточном количестве и подвержены обесценению по отношению к золоту.
Чековое обращение. Чек – это документ установленной формы, содержащий безусловное распоряжение чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы, и может быть использован для получения по нему денег из банка, а также для оплаты купленных товаров или получении услуг. Циркулируя в обращении и обслуживая куплю-продажу товаров, чеки выполняют функцию средства обращения.
Чеки появились в обращении на рубеже XVI – XVII вв. одновременно в Великобритании, где банки предоставляли своим вкладчикам специальные книжки с приказными бланками, используемыми для расчетов, и Голландии, где банки стали выдавать своим вкладчикам квитанции на предъявителя.
В условиях развитого рынка чековое обращение играет очень важную роль. Если розничный товарооборот обслуживается в основном наличными деньгами, то оптовый товарооборот сопровождается чековым обращением. В развитых странах основная масса платежей за товары и услуги осуществляется в безналичном порядке с помощью чеков. Чековый оборот значительно превышает оборот наличных денег.
Бумажно-денежное обращение и инфляция.
Бумажные деньги – это знаки стоимости, замещающие в обращении полноценные деньги. Обычно они неразменны на металл и выпускаются государством для покрытия своих расходов. Бумажные деньги не имеют стоимости, затраты труда на их печатание незначительны. В отличие от золота, которое функционирует благодаря собственной стоимости, бумажные деньги приобретают представительную стоимость лишь в процессе обращения (как бы представляя стоимость такого количества золота, которое они замещают в обращении).
Не имея собственной стоимости, бумажные деньги не могут выполнять функции меры стоимости, сокровища и мировых денег – они выполняют функции средства обращения и средства платежа. После отмены золотого стандарта бумажные деньги стали в определенной степени выполнять функцию средства накопления.
Бумажные деньги отличаются от кредитных :
по происхождению – банкноты возникли на основе функции денег как средства платежа, а бумажные деньги – как средства обращения
по целям эмиссии – бумажные деньги выпускаются не для кредитования товарооборота, как банкноты, а для покрытия государственного бюджетного дефицита
по характеру обращения – банкноты регулярно возвращаются к выпустившему их эмиссионному банку, а бумажные деньги остаются в каналах обращения
по отношению к золоту – банкноты в течение длительного времени разменивались на золото, отличительная черта бумажных денег – отсутствие свободного обмена
по устойчивости – разменные банкноты являются устойчивыми в отличие от бумажных денег, которые, как правило, обесцениваются по отношению к золоту.
Государство может выпустить в обращение любое количество бумажных денег, но не способно устанавливать их покупательную силу. Независимо от выпущенной в обращение суммы бумажных денег вся их масса представляет только то количество золота, которое необходимо для обращения в данный период. Избыточный выпуск бумажных денег неизбежно приводит к их обесценению.
Специфические законы бумажно-денежного обращения:
стоимость, представляемая всей бумажно-денежной массой, определяется стоимостью того количества золота, которое в данный момент необходимо для обращения
стоимость, представляемая каждой бумажно-денежной единицей, соответствует стоимости того количества золота, которое необходимо для обращения, деленной на количество бумажных денег, фактически находящихся в обращении.
В условиях практически утраченной связи знаков стоимости с золотом неизбежно нарушение законов денежного обращения. Обесценение бумажных денег, происходящее при избыточной денежной эмиссии, т.е. вследствие нарушения законов денежного обращения, получило название «инфляция» (inflatio – (лат) вздутие).
Обычно под инфляцией подразумевают любое повышение цен. В основе подобного подхода лежит количественная теория денег. Однако инфляция – гораздо более сложный процесс, который заключается не только в простом изменении соотношения между товарами и ценами. Не всякое обесценение бумажных денег является инфляционным, оно может возникнуть и независимо от инфляции – например, вследствие снижения стоимости золота или во время циклической фазы подъема также наблюдается рост цен, однако он вызван не инфляцией, а расширением масштабов производства, обновлением основного капитала.
Инфляция – повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода.
Многочисленные примеры инфляций отмечались еще в XVIII – XIX вв., однако в то время инфляции носили периодический характер и были связаны, как правило, с войнами, для финансирования которых выпускались неразменные на металл бумажные деньги.
До первого мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. инфляции завершались восстановлением металлического стандарта, а покупательная способность денежной единицы приобретала относительную стабильность.
Господствовавший со второй половины XIX в. золотомонетный стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения и ценообразования. После первой мировой войны его сменила система бумажно-кредитного обращения. Это создало условия для нарушения механизма денежного обращения и ценообразования, обесценения денег.
