Деньги, их свойства

Вид материала

Содержание

Мировых денег
Формы денег (полноценные, неполноценные)
Неполноценные деньги
Как определяется покупательная способность полноценных денег.
Как определяется покупательная способность неполноценных денег.
Бумажные деньги
По эмитенту.
По закономерностям обращения.
Обесценение денег (формы)
М = Сцт/Со, где
Из ЗДО вытекает важное устойчивости денег: М = ПТОД.
Км – М2/ВВП*100
Дм = М (1, 2 …) /ДБ
Инфляция и формы ее проявления
Снижение курса национальной валюты
Избыточное кредитование
Валютная конвертируемость, ее типы, виды частичной конвертируемости
Потребительский кредит
Методы ДКП
Главные цели
...
Полное содержание

Подобный материал:

Деньги, их свойства.

Деньги – всеобщий стоимостной эквивалент. Деньги не вещь, а овеществленная форма общественных отношений.

Свойства денег:

Свойство всеобщей непосредственной обмениваемости. Деньги способны обмениваться на любой товар или услугу.
Высочайшая ликвидность. Деньги самый ликвидный актив, т.к. могут использоваться для погашения всех обязательств путем простой передачи или записи на счетах.

Функции денег (с описанием).
- Меры стоимости. Деньги используются для выражения стоимости товаров путем установления цен.
- Средства обращения. Деньги используются для обслуживания товарного обмена. При покупке/продаже товара за наличные деньги; т-д-т, т.е. выступают в качестве посредника.
- Средства накопления. Деньги используются для образования резерва покупательного и платежного средства.
- Средства платежа. Деньги опосредуют не только движение товаров, но и движение капитала. Используются для обслуживания кредитных отношений, а так же для платежей, которые не предполагают получение эквивалента.
- Мировых денег. Используются для обслуживания международных отношений и выполняют две функции: международного платежного средства и международного резервного средства.

Формы денег (полноценные, неполноценные)

Полноценные деньги. Имели товарную природу => обладали стоимостью. Особенность: номинальная стоимость в основном соответствовала стоимости содержащегося в них металла.

Покупательная способность зависела от стоимости содержащегося в них металла. Высшей формой ПД были золотые деньги. ЗД выполняю функцию средства образования сокровищ; при обращении ЗД действовал механизм автоматического регулирования денежного обращения – механизм золотых сокровищ. Благодаря этому количество ЗД в обращении всегда соответствовало ПТОД.

Неполноценные деньги. Это знаки стоимости. Они утрачивают товарную природу, не обладают собственной внутренней стоимостью. Общепризнанность НД обеспечивается не их внутренней стоимостью, а доверием экономических агентов к их эмитенту и тем, что они узаконены государством. В условиях || обращения с золотыми деньгами НД являлись знаками золота (гос бумажные деньги) или знаками золота и кредиты (кредитные деньги). После демонетизации НД представляют собой знаки стоимости товаров, находящихся в обороте.

НД приобретают представительную стоимость (которую они представляют). Пр ст НД определяется их покупательной способностью. Пок сп = ПТОД =сумма цен товаров / на скорость обращения денег.

Виды полноценных денег.

Металлические деньги (слитки, монеты из серебра и золота)

Виды неполноценных денег.
- государственные бумажные деньги (казначейские)
- кредитные деньги (наличные билеты, банкноты б/н деньги)
- разменные монеты (белонные деньги)

В настоящее время в обороте почти в всем мире находятся кредитные деньги и разменные монеты.

Как определяется покупательная способность полноценных денег.

Покупательная способность зависела от стоимости содержащегося в них металла. Высшей формой ПД были золотые деньги. ЗД выполняю функцию средства образования сокровищ; при обращении ЗД действовал механизм автоматического регулирования денежного обращения – механизм золотых сокровищ. Благодаря этому количество ЗД в обращении всегда соответствовало ПТОД.

Как определяется покупательная способность неполноценных денег.

НД приобретают представительную стоимость (которую они представляют). Пр ст НД определяется их покупательной способностью. Пок сп = ПТОД =сумма цен товаров / на скорость обращения денег.

Бумажные деньги

Это бумажные знаки стоимости, выпускаемые государством в лице казначейства или минфина для покрытия своих расходов, неразменные на золото и наделенные принудительным курсом (номиналом). БД являются неполноценными деньгами, т.к. это бумажные знаки стоимости. В настоящее время БД практически не выпускаются.

