Текст лекций содержание раздел Понятие финансов и финансовой системы Тема 1
| Вид материала | Документы |
- Понятие финансов и финансовой системы Тема Необходимость, сущность и функции финансов, 251.31kb.
- Тема финансы и финансовая деятельность, 963.77kb.
- Краткое содержание лекций Раздел Мировая валютная система Тема, 38.03kb.
- 1. вопросы для сдачи вступительных экзаменов в аспирантуру понятие финансов и финансовой, 22.76kb.
- Темы курсовых работ Экономическая сущность и роль финансов в воспроизводственном процессе., 51.84kb.
- 1 Понятие финансовой политики предприятия. Содержание, цели, задачи формирования, 630.31kb.
- Содержание, 873.82kb.
- Содержание программы курса (за 2-й год обучения) Раздел VII. Общие положения об обязательствах, 2874.92kb.
- Программа по специальным дисциплинам: по дисциплине «Деньги, кредит, банки»: Тема., 289.08kb.
- Программа по специальным дисциплинам: по дисциплине «Деньги, кредит, банки»: Тема., 288.06kb.
Контрольные вопросы
1.В каких целях государству необходимо обосабливать средства в специальных фондах?
2.В чем заключается сущность и необходимость внебюджетных фондов?
3.Приведите классификацию внебюджетных фондов.
4.Каков состав государственных внебюджетных фондов в РФ?
5.Назовите источники формирования и направления расходования средств Пенсионного фонда РФ; Фонда социального страхования РФ; Фонда обязательного медицинского страхования РФ.
6.Какие изменения произошли за последние годы в практике функционирования Фонда занятости населения?
7.Определите значение дорожных фондов для национальной экономики России.
Раздел 4. Финансы предприятий, учреждений и организаций
Тема 14. Финансовые основы функционирования предприятий
материального производства
1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий материального производства
2. Отраслевые особенности и их влияние на организацию финансов сферы материального производства
3. Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования
4. Роль финансов в кругообороте основных фондов предприятий
5. Финансовый аспект формирования и использования оборотных средств предприятий
6. Прибыль предприятий, основы ее распределения и использования
1.
Финансы предприятий являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные, нематериальные блага и формируется основная часть финансовых ресурсов страны. С учетом характера обслуживаемых сфер общественного производства финансы предприятий подразделяются на финансы сферы материального производства и финансы непроизводственной сферы.
Финансы сферы материального производства непосредственно обслуживают процесс создания стоимости и являются условием бесперебойного кругооборота как децентрализованных, так и централизованных финансовых ресурсов. Так как величина созданной в сфере материального производства стоимости определяет размеры денежных фондов и формируемых на их основе финансовых ресурсов самих предприятий и государства в целом. Если предприятие работает рентабельно и крепко стоит на ногах это хорошо для бюджета страны, так как есть источник уплаты налогов. Если предприятие убыточно, его продукция не находит сбыта на рынке, на его счетах нет денег, а следовательно, оно само нуждается в финансовой помощи, принося мало пользы с точки зрения пополнения казны государства.
Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных фондов и накоплений предприятий на общегосударственные цели, финансирование собственных затрат предприятий, социальные нужды и материальное стимулирование работников.
В общей структуре финансовых отношений эта часть финансовой системы занимает ключевое место, так как это - реальный сектор экономики, где создаются материальные блага, производятся товары и оказываются услуги.
При этом на уровне предприятия возникают следующие формы денежных отношений:
- отношения, связанные с формированием уставного фонда и распределением доходов;
- отношения, связанные с договорными обязательствами перед другими предприятиями (распределение прибыли, инвестирование средств в акции и другие ценные бумаги, получение дивидендов и т.д.);
- отношения внутри предприятия между его структурными подразделениями, связанные с оплатой работ и услуг, распределением оборотных средств и прибыли;
- отношения внутри предприятия с рабочими и служащими, связанные с выплатой заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взысканием денежных средств за причиненный ущерб и удержание налогов;
- отношения, складывающиеся у предприятия со страховыми организациями и фондами;
- отношения с кредитными учреждениями, связанные с получением ссуды, ее погашением, выплатой процентов, пени и т.д.;
- отношения с государственным бюджетом и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и других обязательных платежей;
- отношения с вышестоящими структурами.