Различают открытую (проявляющуюся в росте цен) и подавленную (характеризующуюся исчезновением товаров) инфляции. В условиях подавленной инфляции цены контролируются государством. Поэтому повышенный спрос на товары обусловливает возникновение разрыва между спросом и предложением и, как следствие, отклонение административно-регулируемой цены от цены равновесия. Поскольку устанавливаемая государством цена оказывается ниже цены равновесия, исчезают стимулы для увеличения количества и повышения качества товаров. Следствием этого является возникновение дефицита – относительного и абсолютного.
Существуют следующие формы открытой инфляции:
ползучая – цены изменяются медленно, темпы их роста не превышают 5-10% в год
галопирующая - рост цен от 10 до 100% в год
гиперинфляция – годовые темпы роста более 100%
супергиперинфляция – полное нарушение денежного обращения вследствие высокого уровня инфляции, превышающего 50% в месяц.
Главными движущими силами инфляции являются монополистическое ценообразование и государственное регулирование экономики.
Современная инфляция – многофакторный процесс. Ее возникновение и развитие обусловлены сложным переплетением и взаимодействием различных факторов, действующих как в сфере производства и реализации, так и в области денежного обращения. В зависимости от природы и характера факторов инфляции разделяются на денежные и неденежные.
Важнейшими неденежными факторами инфляции являются структурные факторы и государственно- монополистическое ценообразование.
К структурным факторам инфляции относятся:
несбалансированность структуры инвестиций и платежеспособного спроса, вызывающая повышение спроса над предложением и последующее расстройство денежного обращения в результате роста цен
значительная недогрузка производственных мощностей, недостаток инвестиционных ресурсов и длительность срока освоения капиталовложений
дисбаланс между спросом и предложением, в том числе возникающий вследствие стимулирования спроса за счет прироста денежной массы в обращении, что обусловливает не столько расширение производства, сколько рост цен и усиление инфляции.
Основными методами монополистического ценообразования являются:
согласование цен между ведущими монополиями. Причем «лидерство в ценах» заключается в том, что предприниматели ориентируются на цены, установленные монополией-лидером. Картельные соглашения, явные и тайные сговоры о ценовой стратегии между отдельными монополиями создают базу для взвинчивания цен. Транснациональные корпорации, проводящие единую политику ценообразования в масштабе мировой экономики, усугубляют инфляционные процессы, стремясь к выравниванию мировых цен по максимальному уровню.
Неценовая конкуренция. Вследствие изменения ассортимента и качества продукции, условий ее реализации, воздействия на спрос посредством рекламы происходит рост издержек обращения, перекладываемых на цены. Дополнительные условия для повышения цен монополиями создаются в результате политики ускоренных амортизационных отчислений, расходов на повышение оплаты рабочей силы, сокращения серийности производства и др.
Помимо монополий важную роль в развитии инфляционных процессов играет государство.
Государственное регулирование экономики направлено на сглаживание циклических кризисов перепроизводства и обеспечение экономического роста. Посредством вмешательства в экономические процессы государство пытается устранить диспропорции, вызывающие кризисные ситуации. В эпоху домонополистического капитализма в периоды кризисов центральные банки прекращали эмиссию денег, опасаясь перенапряжения кредитной сферы, однако впоследствии экономические трудности стали преодолеваться с помощью дефицитного финансирования. Чем активнее государство вмешивается в экономику, тем крупнее дефицит государственного бюджета. Государственное регулирование экономики зачастую приводит в действие денежные факторы инфляции, к которым относятся:
кризис системы государственных финансов. Быстрый рост расходов государственного бюджета, значительно опережающий повышение доходной базы, обусловливает возникновение крупных бюджетных дефицитов, финансируемым посредством займов центрального банка. Широкое использование внутренних заимствований на цели покрытия растущих бюджетных дефицитов способствует увеличению денежной массы в обращении, а следовательно, и повышению цен.
Кредитная экспансия – расширение масштабов кредитования в форме безналичного платежного оборота, на основе которого возрастают эмиссия кредитных денег и платежеспособный спрос
Чрезмерные инвестиции, которые приводят к перепроизводству одних товаров и одновременно к дефициту других, что усиливает диспропорции в экономике, в том числе и в сфере денежного обращения.
В условиях интернационализации хозяйственных связей усиливается роль внешних факторов в развитии инфляции:
Приток иностранной валюты в страну и обмен на национальную валюту вызывает дополнительную эмиссию платежных средств
падающий курс национальной валюты приводит к повышению импортных цен и способствует росту общего уровня цен в стране
ввоз пользующихся спросом импортных товаров, более дорогих по сравнению с аналогичными национальными , способствует удорожанию последних посредством механизма «подтягивания» уровня цен.