Особенности:

не имели собственной внутренней стоимости, были знаками стоимости. Их покупательная способность определялась их представительной стоимостью.
Связана с характером их обращения и состоит в том, что БД были неустойчивы по своей природе (как правило, обесценивались).

Виды кредитных денег.

КД это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают свойствами денег.

Виды:

банкноты – наличные КД, представляющие собой обязательства банка. На современном этапе – ЦБ. Банкноты, выпускаемые ЦБ называются Билет БР.
средства на счетах до востребования или депозитные деньги (безналичные)

Кредитные деньги, каналы их эмиссии

КД это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают свойствами денег.

Каналы эмиссии:

кредитование хозяйства
Кредитование государства
Покупка ЦБ
Покупка инвалюты.

Отличие кредитных денег от бумажных
- По природе. КД имеют кредитную природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кред природа обусловлена тем, что КД возникают на основе банковских операций и являются обязательствами банков.
- По эмитенту. БД – гос-во, КД – банки.
- По обеспечению. БД ничем не обеспечены. КД обеспечены активами банков-эмитентов. Характер обеспечения зависит от операции, на основе которой выпущены деньги. КД, выпущенные в процессе кредитования хоз-ва обеспечены ссудами предприятий и населения. На основе кредитования гос-ва – гос долгом.
- По закономерностям обращения. БД неустойчивы по природе, а КД мб устойчивы, а мб и нет. Это зависит от того, но основе чего они выпускаются. Если в порядке кредитования хоз-ва, то их эмиссия увязывается с ПТОД => они мб устойчивы. Если в порядке кредитования гос-ва или покупки ин валюты, их выпуск осущ-ся без учета ПТОД и они могут обесцениваться.

Обесценение денег (формы)

Обесценение денег – уменьшение покупательной способности денежной единицы.

Формы:

внутреннее – обесценение по отношению к товарам на внутреннем рынке (рост цен)
внешнее – обесценение по отношению к ин валюте (падение курса над валюты)

ЗДО, условия устойчивости денег

Это форма проявления закона стоимости в сфере денежного оборота. ЗДО выражает экономическую зависимость м/у массой денег в обороте, уровнем цен, их количеством и скоростью оборота денег.

Количество денег в обороте изменяется прямопропорционально количеству реализуемых товаров и их цен, и обратнопропорционально скорости оборота денег.

М = Сцт/Со, где

М – количество денег в обороте,

Сцт – сумма цен реализуемых товаров,

Со – скорость оборота.

М = PQ/V, где

М -||-,

V = Co,

P – цены (средний уровень товарных цен),

Q – количество реализуемых товаров.

Из ЗДО вытекает важное устойчивости денег: М = ПТОД.

Денежные агрегаты в России

Показатели объема и структуры денежной массы называются агрегатами. ЦБ использует такие денежные агрегаты как:

М0 – наличные деньги (банкноты, монеты вне банков)
М1 – М0 + депозиты до востребования
М2 – М1 + депозиты срочные и обеспеченные
М2х – М2 + депозиты в иностранной валюте.

Скорость оборота денег (формула)

Скорость оборота денег это быстрота их оборота при обслуживании денег. Равна ВВП/ ДМ (ден масса)

ДМ обычно это М2

Коэффициент монетизации экономики

Используется для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами.

Км – М2/ВВП*100%

Денежный мультипликатор

Отражает степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежный массы.

Дм = М (1, 2 …) /ДБ

М (1,2 …) – денежная масса

ДБ – денежная база

ДС, ее типы

Денежная система – это форма организации денежного оборота, закрепленная национальным законодательством.

Типы:

ДС, связанные с металлом, при которых роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар (золото, серебро)
Системы обращения бумажных и/или кредитных денег, при которых функции денег выполняли бумажные и/или кредитные деньги.

Формы золотого стандарта
- золотомонетный (до 1 МВ) – размен банкнот на золотые монеты, золото в обращении.
- золотослитковый (во Франции, Великобритании, Японии) – размен банкнот на золотые монеты, золото выбывает из обращения.
- золотодевизный (все остальные страны) – непосредственный размен отсутствует, банкноты обмениваются на ин валюту, разменную на золото.

