подготовки бакалавра

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 ... 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 22

Тема 3. Оборотный капитал фирмы

3.1. Понятие, классификация, состав и структура

оборотных средств фирмы

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, то есть участвуют в обороте средств фирмы, их называют оборотными средствами (или оборотными активами) фирмы.

Оборотные средства фирмы представляют собой совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на фирме: снабжения, производства, сбыта, финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов производственных организаций.

Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот оборотных средств начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

денежная, на которой денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;
производительная, на которой происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, то есть осуществляется непосредственно процесс производства;
товарная – стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии. Стадии кругооборота представлены на рис. 3.1.

Денежная стадия

Товарная стадия

Производственная стадия

Рис. 3.1. Кругооборот оборотных средств фирмы

Классификация оборотных средств производится по нескольким основаниям:

по экономическому содержанию – на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
по способу формирования – на собственные и заемные;
по методу планирования – на нормируемые ненормируемые.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств – сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, то есть являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

Наличие собственных и заемных средств в обороте фирмы объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства фирмы – это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т. д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование фирмой части оборотных средств за счет заемных ресурсов считается совершенно нормальной операцией. Все организации в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждая фирма имеет так называемые устойчивые пассивы - не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т. п. Проблема привлечения заемных средств состоит в ином – в соблюдении пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость организации. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем фирма более финансово устойчива. В общемировой практике принято, что организация теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств [Волков, С. 152].

Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы организации с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.

Совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства фирмы называется составом оборотных средств, а соотношение между их статьями называется структурой оборотных средств. Как уже отмечалось выше, оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

При этом, в состав оборотных производственных фондов входят:

производственные запасы – предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т. д.);
незавершенное производство – предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);
расходы будущих периодов – стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные – предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации;
дебиторская задолженность – долги перед организацией юридических, физических лиц и государства (задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы);
денежные средства.

В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».

3.2. Нормирование оборотных средств

Одна из важнейших задач в планировании и управлений оборотными средствами - это их нормирование. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования средств коммерческой организации, и заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

Фактические запасы оборотных фондов и фондов обращения могут не совпадать с расчетными нормативами. В случае превышения создаются так называемые сверхнормативные запасы, которые отвлекают денежные средства из оборота, что свидетельствует об их неэффективном использовании, а также возникают дополнительные затраты, связанные с обслуживанием большего, чем необходимо объема производственных запасов (складские площади, обслуживающий персонал, транспортные расходы и т. д.). Следствием недостатка оборотных средств являются простои производства, невыполнение планов по реализации продукции, потери потребителей из-за отсутствия необходимого объема готовой продукции, штрафные санкции за срыв сроков поставок и т. д. Таким образом, нормирование оборотных средств представляет собой необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу фирмы в целом.

Основными принципами нормирования оборотных средств являются плановость, системность, научная обоснованность, прогрессивность.

Принцип плановости выражается в том, что на каждом предприятии нормирование оборотных средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам и прогнозам сбыта выпускаемой продукции, плановым сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды, нормам расхода и запасов материальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям.

Принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах (однодневный расход материальных ресурсов, продолжительность выполнения операций производственного цикла и т. д.). В свою очередь, финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стимулирующее влияние на совершенствование технологии производства.

Принцип научной обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации производства. При этом создание научно обоснованной системы норм и нормативов оборотных средств является средством реализации внутренних резервов роста.

Принцип прогрессивности проявляется в разработке мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения документооборота, уменьшения дебиторской задолженности.

Нормирование оборотных средств осуществляется путем определения норматива оборотных средств, который представляет собой минимальную плановую сумму денежных средств, постоянно необходимую фирме для организации производственной деятельности. Величина норматива (W_n) рассчитывается как произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях:

M

W

_n = H_ос * (3.1),

T

где: H_ос – норма оборотных средств, то есть относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств; М / Т – однодневный оборот материальных ресурсов, то есть величина затрат материальных ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода.

Норматив оборотных средств на планируемый период рассчитывается методом прямого счета или аналитическим методом. При этом экономисты различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по элементам).

При использовании метода прямого счета норматив исчисляется как совокупность оборотных средств в виде сумм отдельных элементов на основе имеющихся заказов и прогнозов сбыта, плановых смет себестоимости, норм расхода и запасов материальных ценностей, планов по инновациям и инвестициям.

Особенностью аналитического метода нормирования является ориентация на базисный уровень норматива и укрупненный расчет потребности в ресурсах на основании планов на нормируемый период. При этом используется следующая формула:

W_ос = I_n * W_ос^б (3.2),

где: I_n - индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса; W_ос^б - базисный уровень норматива.

В свою очередь, индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса вычисляется по формуле:

I_n = В_пл / В_фактили I_n = M_пл / M_факт (3.3),

где: В_пл и В_факт- планируемый и фактический выпуск продукции; M_пл и M_факт – планируемое и фактическое потребление материальных ресурсов,

Преимущество данного метода заключается в быстроте расчетов, но серьезным недостатком является перенесение просчетов и упущений, имевших место при определении норматива в базисном периоде, на планируемый период. Метод применим в основном для перспективных и прогнозных расчетов потребности в финансовых ресурсах.

Рассмотрим порядок нормирования оборотных средств в производственных запасах.

Состав оборотных средств в производственных запасах включает следующие элементы: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо; тару; запасные части; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП). При этом в составе МБП учитываются средства труда стоимостью менее 100 МРОТ и со сроком службы до одного года, в том числе: малоценный и быстроизнашивающийся инструмент, приспособления и инвентарь (например, огнетушители, ведра, лопаты, столы, стулья, шкафы, тумбочки, шторы, скатерти и т. д.); специальная одежда и обувь; специальный инструмент и приспособления; сменное оборудование и производственная тара.