Инфляция оказывает неоднозначное воздействие на экономику. С одной стороны, умеренная инфляция в течение определенного времени может использоваться как своеобразный стимул развития производственного процесса за счет расширения платежеспособного спроса; с другой стороны, сильная инфляция приводит к ограничению роста потребления и уменьшению сбережений, свертыванию инвестиционных процессов, сокращению экспорта и увеличению импорта, росту дефицита платежного баланса, нарушениям устоявшихся народохозяйственных пропорций, усилению дезорганизации экономики. Важнейшим последствием инфляции является перераспределение национального дохода в пользу имущих классов за счет беднейших слоев населения. Инфляция наносит ущерб прежде всего лицам с фиксированными доходами, держателям денежной наличности, кредиторам.
Антиинфляционные меры направлены на восстановление равновесия между товарными и денежными рынками и, следовательно, восстановление основных функций денег.
Электронные средства платежа.
Электронные устройства и системы связи, используемые для перевода денежных средств, осуществления кредитных и платежных операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей, получившие распространение во второй половине 70-ых годов, имеют следующие преимущества перед бумажными деньгами:
увеличение скорости передачи платежных инструкций
упрощение обработки банковской корреспонденции
снижение стоимости обработки платежной документации.
Электронные системы связи используют либо общенациональные системы связи, либо коммуникационные сети отдельных банков, а также международные автоматизированные системы межбанковских расчетов (SWIFT).
Первоначально получили распространение платежные карточки, имеющие магнитную ленту, содержащую всю необходимую информацию об их владельцах. В 90-ые гг. в оборот поступили платежные карточки нового поколения, содержащие микрокочип и обладающие более высокой степенью защиты.
Платежные карточки классифицируют в зависимости от времени совершения текущего расчета следующим образом: предварительно оплаченные карточки(дебетовые) и карточки, используемые для осуществления текущего платежа(кредитная, магазинная карточка, карточка для путешествий и развлечений).
Платежные карточки являются денежным документом, удостоверяющим наличие счета их держателя в кредитном учреждении. Их владелец, не прибегая к бумажным носителям, может списывать деньги со счета в банке только в пределах его остатка (дебетовые карточки) или использовать средства сверх имеющихся на счетах сумм в пределах установленных лимитов (кредитные карточки). Некоторые платежные карточки(магазинные) могут использоваться и как дебетовые, и как кредитные.
Экономические инструменты регулирования денежной массы в обращении.
Организация всего денежного оборота, его составляющих частей регламентируется государством в законодательном порядке. Центральный банк как эмиссионный центр страны постоянно изучает состояние денежного обращения и совершенствует его организацию. Он располагает системой экономических и административных мер по регулированию денежной массы в обращении. К наиболее распространенным мерам экономического регулирования денежного обращения относятся:
политика учетной ставки, т.е. регулирования величины процента по ссудам, предоставляемым центральным банком коммерческим банкам;
операции на открытом рынке, связанные с покупкой и продажей государственных и других ценных бумаг;
изменение норматива обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке.
В настоящее время наиболее распространенным инструментом регулирования денежной массы в обращении являются операции ЦБ на открытом рынке. Так, в целях сокращения денежной массы ЦБ может активизировать продажу государственных ценных бумаг. В результате из обращения изымается часть наличных денег и сокращаются остатки денежных средств на счетах клиентов банков.
В странах с развитой рыночной экономикой важным методом регулирования денежного обращения является учетная политика ЦБ. Повышая или понижая официальную учетную ставку, банк стимулирует или «кредитную экспансию», или «кредитную рестрикцию», что, в свою очередь, влияет на уровень рыночного процента. При росте кредитных вложений денежная масса увеличивается, при сокращении – уменьшается. Регулирование учетной ставки, как правило, осуществляется в сочетании с операциями на открытом рынке.
На величину кредитных ресурсов коммерческих банков, а следовательно, на объем кредитных вложений влияет такая мера ЦБ, как изменение норматива обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке. По мнению западных экономистов, эта мера является «грубым» инструментом регулирования денежной массы в обращении.
К административным мерам регулирования денежной массы в обращении можно отнести ограничения, установленные для коммерческих банков на выдачу отдельных видов кредита. Например, на выдачу потребительского кредита, кредита биржевым спекулянтам. В некоторых странах для коммерческих банков устанавливаются предельные нормы годового прироста банковского кредита. Такие ограничения могут устанавливать или ЦБ, или соответствующие правительственные органы.