Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание Раздел I. Сущность и основное содержание финансового Тема № 2. Информационная база финансового менеджмента Тема № 3. Анализ отчетности и расчет основных финансовых РАЗДЕЛ П. Стратегия и тактика финансового менеджмента Тема № 5. Основы выбора инвестиционных проектов Тема № 6. Управление оборотным капиталом Раздел Ш. Управление затратами и доходами Темы курсовых работ

Подобный материал:

• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 181.75kb.
• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 298.51kb.
• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 361.54kb.
• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 475.67kb.
• Назаров Владимир Александрович, д э. н., профессор, учебно-методический комплекс, 436.2kb.
• Серов Алексей Александрович, к э. н., доцент учебно-методический комплекс, 1617.92kb.
• Левашов Олег Александрович учебно-методический комплекс, 967.18kb.
• Литвинюк Александр Александрович д э. н., профессор учебно-методический комплекс, 782.86kb.
• Левашов Олег Александрович учебно-методический комплекс дисциплины «Управление качеством», 1193.19kb.
• Автор Рамлов Владимир Александрович (ф и. о.) учебно-методический комплекс, 477.11kb.

III. Содержание разделов и тем

Раздел I. Сущность и основное содержание финансового

менеджмента предприятий


Тема №1. Основное содержание и базовые концепции

финансового менеджмента

Разделы и темы курса, виды занятий и объем учебной нагрузки. Рекомендуемая литература по дисциплине. Задачи изучения дисциплины «Финансовый менеджмент в предпринимательстве» для формирования экономического мышления, необходимого в работе.

Цели и задачи финансового менеджмента. Эволюция финансового ме­неджмента. Понятие управляющей и управляемой подсистемы в финансовом менеджменте. Определение стратегии и тактики финансового менеджмента. Функции и основные управляющие процедуры финансовой администрации. Содержание бухгалтерской, аналитической, решающей и исполняющей про­цедур. Базовые концепции финансового менеджмента. Концепция денежного потока, концепция временной ценности денег, компромисс между риском и доходностью, концепция эффективного рынка, концепция асимметричной ин­формации, концепция альтернативных затрат. Основы организации управле­ния промышленным производством.

Тема № 2. Информационная база финансового менеджмента

Финансовая отчетность как источник информации в финансовом ме­неджменте. Требования к качеству финансовой отчетности и основные мето­ды ее анализа. Подготовка данных, содержащихся в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках к проведению финансового анализа для приня­тия управленческих решений, обоснование необходимости корректировки данных, содержащихся в отчетности. Внутренние и внешние пользователи от­четности, различные категории внутренних и внешних пользователей имеют разные интересы финансовая информация должна отвечать интересам каждой группы пользователей. Значение финансовой отчетности.


Тема № 3. Анализ отчетности и расчет основных финансовых

показателей

Показатели ликвидности. Текущая, срочная и абсолютная ликвидность, коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности, чистый оборот­ный капитал Показатели деловой активности. Оборачиваемость активов, оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей, оборачиваемость де­биторской и кредиторской задолженности операционный и финансовый цик­лы. Показатели платежеспособности. Коэффициенты финансовой зависимости и независимости, коэффициент финансовой устойчивости. Показатели рента­бельности. Рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, формула Дюпона, рентабельность реализации и рентабельность затрат. Коэф­фициенты рыночной активности. Соотношение балансовой и рыночной цены акции текущая (фактическая) доходность акции и совокупная доходность. Ба­зовые показатели финансового менеджмента, брутто-результат и нетто-результат эксплуатации инвестиций.

