Назаров Владимир Александрович, д э. н., профессор, учебно-методический комплекс

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание 1. Цель, задачи и предмет дисциплины 2. Требования к уровню освоения дисциплины 3.Объем дисциплины Вид учебной работы Аудиторные занятия Всего часов на дисциплину Очно-заочная форма обучения Очно-заочная сокращ. Аудиторные занятия Всего часов на дисциплину 3.2 Распределение часов по темам и видам учебной работы Всего часов 4. Содержание курса Тема 2. Эволюция способов определения курсов валют и механизмов их реализации Тема 3. Современные валютные режимы Тема 4. Воздействие динамики курса валюты на экономическое развитие страны Тема 6. Платежный баланс Тема 7. Валютный протекционизм Тема 8. Сделки на срок Тема 9. Валютные риски и средства страхования от них ... Полное содержание

Подобный материал:

• Алексунин Владимир Алексеевич, профессор, к э. н., профессор кафедры маркетинга и рекламы, 1296.15kb.
• Литвинюк Александр Александрович д э. н., профессор должность профессор учебно-методический, 654.29kb.
• Левашов Олег Александрович учебно-методический комплекс, 967.18kb.
• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 181.75kb.
• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 298.51kb.
• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 361.54kb.
• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 549.73kb.
• Юрлов Владимир Александрович учебно-методический комплекс, 475.67kb.
• Литвинюк Александр Александрович д э. н., профессор учебно-методический комплекс, 782.86kb.
• Семин Олег Александрович, профессор учебно-методический комплекс, 934.16kb.

МИНЕСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное учреждение высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ


Кафедра Мировой экономики


Одобрено учебно-методическим советом

факультета мировой экономики и торговли


МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ


Учебно-методический комплекс


Для специальности: 080102 Мировая экономика


Москва 2009

Автор-составитель:

Назаров Владимир Александрович, д.э.н., профессор,


Учебно-методический комплекс «Международные валютно-кредитные отношения» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности 080102 «Мировая экономика»

Дисциплина входит в цикл специальных дисциплин и является обязательной для изучения.


© Российский государственный торгово-экономический университет, 2009


С О Д Е Р Ж А Н И Е

Введение………………………………………………………………………. Цели, задачи и предмет дисциплины ……………………………………… Требования к уровню освоения дисциплины ……………………………. Объем дисциплины …………………………………………………………. Объем дисциплины и виды учебной работы …………………………… Распределение часов по темам и видам учебной работы ……………… Содержание курса …………………………………………………………… Темы семинарских занятий, тематических дискуссий …………………… Задания для самостоятельной работы студентов….……………………….. Темы курсовых работ и методические указания по их выполнению...…… Вопросы для подготовки к экзамену……………………………………….. Учебно-методическое обеспечение дисциплины…………………………. Литература ………………………………………………………………… Материально-техническое и информационное обеспечение дисциплины……………………………………………………………….. Инновационные технологии, используемые в преподавании дисциплины «Международные валютно-кредитные отношения»………………………. Глоссарий……………………………………………………………………..

4 4 5 6 6 8 9 15 17 27 30 33 33 35 37 37

Введение


Учебно-методический комплекс предназначен в помощь студентам в системном овладении ими знаниями по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношении». Изучение курса должно подготовить будущих специалистов теоретически и методически к решению сложных вопросов МВКО. Важным считается учет положительного опыта отечественной науки, использование позитивных наработок зарубежной практики.

Учебно-методический комплекс содержит тематический план учебной дисциплины, методические пояснения к ее изучению, планы семинарских занятий и списки рекомендуемой литературы, перечень примерных контрольных вопросов для самостоятельной работы, вопросы к экзамену, примерную тематику письменных работ, задания для самостоятельной работы, перечень ключевых терминов, необходимых для понимания предмета и т. д.

Учебно-методический комплекс дает общую ориентацию в изучении данной учебной дисциплины. В соответствии с законами Российской Федерации «Об образовании» (ст. 55) и «О высшем и послевузовском профессиональном образовании» (ст. 20) кафедра и преподаватели могут в установленном порядке уточнять перечень изучаемых вопросов, рассматривать новые актуальные проблемы, применять авторские методики обучения, рекомендовать дополнительные учебные материалы и источники.