Все формы ЗС существовали до 30х годов 20 века.

Инфляция и формы ее проявления

И – это обесценение денег, которое проявляется в повышении общего уровня цен.

Формы проявления:

Общий рост цен, который не искл отсутствия роста цен на отдельные товары или даже их снижение. Основной показатель И – индекс потребительских цен. При ИПЦ – 111,6%, И составит 11,6%.
Снижение курса национальной валюты. Влияние различных курсообразующих факторов может привести к тому, что в условиях И номинальный курс национальной валюты не понизится и даже повысится. Если б не И, курс рубля был бы еще выше.
При планово-распределительной системе, И носит скрытый характер и проявляется в товарном дефиците.

Инфляция спроса (вызвана денежными факторами)
- Дефицит бюджета. Покрытие ДБ может происходить за счет размещения ГКО (гос-ные краткосрочные обязательства) на денежным рынке и за счет получения ссуд в ЦБ. (сейчас ГКО уже нету, есть ОФЗ – облигации федерального займа) – это лично мое дополнение.
- Избыточное кредитование, т.е. расширение масштабов кредитования сверх потребности экономики. Оно ведет к созданию платежных средств в объеме, превышающем ПТОД и созданию избыточного спроса.
- Внешнеэкономические факторы – это эмиссия нац валюты сверх ПТОД при покупке центробанком ин валюты (увеличение золотовалютного резерва, регулирование курса валюты).

Инфляция издержек (вызвана неденежными факторами)
- Структурные диспропорции в общественном воспроизводстве
- Монополистическое ценообразование
- Рост з/п темпами, опережающими рост производительности труда
- Рост затрат на сырье, электропотребители, транспортные и коммунальные услуги.
- Рос косвенных налогов, входящих в цену товаров
- Внешнеэкономические факторы (рост мировых цен на товары, снижение курса нац валюты).

Валютный курс, курсообразующие факторы.

ВК – цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны.

Курсообразующие факторы:

спрос и предложение на валюту
темпы инфляции
уровень % ставок
составление платежного баланса.

Режимы валютного курса
- Фиксированный курс – устанавливается ЦБ на определенном уровне и не меняется в течении какого-то времени. Не зависит от спроса/предложения на валюту. Изменение курса происходит путем его официального рассмотрения.
- Плавающий курс – устанавливается рынком, меняется под влиянием спроса и предложения,
- при режиме свободно плавающего курса практически не регулируется ЦБ.
- при режиме управляемого плавания ЦБ часто регулирует уровень курса с помощью валютных интервенций.
- Валютный коридор – ЦБ устанавливает верхние и нижние границы колебаний курса.
- Коллективного плавания курса валют стран – членов валютной группировки поддерживается в пределах валютного коридора и совместно плавает вокруг валют, не входящих в группировку.

Валютная конвертируемость, ее типы, виды частичной конвертируемости

ВК – возможность обмена валюты данной страны на валюты других стран.

Типы:

Полная конвертируемость – валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения (ВО – введение в законодательном и административном порядке ограничения операций в национальной или иностранной валюте).
Частичная конвертируемость – в странах сохраняются отдельные валютные ограничения.
по текущим операциям – отсутствуют ограничения по текущим операциям – свободно конвертируемая валюта.
внешняя конвертируемость – отсутствуют ограничения по операциям для резидентов
внутренняя конвертируемость – отсутствуют ограничения по операциям для нерезидентов.

Ссудный капитал

СК – денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий доход в виде ссудного %.

Источники:

денежный капитал, временно высвобождающийся в процессе кругооборота
часть выручки, оставшейся от реализации, покупки сырья, выплаты з/п
часть прибыли, предназначенная для расширения капитала
ден ср-ва населения, помещаемые в виде вкладов в банки и ЦБ
временно свободные ден ср-ва государства.

Особенности:

капитал-собственность
капитал как товар
имеет особую форму движения. Формула Д – Д’.
форма отчуждения – ссуда
наиболее ………………………. форма капитала

Кредит, формы кредита

К – движение ссудного капитала.

Форма кредита – его характеристика по экономическим признакам. Используется для классификации кредита. Более детальная характеристика это вид.