РАЗДЕЛ П. Стратегия и тактика финансового менеджмента


Тема № 4. Структура и цена капитала. Финансовый леверидж

Основные источники и способы финансирования. Достоинства и недос­татки внешнего финансирования путем эмиссии акций. Преимущества и не­достатки долгового финансирования. Цена капитала как отношение издержек по его обслуживанию к величине капитала. Определение цены отдельных ис­точников капитала. Цена капитала в форме банковского кредита. Цена капита­ла в форме облигационных займов. Цена капитала, полученного путем эмис­сии привилегированных и обыкновенных акций. Структура капитала, средне­взвешенная цена капитала, ее значение в определении цены фирмы. Структура капитала и финансовый риск, связанный с долговым финансированием. Фи­нансовый риск и финансовый леверидж. Влияние финансового левериджа на рентабельность собственного капитала. Две методики расчета уровня финан­сового левериджа. Аналитический и графический методы нахождения крити­ческой финансовой точки и порогового значения рентабельности.

Тема № 5. Основы выбора инвестиционных проектов

Основные правила отбора инвестиционных проектов. Сопоставление рентабельности инвестиций с уровнем инфляции, с достигнутой рентабельно­стью активов, с уровнем процента по банковским депозитам. Учет фактора риска. Сопоставление альтернативных проектов. Чистый денежный поток, генеририуемый инвестициями. Учет временной стоимости денег в инвестици­онном анализе. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов ос­нованные на расчете прибыльности. Методы оценки инвестиционных проектов основанные на расчетах окупаемости без учета временной стоимости денег и с учетом временной стоимости денег.

Тема № 6. Управление оборотным капиталом

Элементы оборотных активов. Управление производственными запаса­ми. Управление дебиторской задолженность Возможности сокращения опера­ционного и финансового циклов. Управление денежными средствами и их эк­вивалентами. Краткосрочные пассивы. Структура оборотного капитала. Ста­бильная и варьирующая части оборотного капитала. Источники оборотного капитала Основные типы финансовой политики предприятия в управлении оборотными активами и источниками их финансирования. Сочетание консер­вативной, умеренной и агрессивной политики в управлении оборотными акти­вами и пассивами. Прогнозирование банкротства по состоянию оборотного капитала.

Раздел Ш. Управление затратами и доходами


Тема № 7. Переменные и постоянные затраты.

Производственный леверидж.

Деление затрат на постоянные и переменные по связи с объемами про­изводства. Анализ поведения постоянных затрат при изменении объемов про­изводства. Анализ поведения переменных затрат при изменении объемов про­изводства. Валовая маржа. Определение точки безубыточности (порога рента­бельности) аналитическим и графическим методом. Производственный риск. Уровень производственного левериджа. Учет влияния производственного левериджа при изменениях объемов продаж. Взаимосвязь производственного и финансового рисков. Уровень производственно-финансового левериджа.

Прибыль как внутренний источник развития и источник доходов акцио­неров. Возможности реинвестирования прибыли. Необходимость выплаты ди­видендов. Общим ограничителем возможностей реинвестирования и выплаты дивидендов выступает рентабельность собственного капитала. Внутренние темпы роста - наращивание оборота за счет реинвестирования прибыли. Фак­торы, определяющие дивидендную политику. Внутренние и внешние ограни­чения в проведении дивидендной политики. Основные виды дивидендной по­литики предприятий. Методика постоянного процентного распределения при­были. Методика фиксированных дивидендных выплат. Методика выплаты га­рантированного минимума и экстра дивидендов. Методика выплаты дивиден­дов акциями.


ТЕМЫ КУРСОВЫХ РАБОТ

по дисциплине «Финансовый менеджмент в предпринимательстве»


Тема №1 Сущность и роль финансового менеджмента

1. 
   Сущность и содержание финансов коммерческих организаций.
   
2. Финансовый менеджмент как система управления финансами коммерческой
   

организации.

Литература:

1. 
   Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Утверждены приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97 №118. //Экономика и жизнь, 1998.- N2.- С.12
   
2. Бородина Е.И., Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятий. Учеб.пособие под ред.Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 208с.
   
3. Крейнина М.Р. Финансовый менеджмент /Учебное пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 304с.
   
4. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник . - М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1995. - 400с.
   

5. Рындин А.Г.. Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. М.: Изд-во «РДД» , 1997. - 352с.
   
6. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред. Е .С.Стояновой.
   

Изд-во «Перспектива», 1997 - 574с.

7. Финансы. Учеб.пособие / Под ред.проф.А.М. Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 1996.- 336с.
   
8. Фащевский В. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления. Экономист, 1997.- N 1.- С.58.
   
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема №2 Бухгалтерская и финансовая отчетность как информационная база финансового менеджмента

1. 
   Значение финансовой отчетности и основные требования к ней.
   
2. Основные формы финансовой отчетности, используемые в финансовом менеджменте.
   

Литература:

1. 
   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дис», 1998. - 208с., гл.1.
   
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ
   

отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.

3. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред .Е .С.Стояновой.
   
4. Изд-во «Перспектива», 1997 - 574с..
   
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема №3 Основные методы анализа финансовой информации

1. 
   Сущность и значение финансового анализа в условиях рыночной экономики.
   
2. Основные методы финансового анализа.
   

Литература:

1. 
   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дис», 1998.- 208с.
   
2. Ильенкова С.Д., Ильенкова Н.Д. Факторный индексный анализ показателей фирмы. //Финансы , 1998, № 7, с.56
   
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.
   
4. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред .Е .С.Стояновой.
   
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема №4 Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. 
   Содержание бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния по данным баланса.
   
2. Содержание Отчета о прибылях и убытках. Анализ структуры и динамики доходов.
   

Литература:

1. 
   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дис», 1998.- 208с.
   
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.
   
3. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? //Финансы , 1995, № 6, с.13.
   
4. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред.Е .С.Стояновой.
   
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема № 5 Коэффициенты ликвидности

1. 
   Сущность и значение показателей ликвидности.
   
2. Виды показателей ликвидности, их расчеты.
   

Литература:

1. 
   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дис», 1998.- 208с.
   
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.
   
3. Крейнина М.Р. Финансовый менеджмент /Учебное пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 304с.
   
4. Крейнина М. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий. // Экономика и жизнь, 1997. N 6.- С. 34.
   
5. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред.Е .С.Стояновой.
   
6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема № 6 Коэффициенты деловой активности

1. Сущность и значение показателей деловой активности.
   
2. Виды и расчеты показателей ликвидности.
   

Литература:

1. 
   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дис», 1998.- 208с.
   
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.
   
3. Крейнина М.Р. Финансовый менеджмент /Учебное пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 304с.
   
4. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред.Е .С.Стояновой.
   
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема №7 Коэффициенты рентабельности


1. Сущность и значение показателей рентабельности.

2. 
   Виды показателей рентабельности и их расчеты.
   
3. Факторы, влияющие на рентабельность.
   

Литература:

1. 
   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дис», 1998.- 208с.
   
2. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли //Финансы , 1995, №2, с.12.
   
3. Липатова И.В. Анализ доходности предприятия //Финансы , 1997, №12, с.17.
   

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.
   
5. Крейнина М.Р. Финансовый менеджмент /Учебное пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 304с.
   
6. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред.Е .С.Стояновой.
   
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема № 8 Коэффициенты платежеспособности

1. 
   Сущность и значение показателей платежеспособности.
   
2. Виды показателей платежеспособности и их расчеты.
   

Литература:

1. 
   Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ
   

отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.

2. Крейнина М.Р. Финансовый менеджмент /Учебное пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 304с.
   
3. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред. .С.Стояновой.
   
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с
   

Тема№9 Коэффициенты рыночной активности

1. 
   Сущность и значение показателей рыночной активности.
   
2. Виды показателей рыночной активности и их расчеты.
   

Литература:

1. 
   Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.
   
2. Крейнина М.Р. Финансовый менеджмент /Учебное пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 304с.
   
3. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред. .С.Стояновой.
   
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема № 10 Управление основным капиталом.

1. 
   Сущность и структура основного капитала, особенности его кругооборота.
   
2. Проблемы воспроизводства основных фондов.
   