1. Цель, задачи и предмет дисциплины

Цель спецкурса МВКО состоит в том, чтобы дать студентам базовые знания о системе современных международных валютно-кредитных отноше­ний, тенденциях ее развития, а также показать роль и степень участия РФ в международных валютно-кредитных отношениях. В процессе изучения курса студент должен приобрести навыки анализа тенденций и процессов, происхо­дящих в системе МВКО, а также изучить формы, методы и инструменты орга­низации современных МВКО.

Место учебной дисциплины в профессиональной подготовке выпускника.

Наряду с международной торговлей, международным движением капитала и рабочей силы, валютные отношения являются составной частью системы экономических связей между странами современного мира.

Основными задачами выпускников факультета международной торговли, на котором преподается данная дисциплина, в их будущей профессиональной деятельности станут нахождения партнеров по внешнеторговым сделкам, определение в ходе переговоров цен и других условий внешнеторговой сделки, обеспечение доставки товаров до места назначения и, наконец, осуществление денежных расчетов за купленные товары.

Решение последней задачи включает в себя в качестве важнейшей составной части обмен валют и другие операции с ними. Из этого следует, что без знания МВКО полноценного специалиста по международной торговле быть не может. Больше того, в условиях широкого развития зарубежных связей российских фирм знание МВКО необходимо для специалистов в любой сфере экономики – будь-то производство, торговля, или какая-то другая область хозяйствования.

Курс базируется на знаниях, полученных в процессе изучения дисциплин «мировая экономика», «МЭО», «экономическая история». В свою очередь МВКО является основой для таких дисциплин, как «международные экономические организации «, «организация и регулирование ВЭД», «международная торговля услугами», а также ряда курсов специализации.


2. Требования к уровню освоения дисциплины

В результате изучения курса МВКО студенты должны приобрести знания, достаточные для правильного понимания и самостоятельного решения тех валютных проблем, с которыми сталкиваются частные фирмы и государственные экономические органы в процессе внешнеторговой деятельности. В частности, они должны ясно представлять себе механизм валютных расчетов, используемых фирмами-импортерами и - экспортерами при осуществлении внешнеторговых операций, знать, какие методы и в какой конкретно форме они могут использовать для страхования операций их фирм от валютных рисков, как рационально использовали инвалютную выручку от внешнеторговых операций и т.п. Учитывая, что немалое число студентов после окончания университета получают работу в государственных органах, по роду своей деятельности связанных с внешнеэкономическими отношениями, в курсе МВКО должен быть подробно, на конкретном уровне освещен механизм воздействия динамики курса валюты данной страны на экономику страны в целом, а также механизм обратного развития экономики страны на курс ее валюты, показаны цели государственного вмешательства в валютные отношения и средства, используемые современными государствами для их достижения.

Изучение должно вестись на базе знакомства с деятельностью не только российских фирм и государства в валютной сфере, а всего мирового сообщества, что не исключает выделение особенности деятельности российских фирм в валютной области, а также российской государственно-валютной политики.


3.Объем дисциплины

3.1 Объем дисциплины и виды учебной работы


Очная форма обучения

Вид учебной работы	Количество часов по специальностям
	080102 Мировая экономика
№ семестра	6
Аудиторные занятия:	51
Лекции	34
семинарские занятия	17
Самостоятельная работа	50
ВСЕГО ЧАСОВ НА ДИСЦИПЛИНУ	101
Курсовая работа	6 семестр
Вид итогового контроля	Экзамен 6 семестр

Очно-заочная форма обучения

Вид учебной работы	Количество часов по специальностям	Очно-заочная сокращ.
	080102 Мировая экономика
№ семестра	8	5
Аудиторные занятия:	17	17
Лекции	9	10
семинарские занятия	8	7
Самостоятельная работа	84	84
ВСЕГО ЧАСОВ НА ДИСЦИПЛИНУ	101	101
Курсовая работа	8 семестр	5 семестр
Вид итогового контроля	Экзамен 8семестр	Экзамен 5 семестр