В настоящее время организация финансов предприятий строится на основе следующих принципов:
1. Хозяйственный расчет представляет собой определенную методику ведения хозяйства, которая предполагает полное возмещение текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, за счет выручки от реализации продукции и получение прибыли (самоокупаемость). При недостатке собственных источников в оборот предприятия привлекают ссуды банка, которые в последствии погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
2. Финансовая самостоятельность предприятий. В условиях рыночной экономики обеспечение принципа самофинансирования достигается путем использования акционерного капитала, дивидендов и процентов по ценным бумагам, прибыли от финансовых операций. Бюджетные и отраслевые финансовые источники утратили свое значение и применяются в основном на финансирование структурной перестройки экономики и конверсию. В рамках финансовой самостоятельности предприятий, им предоставлено право, самостоятельно распоряжаться своими собственными ресурсами, изыскивать и пускать в оборот привлеченные и заемные средства. Государство не может перераспределять финансовые ресурсы предприятий. Регулирование финансовых отношений со стороны государства осуществляется путем установления системы и порядка взимания налогов в бюджет, отчислений во внебюджетные фонды, формирования амортизационного фонда, распределения валютной выручки, реализации ценных бумаг, отнесения затрат на себестоимость и т.д.;
3. Экономическая ответственность предприятий за выполнение обязательств перед государством, поставщиками, коллективом работников, банками. Она определяется установленной в законодательном порядке системой финансовых санкций за невыполнение обязательств. Кроме того, предприятия несут ответственность по своим обязательствам собственным имуществом. Экономическая ответственность предприятий усиливается системой страхования предпринимательских рисков и повышением роли страховых возмещений, поступающих от страховых компаний, в финансовых ресурсах предприятий;
4. участие в кругообороте фондов предприятий не только собственных, но и привлеченных и заемных денежных ресурсов. Рациональная организация финансов сферы материального производства достигается при рациональном выборе финансовых ресурсов, оптимальном сочетании собственных и заемных средств. Собственные источники постоянно находятся в обороте у предприятий, закрепляются в их уставном фонде. Предприятия имеют право самостоятельно ими распоряжаться. Заемные источники предоставляются в форме кредитов, за счет которых удовлетворяется временная потребность в средствах. При этом краткосрочные и среднесрочные кредиты используются для создания необходимых производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров, а долгосрочные - для долговременной инвестиционной деятельности. Одновременно при осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение производства можно привлечь дополнительные средства путем выпуска ценных бумаг, учитывая при этом конъюнктуру фондового рынка, степень риска и возможность быстрой реализации эмитированных бумаг.
На современном этапе развития экономики финансы предприятий выполняют такие функции, как:
- воспроизводственная, которая заключается в обеспечении сбалансированности между движением материально - технических и финансовых ресурсов предприятия на всех стадиях кругооборота капитала;
- распределительная, заключающаяся в формировании и использовании денежных фондов и поддержании эффективной структуры капитала;
- контрольная, заключающаяся в осуществлении контроля за реальным денежным оборотом, состоянием платежей и расчетов, за изменениями финансовых показателей.
2.
Организация финансов предприятий во многом обусловлена той отраслью хозяйства, в которой финансы функционируют, так как отраслевые особенности влияют, в частности, на:
- скорость оборота авансированных финансовых ресурсов;
- систему распределения прибыли;
- состав формируемых денежных фондов;
- структуру финансовых ресурсов и затрат.
С учетом отраслевых особенностей финансы сферы материального производства подразделяются на финансы промышленности, сельского хозяйства, транспорта, капитального строительства, торговли и т.д..
Можно выделить следующие основные отраслевые особенности, влияющие на организацию финансов предприятий:
1. Сезонность производства. В разных отраслях народного хозяйства производство может иметь тот или иной производственный цикл, зависящий от сезонности производимых работ, которая требует отвлечения большого количества денежных средств на длительный срок, в связи с чем предприятия не могут обойтись без кредитов и потому в составе их финансовых ресурсов преобладают заемные средства.