Литература:

1. Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия
   
2. Утверждены приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97 №118. //Экономика и
   

жизнь, 1997.- N50.- С.13.

3. Аврашков Л.Я. Графова Г.Ф. Особенности амортизационной политики предприятий в условиях рынка //Финансы , 1998, № 8, с.16.
   
4. Бородина Е.И. Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятий. Учеб.пособие под ред.Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 208с.
   

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дис», 1998.- 208с.
   
6. Остапенко В.В. , Малис Н.И. Оценка основных фондов и налоги. //Финансы , 1998, № 2, с.35.
   
7. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник . - М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1995. - 400с.
   
8. 
   
9. Финансы. Учеб.пособие / Под ред.проф.А.М. Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 1996.- 336с.
   
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
    

Тема № 11 Управление оборотным капиталом

1. 
   Сущность и состав оборотных средств источники их форирования и пополнения.
   
2. Определение оптимальной потребности в оборотных средствах путем нормирования .
   

Литература:

1. 
   Бородина Е.И. Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятий. Учеб.пособие под ред.Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 208с.
   
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с.
   
3. Крейнина М.Р. Финансовый менеджмент /Учебное пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 304с.
   
4. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах //Финансы , 1996, № 1, с.10.
   
5. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник . - М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1995. - 400с.
   
6. Финансы. Учеб.пособие / Под ред.проф.А.М. Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 1996.- 336с.
   
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с
   

Тема № 12 Состав и классификация затрат предприятия

1. 
   Состав затрат предприятия.
   
2. Классификация затрат.
   
3. Себестоимость продукции, факторы ее снижения
   

Литература:

1. 
   Положение о составе затрат по производству и реализации продукции работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительства РФ от 05.08.92г. N 552. //Экономика и жизнь, 1992.-N 33.- с.22
   
2. Изменения и дополнения, вносимые в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждены постановлением Правительства РФ от 01.07.95г. N 661. //Российская газета, 18.07.95г.
   
3. Бородина Е.И. Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятий. Учеб.пособие под ред.Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 208с.
   
4. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник. /Под ред. .С.Стояновой.
   

Изд-во «Перспектива», 1997 - 574с.

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема № 13 Принципы управления затратами. Планирование затрат

1. 
   Планирование затрат , смета затрат.
   
2. Проблемы планирования затрат и управления затратами в нестабильной экономической ситуации.
   

Литература:

1. 
   Положение о составе затрат по производству и реализации продукции работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительства РФ от 05.08.92г. N 552. //Экономика и жизнь, 1992.-N 33.- с.22
   
2. Изменения и дополнения, вносимые в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждены постановлением Правительства РФ от 01.07.95г. N 661. //Российская газета, 18.07.95г.
   
3. Бородина Е.И. Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятий. Учеб.пособие под ред.Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 208с.
   
4. Слепнева Т.А. О составе затрат, включаемых в себестоимость продукции в промышленности.
   
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.
   

Тема №14 Выручка от реализации продукции (работ, услуг) как основной источник

финансовых ресурсов предприятия

1. 
   Выручка от реализации: сущность, состав, роль.
   
2. Планирование выручки, факторы ее роста.
   

Литература:

1. 
   Бородина Е.И. Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятий. Учеб.пособие под ред.Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 208с.
   
2. Крейнина М.Р. Финансовый менеджмент /Учебное пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. - 304с.
   

Тема №15. Прибыль предприятия: сущность, виды, роль

1. 
   Сущность и роль прибыли коммерческой организации.
   
2. Состав валовой прибыли предприятия. Чистая прибыль.
   

Литература:

1. 
   Бородина Е.И. Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятий. Учеб.пособие под ред.Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 208с.
   
2. Липатова И.В. Анализ доходности предприятия //Финансы , 1997, №12, с.17
   
3. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия //Финансы , 1996, № 12, с.16.
   
4. Финансы. Учеб.пособие / Под ред.проф.А.М. Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 1996.- 336с.
   
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: «ИНФРА-М», 1997 - 343с.