3.2 Распределение часов по темам и видам учебной работы

Очная форма

№	Наименование тем	Всего часов	Аудиторные занятия		Самост. работа
			Лекции	Семинары
1.	Исходные понятия.	8	2	-	4
2.	Эволюция способов определения курсов валют и механизмов их реализации.	6	2	-	2
3.	Современные валютные режимы	8	4	2	2
4.	Воздействие динамики курса валюты на экономическое развитие страны.	12	4	2	6
5.	Субъекты валютных отношений и их деятельности. Валютные рынки.	6	2	-	4
6.	Платежный баланс.	10	4	2	4
7.	Валютный протекционизм	8	2	-	4
8.	Сделки на срок	6	2	-	4
9.	Валютные риски и средства страхования от них	8	2	2	4
10.	Деятельность частных лиц на мировом рынке ФОРЕСТ	10	2	2	6
11.	Межгосударственное регулирование валютных отношений	6	2	2	2
12.	Международные деньги	6	2	2	2
13.	Международный кредит	9	4	3	2
	Итого	101	34	17	50

4. Содержание курса

Темы и их краткое содержание


Тема 1. Исходные понятия

Валюта и валютные ценности. Валютные отношения: кредитные отношения.

Деление субъектов валютно-кредитных отношений на резидентов и нерезидентов страны; Соотношение этого деления с делением населения на граждан и не граждан.

Котировка валют.

Торгуемая (котируемая) валюта и валюта котировки. Прямая и обратная котировка валют. Кросс-курс.

Торговля товарами и обмен валют. Общее в них и особенное.

Валютные коды.


Тема 2. Эволюция способов определения курсов валют и механизмов их реализации

Принцип равенства золотого или серебряного содержания единицы торгуемой валюты А и количества золота (или серебра) содержащегося в том количестве валюты котировки, которое составляет курс торгуемой (копируемой) валюты.

«Менялы» и их роль в реализации этого принципа. Сеньораж. Проис­хождение бумажных денег свободно обмениваемых на металлические и их место и роль в данной системе валютных отношений.

Принципы использования бумажных денег, не обмениваемых государством на зо­лото, но имеющих золотое содержание, в качестве официального пла­тежного средства страны. Валютные паритеты. Механизм уравнивания рыноч­ного курса валют и их паритетов при данной системе установления курсов валют. Ревальвации и девальвации. Валютные интервенции.

Тема 3. Современные валютные режимы

Режим свободного плавания валют. Паритет покупательной способности, как главный фактор, определяющий курс валют. Влияние при этом режиме на курс валют, соотношение между спросом и предложением факторы в условиях режима свободного плаванья оказывающие воздействие на соотношение между спросом на валюту и ее предложением.

Страны режима свободного плавания валют. Режим регулируемого свободного плавания. Средства государственного воздействия на курсы валют при этом режиме. Страны, использующие режим регулируемого свободного плавания. Режим привязки валюты к иностранной валюте или к корзине валют. «Валютное управление» как наиболее последовательная форма режима привязки валют. Использование «валютного управления» для обуздания информации и его результаты. Страны, применяющие этот режим.

Режим использования иностранной валюты в качестве официального платежного средства данной страны – его достоинства и недостатки. Страны, использующие этот режим.

Воздействие динамики курса валют на экономическое развитие страны. Воздействие динамики курсов валют на цены импортных товаров и объем импорта товаров и услуг.


Тема 4. Воздействие динамики курса валюты на экономическое развитие страны

Воздействие динамики курсов валют на цены импортных товаров и объем импорта товаров и услуг.

1. Воздействие импорта и цены внутреннего рынка.
   
2. Воздействия на экспорт.
   
3. «Недооценка» и «переоценка» валют и их влияние на экономику страны.
   

Тема 5. Субъекты валютных отношений и их деятельности

Валютные риски

Удовлетворение потребностей вне банковских частных лиц, фирм и дру­гих организаций, как конечная цель операций с валютой. Коммерческие банки как главные субъекты валютных операций.

«Оптовые» и «розничные» посреднические валютные операции бан­ков. Механизм установления курсов валют, обеспечивающий равенство между спросом и предложением в валютном обмене.