К сезонным отраслям относятся: сельское хозяйство, водный транспорт, завоз продуктов на север...;
2. Длительность производственного цикла, различный характер нарастания затрат и, как следствие, большой разрыв между временем производства и рабочим периодом приводит к замедлению кругооборота средств, неравномерности получения выручки от реализации, например, на предприятиях АПК, поэтому до получения доходов часть затрат сельскохозяйственных предприятий покрывается за счет привлечения банковского и коммерческого кредитов. Единовременность получения основной массы доходов приводит к тому, что на предприятиях АПК распределение прибыли, формирование фондов накопления и потребления осуществляется только в конце года;
3. Природно-климатические факторы определяют необходимость и особую роль создания резервных фондов на предприятиях горнодобывающей промышленности, сельского хозяйства, в строительстве;
4. Различия в технологии и характере труда отдельных отраслей промышленности определяют особенности в структуре затрат на производство и реализацию продукции, источников финансирования расходов, в соотношении основных фондов и оборотных средств в трудоемких, наукоемких, капиталоемких и материалоемких производствах.
Так, в легкой промышленности по сравнению с другими отраслями значительную долю в себестоимости продукции составляют материальные затраты, а в составе производственных фондов преобладающая часть приходится на оборотные средства.
5. Специфика ценообразования на производимую продукцию. Например, на предприятиях сельского хозяйства производится особый товар - продукты питания, уровень цен, на которые не может определяться только спросом и предложением, а обязательно должен увязываться с покупательной способностью населения. Поэтому в сельском хозяйстве имеет место лишь ограниченная либерализация цен, то есть цены на сельскохозяйственную продукцию подконтрольны государству.
Такой подход к ценообразованию на продукцию АПК обусловил низкую рентабельность отрасли и убыточность многих предприятий, поэтому государство осуществляет поддержку АПК, выделяя бюджетные ассигнования в эту отрасль, применяя ряд дотационных и компенсационных выплат, предоставляя льготные кредиты и льготы по налогообложению.
3.
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент создания предприятия, когда образуется его уставной капитал, величина которого показывает размер тех денежных средств, которые будут инвестированы в процесс производства.
Источниками формирования уставного капитала могут быть:
- паевые взносы членов кооператива;
- акционерные взносы;
- бюджетные средства;
- отраслевые финансовые ресурсы;
- кредиты банка.
На уже действующих предприятиях финансовые ресурсы могут поступать по трем каналам:
1. финансовые ресурсы, образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств, а именно:
- прибыль предприятия от основной деятельности;
- амортизационные отчисления;
- прибыль от внереализационных операций;
- эмиссионный капитал.
2. финансовые ресурсы, привлеченные с помощью финансового рынка. Финансовый рынок включает в себя:
- валютный;
- фондовый;
- рынок денежных капиталов (рынок кредитных ресурсов);
- рынок драгоценных металлов.
Больше всего средств для предприятия поступает от первых трех рынков, самый мобильный из которых рынок денежных капиталов;
3. Финансовые ресурсы, полученные по перераспределению, а именно:
- средства, полученные из бюджета и внебюджетных фондов;
- страховые возмещения, выплачиваемые страховыми компаниями;
- доходы, которые выплачивает предприятие держателям своих акций и доходы, полученные по акциям других предприятий.
Основной группой финансовых ресурсов предприятий в настоящее время являются собственные финансовые ресурсы предприятий, на долю которых приходится от 80 до 100% от общего объема.
4.
Материально - технической основой производства на любом предприятии являются основные фонды. На вновь созданных предприятиях формирование основных фондов осуществляется за счет основных средств или основного капитала.
Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные производственные и непроизводственные фонды.
На начальном этапе размеры основных средств и основных фондов совпадают. С течением времени основные фонды изнашиваются, и уставный фонд в части основных средств уменьшается на сумму начисленного износа. Денежное выражение изношенной части основных фондов - амортизация. Одновременно с износом формируется амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношенной части основных фондов.