Коммерческий кредит – предоставляется предприятиями друг другу в товарной форме (продажа товаров в форме отсрочки платежа)
Банковский кредит
Государственный кредит – гос-во выступает заемщиком (чаще всего) или кредитором. Получает кредит в виде ссуды в ЦБ, путем выпуска гос ценных бумаг, в виде кредита международного фин-кред займа. Гос-во кредитор – когда кредит выдается за счет госбюджета.
Потребительский кредит – предоставляется торговым организациям в виде отсрочки платежа. Пересекается с банковским, т.к. торговые организации используют долговые обязательства для получения ссуд.
Международный кредит – движение ссуждаемой стоимости в сфере международных экономических отношений.

Функции ЦБ
- денежно-кредитное регулирование (совокупность мер воздействия государства на состояние денежно-кредитной сферы [объем денежной массы, уровень ликвидности банков, курс национальной валюты]).
- монопольная эмиссия банкнот (каналы: кредитование КБ и правительства, покупка ценных бумаг и ин валюты).
- функция банка для банков (хранит денежную наличность КБ, оказывает кредитную поддержку, выполняет роль регулирующего органа)
- функция банка для правительства (кассир, кредитор, финансовый консультант, финансовый агент).
- внешнеэкномическая (ЦБ – проводник валютной политики, орган валютного контроля, определ. валютный курс, управляет официальными золотовалютными ресурсами, участвует в разработки прогнозов платежного баланса, осущ его регулирование, участвует в подготовке международных соглашений, сотрудничает с ЦБ других стран и международными вал-кредитными организациями).

Методы ДКП

ДКБ гос-ва состоит в изменении денежного предложения (кол-ва денег в обращении) в целях изменения спроса, уровня цен в национальной экономике, объема национального производства и занятости.

Главные цели:

снижение денежного предложения в периоды инфляции;
расширение кол-ва денег в обращении в периоды спадов и безработицы.

ДКП м/б направлена либо на стимулирование кредита (кредит. экспансия), либо на его сдерживание и ограничение (кредит. рестрикция)

Основные инструменты:

операции на открытом рынке (продажа ценных бумаг, чаще в РЕПО)
изменение учетной ставки (дисконтная политика).
изменение нормы обязат. резервов. Повышение НОР снижает избыточные резервы, а тем самым возможности КБ создавать кредитные деньги. Снижение нормы – наоборот.

Активные и пассивные операции ЦБ

Пассивные операции – операции по формирования банковских ресурсов.

эмиссия банкнот
прием депозитов (КБ, правительства)
получение кредитов от м/нар фин-кред организаций
выпуск собственных ценных бумаг (облигаций, векселей и депозитных сертификатов)
операции по формированию собственного капитала и резервов

Активные операции – операции по размещению ресурсов.

ссудные операции
покупка ЦБ
покупка ин валюты и золота
вложения в основные средства

Функции КБ

КБ – кредитный институт, организующий движение ссудного капитала и регулирующий платежный оборот с целью получения прибыли.

Функции:

аккумуляция временно свободных денежных средств. Банки – главные посредники. Специфика данной функции в том, что собственные, не аккумулированные ресурсы сохраняются за клиентом банка.
посредничество в кредите. Банк – посредник между клиентами вкладчиками и заемщиками; банк преобразует риски кредитов в свой собственный риск, трансформируя при этом поступаемые от клиентов ресурсы по суммам – множество мелких вкладов в несколько крупных ссуд.
Посредничество в платежах
Посредничество в выкупе и размещении ценных бумаг
Функция создания платежных средств (создание кредитных денег в б/н форме – предоставление б/н ссуд, принятием наличных во вкладов; выпуск неденежных платежных средств – чеков, векселей, карт).

Ликвидность КБ

Ликвидность – способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих обязательств. На ликвидность оказывают влияние такие

макроэк факторы как:

экономическая ситуация в стране;
стабильность банковской системы;
состояние финансовых рынков.

Микроэк факторы:

сбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам, валюте
ликвидность банковских активов
структура банковских пассивов
качества банковских «инвестиций»
уровень банковского менеджмента.

Показатели ликвидности:

Коэфф мгновенной ликвидности – (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, (>=15%)

Коэфф текущей ликвидности – (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, (>=50%)

Коэфф долгосрочной ликвидности – (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней (<=120).

Активные и пассивные операции КБ