Цели валютных операций коммерческих банков. Спред и маржа. Роль межбанковских корреспондентских отношений в валютных отношениях ком­мерческих банков. Счета «ностро» и «лоро».

Тендеры, аукционы и биржи в валютном обмене. Валютные спекуля­ции. Валютный арбитраж - временной и пространственный. Роль «Общества всемирных межбанковских телекоммуникаций»; (СВИФТ) в современных ва­лютных операциях. Межбанковский и валютный клиринги. Валютные позиции - закрытые и открытые, длинные и короткие.


Тема 6. Платежный баланс

Основные субъекты современной экономической системы и их бюдже­ты. Сущность платежного баланса. Место платежного баланса в системе ва­лютных отношений. Общее и особенное в государственном бюджете и платеж­ном балансе. Баланс текущих платежей и его составные части. Баланс движе­ния капитала и его составные части. Балансирующие статьи платежного балан­са. Особенности платежного баланса России.


Тема 7. Валютный протекционизм

Определение места иностранной валюты в валютной системе страны как одна из основных задач государства в сфере валютных отношений. Деление валют на сильные (твердые) и слабые (мягкие). Критерии этого деле­ния. Причины, заставляющие большинство стран мира использовать собствен­ную слабую валюту.

Защита собственной валюты от вытеснения ее сильной валютой из то­варно-денежного обращения страны в сочетании с созданием благоприятных условий для валютного импорта. Средства достижения этой цели. Валютные средства достижения политических целей. Экспорт валюты и отношение к нему государства.

Тема 8. Сделки на срок

Заключение сделки и валютирование как составные части валютной сделки. Сделки спот и аутрайт сделки today и tomorrow. Форвардные сделки и фьючерсы: общие черты и особенности. Крупнейшие рынки срочных сделок. Сделки с прибылью и дисконтом.


Тема 9. Валютные риски и средства страхования от них

Валютирование. Сделки спот и аутрайт. Форвардные сделки и фьючер­сы. Премия и дисконт в валютных сделках на срок. Методы расчета премии и дисконта. Сделки с ломаной датой. Спекулятивные форвардные сделки. Про­лонгация форвардной сделки.

Виды валютных рисков. Сделки на срок, как способ страхования от валютных рисков. Хеджирование с помощью форвардной сделки. Опционы. Опционы пут и колл. Опционы американского и европейского типов. Торговля опционами на биржах. Сделки СВОП.


Тема 10. Деятельность частных лиц на мировом рынке ФОРЕСТ

Рынок Форест и его место в системе международных рынков.

Механизм выхода частных лиц на рынок Форест. Роль брокерских контор в приобщении частных лиц к игре на рынке Форест.

Источники информации о состоянии экономической конъюнктуры, необходимой для игры на рынке Форест.

Механизм игры на рынке Форест. Значение кредитного плана. Источники учебной информации об игре на рынке Форест.


Тема 11. Межгосударственное регулирование валютных отношений

Международное юридическое оформление отношений «золотого стандарта» на Парижской конференции 1867г.

Генуэзская международная экономическая конференция 1922 г. и ее роль в развитии всемирной валютной системы.

Боеттон-Вудская система валютных отношений.

Превращение американского доллара в официально признанные «деньги для денег». Создание и деятельность международных валютно-кредитньгх организаций - Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. Система фиксированных курсов валют. Проявления несовместимости Бреттон-Вудской системы с неравномерностью экономичес­кого развития стран мира. Кризис Бреттон-Вудской системы валютных отноше­ний первой половины 70-х годов.

Ямайская международная конференция 1976 г. и ее роль в переходе к всемирной системе «свободно плавающих» валют. Сравнительные достоинства и недостатки систем фиксированных и «свободно плавающих» валют в свете их развития в период существования Бреттон-Вудской и Ямайской систем между­народных валютных отношений.


Тема 12. Международные деньги

Причины, порождающие стремление государств к переходу от нацио­нальных валют к международным, и противодействующие факторы. Возмож­ные пути преодоления недостатков международных денег.

Привязка слабых валют к сильным и фиксирование их курсов как пере­ходная форма от национальных денег к международным. Формы проявления международного характера американского доллара в современных условиях.