Различают 4 вида стоимости основных фондов:
1. Первоначальная стоимость - стоимость, по которой основные фонды приобретаются;
2. Остаточная стоимость - первоначальная стоимость за минусом износа;
3. Восстановительная стоимость - стоимость основных фондов в современных условиях и по действующим на данный момент времени ценам (стоимость в результате переоценки);
4. Ликвидационная стоимость - стоимость выбытия основных средств.
Амортизация основных фондов начисляется по нормам.
Норма = стоимость основных фондов * 100%
амортизации нормативный срок службы основных фондов
Согласно ПБУ 6/97 введены следующие 4 способа начисления амортизации:
- Линейный способ, при котором начисление амортизации производится равномерно, исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта и нормы амортизационных отчислений.
- Способ уменьшения остатка, при котором годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало отчетного года и нормы амортизационных отчислений, исчисленной на основе срока полезного использования этого объекта. Таким образом, в первый год эксплуатации списывается большая часть стоимости, а далее темп списания постепенно замедляется, обеспечивая снижение себестоимости продукции.
- Списание стоимости по суммам чисел лет срока полезного использования. При данном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и суммы чисел лет срока службы объекта. Сумма чисел срока службы определяется как сумма чисел от "1" до числа, равного сроку службы объекта (например, если срок службы равен трем годам, то - 1+2+3). Этот способ позволяет уже в начале эксплуатации списать большую часть стоимости основных фондов, а к концу срока службы приблизить амортизационные отчисления к нулю.
- Списание стоимости пропорционально объему продукции. Данный способ предполагает начисление амортизации исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции (работ), произведенных за весь период использования данного объекта.
В соответствии с ПБУ 6/97 предприятие вправе самостоятельно выбрать один способов начисления амортизации и применять его по группе однородных объектов, закрепив данный факт в своей учетной политике.
Источники формирования основных средств:
Первоначальным источником инвестиций в производство на государственных предприятиях служат средства бюджета и внебюджетных фондов, а на негосударственных предприятиях - акционерный капитал. Дальнейшее развитие производственной базы осуществляется за счет внутренних финансовых ресурсов предприятия и привлеченных средств.
Целевым источником финансирования капитальных вложений являются амортизационные отчисления. Начисленная амортизация включается в себестоимость продукции и после ее реализации материализуется в денежной форме в составе выручки от реализации. Полученные таким образом средства накапливаются в амортизационном фонде, и после истечения срока эксплуатации основных фондов используются на их воспроизводство.
Вторым по значимости источником инвестиций в основные фонды является прибыль. Прибыльные предприятия в состоянии расширять и модернизировать производство в соответствии с потребностями рынка, что приносит им дополнительную прибыль, которая вновь может быть инвестирована в развитие производства.
Существенную роль в финансировании капитальных вложений призваны играть банковские и коммерческие кредиты, наиболее предпочтительными из которых были бы кредиты долгосрочного характера, однако банки в условиях нестабильности и инфляции не рискуют осуществлять долгосрочное кредитование предприятий.
5.
Оборотные средства в отличии от основных инвестируются в оборотные фонды и фонды обращения предприятия. Это денежные ресурсы, которые обеспечивают весь жизненный цикл производства продукции от заготовки сырья до выпуска и реализации готовых изделий.
Оборот оборотных средств можно представить в виде схемы:
Д - ПЗ - НЗП - ГП - Д
То есть денежные ресурсы (Д) с расчетного счета или из кассы используются для приобретения сырья и материалов, топлива, запчастей и МБП, а также для создания их запасов (ПЗ) в размерах, обеспечивающих поддержание ритмичного выпуска продукции.
Со складов материальные ценности поступают в производство, где к их стоимости прибавляются амортизационные отчисления, заработная плата с начислениями, расходы на ремонт основных фондов и другие затраты, включаемые в себестоимость продукции, то есть формируется стоимость незавершенного производства (НЗП).
После завершения процесса производства изделия принимаются на склад готовой продукции (ГП), где находятся в запасе до момента поставки потребителям.
После оплаты готовой продукции покупателями цикл кругооборота средств заканчивается, чтобы продолжиться в последующих циклах (Д).
Таким образом, оборотные средства постоянно оборачиваются и в каждый данный момент времени одновременно воплощаются в оборотных фондах (ПЗ, НЗП) и фондах обращения (ГП и Д).
Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем большие эффект они приносят.
Для измерения этого эффекта используется показатель оборачиваемости оборотных средств, полученный путем сопоставления суммы оборотных средств с полученными от их использования результатами.
К = Р / О, где
К - количество оборотов, совершенных оборотными средствами за определенный период (год, квартал, месяц);
Р - объем реализации продукции за тот же период;
О - средняя сумма оборотных средств.
Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятие должно иметь в запасе минимальный размер оборотных средств или их норматив.
Все оборотные средства классифицируются в зависимости от ряда признаков следующим образом:
- по функциональному назначению:
- оборотные производственные фонды;
- фонды обращения;
- по роли в производстве:
- оборотные производственные фонды делятся на ПЗ и НЗП;
- фонды обращения делятся на ГП, денежные средства и средства в расчетах;
- по принципу организации:
- нормируемые (ПЗ, НЗП, ГП);
- ненормируемые (Д);
- по источникам формирования:
- образованные за счет собственных средств;
- образованные за счет заемных средств.
источником для создания оборотных средств на вновь создаваемом предприятии служит уставный фонд. На уже действующем предприятии оборотные средства формируются за счет: прибыли, краткосрочного кредита, средств отрасли.
Соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризует степень финансовой устойчивости предприятий. От эффективности использования оборотных средств зависит и платежеспособность предприятия - способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Платежеспособность в области долговых обязательств - ликвидность. Она показывает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы, и зависит от двух факторов: от величины задолженности и от наличия ликвидных средств (наиболее ликвидные денежные средства, самая низкая ликвидность у основных фондов). Неспособность предприятия погасить свои долги в течение трех месяцев приводит к банкротству.
6.
Прибыль - это часть стоимости прибавочного продукта, выраженная в денежной форме. Прибыль характеризует экономическую эффективность работы предприятия, является источником финансирования развития производства и материального стимулирования.
Балансовая прибыль - отражает общий финансовый результат ПХД и включает в себя прибыль от реализации товаров, работ, услуг и прибыль от внереализационных операций.
Прибыль Затраты на Отчисления
от реализации = Выручка - НДС - Акцизы - производство - во внебюджетные
товаров, работ, услуг и реализацию фонды
Прибыль
от внереализационных = Внереализационные - Внереализационные
операций доходы расходы
Стимулирующая роль прибыли проявляется через систему ее распределения и использования, в основе которой лежат следующие принципы:
1. первоочередное выполнение финансовых обязательств перед обществом в лице государства;
2. максимальное обеспечение за счет прибыли расширенного воспроизводства на предприятии;
3. использование прибыли для материального стимулирования коллектива (выплата премий, материальной помощи, пособий, финансирование и содержание дошкольных учреждений, пионерских лагерей, спортивных клубов, покрытие убытков ЖКХ и т.д.);
4. использование прибыли на социально - культурные нужды работников (финансирование строительства жилья и других объектов непроизводственного назначения).
Также прибыль используется на:
- выплату дивидендов;
- отчисления на содержание аппарата управления;
- уплату штрафных санкций за нарушение налогового законодательства и финансовой дисциплины.
Для анализа ФХД предприятий и ее результатов применяется также показатель рентабельности, которая характеризует относительный уровень прибыльности предприятия или степень отдачи ресурсов, используемых в производстве.
Рентабельность производства, например, отражает отдачу авансированных в производство средств и рассчитывается по формуле:
Балансовая прибыль * 100%
Рентабельность = Основные производственные + Собственные оборотные
продаж фонды средства
Рентабельность продукции характеризует соотношение балансовой прибыли и текущих затрат на производство и реализацию продукции в форме себестоимости, то есть:
Рентабельность = Балансовая прибыль * 100%
продукции Себестоимость