Уроки использования в качестве международных денег переводного рубля в странах СЭВ. Причины появления «специальных прав заимствования». Об­щее и особенное в СПЗ и обычных деньгах. Методика исчисления курсов валют в СПЗ.

Валютная интеграция в Западной Европе как одно из важных направле­ний общеэкономической интеграции.

Возникновение и развитие европейской валютной системы. Экю - об­ласть применения и особенности по сравнению с обычными деньгами.

Показатели экономического развития интегрирующихся стран, которые делают возможным переход к единой валюте. Последствия перехода к евро в ЕС. Евро и американский доллар.


Тема 13. Международный кредит

Международный кредит как составная часть международного движения капитала. Формы международного кредита. Кредит фирменный и банковский.

Проблема сроков и стоимости кредита. Мировой рынок ссудного капи­тала. Процентные ставки ФЛИБОР и ФИБОР и др. фиксированные и плавающие ставки. Государственное регулирование международного кредита. Роль Парижского и Лондонского клубов на мировом рынке ссудного капитала.

Роль международного кредита развитых стран в ускорении экономичес­кого роста развивающихся. Значение этих форм кредита для разрыва «порочно­го круга слаборазвитости».

Внешние займы как один из важнейших факторов возникновения новых индустриальных государств и увеличения их числа.

Кризис задолженности многих индустриальных стран как оборотная сто­рона ликвидации слаборазвитости за счет внешних финансовых заимствований. Значение импорта ссудного капитала для России


5. Темы семинарских занятий, тематических дискуссий


Тема № 3

Современные валютные режимы

1. Режим свободного плавания валют.
   
2. Режим регулируемого свободного плавания валют.
   
3. Режим «валютного управления»
   
4. промежуточные формы между режимом «валютного управления» и режимом свободного и регулируемого плавания валют.
   

Литература: 1,2,5,23


Тема № 4

Воздействие динамики курса валюты на экономическое развитие страны.

1. Воздействие на импорт и цены внутреннего рынка.
   
2. Воздействие на экспорт.
   
3. Воздействие на положение различных социальных групп страны
   
4. «Недооценка» и «Переоценка» валют и их влияние на экономику страны.
   

Литература: 1,2,3,11


Тема № 6

Платежный баланс

1. Сущность платежного баланса и его отличие от государственного бюджета.
   
2. Баланс (счет) текущих платежей.
   
3. баланс движения капитала.
   
4. Балансирующие статьи платежного баланса.
   

Литература: 1,2,3


Тема № 9

Валютные риски и средства страхования от них

1. Определение валютных рисков и их виды.
   
2. Хеджирование с помощью сделки на срок.
   
3. Опционы.
   
4. Сделки СВОП.
   

Литература: 1,2,3


Тема № 10

Деятельность частных лиц на мировом рынке «Форест»

1. Рынок «Форест» как сфера возможного предпринимательства любого члена общества.
   
2. Установление связи с брокерскими конторами как основной канал выхода частных лиц на рынок «Форест»
   
3. Источники информации, необходимые для успешной игры на рынке «Форест».
   
4. Механизм игры на рынке «Форест»
   

Литература: 2,27


Тема № 11

Межгосударственное регулирование валютных отношений.

1. Возникновение межгосударственного регулирования валютных отношений на Парижской (1867г) и Генуэзской (1822г) международных конференциях.
   
2. Бреттон-Вудская система валютных отношений.
   
3. Кризис Бреттон-Вудской системы валютных отношений и возникновение Ямайской системы.
   

Литература: 1,2,3,7.


Тема № 12

Международные деньги

1. Причины, порождающие стремление государств к переходу на международные деньги и противодействующие факторы.
   
2. Уроки использования в качестве международных денег переводного рубля в странах СЭВ.
   
3. Специальные права заимствования.
   
4. Европейская валютная интеграция.
   

Литература: 1,22,23,29

Тема № 13

Международный кредит

1. Сущность и формы международного кредита.
   
2. Мировой рынок ссудного капитала. Ставки «Флибор» и «Фибор».
   
3. Государственное регулирование международного кредита.
   

Литература 1,2,3