Норма оборотных средств в производственных запасах включает в себя следующие элементы:

время нахождения материалов в пути (транспортный запас);
время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству (подготовительный запас);
время нахождения на складе в виде сменного, дневного и тому подобного запаса (текущий запас);
время нахождения на складе в виде гарантийного запаса (страховой запас).

Величина транспортного запаса рассчитывается методом прямого счета или аналитическим методом. При этом метод прямого счета при меняется при узкой номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного числа поставщиков. В этом случае по итогам прошлого периода определяется средняя продолжительность пробега груза от поставщика до потребителя, что и является нормой транспортного запаса. При большом числе поставщиков и широкой номенклатуре потребляемых ресурсов норма транспортного запаса определяется аналитическим методом на основе норматива прошлого периода.

Расчет времени пребывания средств в подготовительном запасе определяется исходя из фактических затрат, устанавливаемых хронометражем, или на основе отчетных данных за предшествующий период. Время подготовки материалов к производству предопределяется перечнем соответствующих операций и условиями их выполнения. При механизации погрузочно-разгрузочных и складских операций (ПРСО) это время обычно не превышает нескольких часов.

В качестве нормы текущего запаса принимают половину средневзвешенного интервала между поставками. По отдельным видам ТМЦ, поступающих с интервалом 1-5 дней, норма запаса может быть увеличена до полной продолжительности среднего интервала. Величина средневзвешенного интервала исчисляется на основе оптимального размера заказа или сложившегося в отчетном периоде режима поступления ресурсов. В случаях, когда поставки планируются регулярно, а данный материал потребляется равномерно, средний интервал между поставками определяется делением числа дней в году на число плановых поставок. При расчете нормы текущего запаса по сложившемуся режиму поступления ТМЦ средневзвешенный интервал определяется по складским карточкам учета поставок за прошлый год. При этом не принимаются во внимание возврат материалов из цехов на склад, случайные и нетипичные поставки.

Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается в пределах до 50% нормы текущего запаса, если данный материал поступает от иногородних поставщиков. Если осуществляются одногородние поставки, то страховой запас не предусматривается или образуется по отдельным позициям в размере до 30% нормы текущего запаса. Если отдельные виды материалов (полуфабрикатов) изготавливаются только для данного предприятия одним поставщиком, либо потребитель материалов (полуфабрикатов) расположен вдали от удобных транспортных путей или доставка возможна лишь в отдельное время года, то норма страхового запаса увеличивается сверх 50%.

Норматив оборотных средств по производственным запасам рассчитывается исходя из описанных выше норм и однодневного расхода как сумма всех входящих элементов. При этом, как правило, норматив оборотных средств по МБП и вспомогательным материалам рассчитывается аналитическим методом. При использовании этого метода вначале исчисляется норматив оборотных средств в рублях на одного работника или на 1000 руб. стоимости всей продукции исходя из фактического потребления в базовом периоде. Затем полученный показатель умножается на планируемую численность персонала или выпуск продукции.

Порядок нормирования оборотных средств в незавершенном производстве. Оборотные средства в незавершенном производстве авансируются для создания циклового, оборотного и страхового заделов, обеспечивающих бесперебойный ход производственного процесса в цехах и на участках. В натуральном выражении остатки незавершенного производства состоят из необходимого количества деталей, узлов и полуфабрикатов на рабочих местах и между ними. Размер незавершенного производства определяется объемом выпускаемой продукции, длительностью производственного цикла и коэффициентом нарастания затрат (готовности продукции) в незавершенном производстве.

Объем выпуска продукции влияет на размер незавершенного производства через величину однодневного выпуска продукции, рассчитанного по себестоимости. Объем выпуска продукции рассчитывается на основе имеющихся заказов потребителей и прогнозов сбыта.

Длительность производственного цикла определяет продолжительность нахождения средств в незавершенном производстве (норма запаса в днях). Производственный цикл измеряется в календарных единицах времени (дни, часы, минуты) и содержит следующие элементы: рабочий период, естественные процессы, перерывы. Длительность производственного цикла в основном определяется технологическими процессами, применяемыми на фирме, а также зависит от номенклатуры выпускаемой продукции, типа производства и его организационно-технических условий.

Коэффициент нарастания затрат (К_нз) характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. Необходимость расчета этого коэффициента обусловлена тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время. Обычно их делят на единовременные и остальные затраты. К единовременным затратам относится расход сырья, основных материалов, полуфабрикатов. Остальные затраты (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т. п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия и учитывает длительность производственного цикла. При неравномерном нарастании затрат используют формулу:

n

Σ З_i

i

К_нз = (3.4),

C * T

где: З_i - затраты на i-й период времени нарастающим итогом (i = 1, 2, ... , n); С - плановая себестоимость изделия; Т - длительность полного производственного цикла изделия в календарных временных единицах (дни, недели, месяцы).

Пример. Себестоимость продукции – 1000 руб. Длительность производственного цикла – 4 дня. Затраты в 1-й день – 300 руб., во 2-й день – 300 руб., в 3-й день – 200 руб., в 4-й день – 200 руб.

Определим коэффициент нарастания затрат:

К_нз =(300 + 600 + 800 + 1000) / (1000 * 4) = 2700 / 4000 = 0,675.

Норма оборотных средств в незавершенном производстве (Н_нп) рассчитывается по предприятию в целом или по его подразделениям с последующим суммированием. Для этого используют следующую формулу:

n

Σ (T_i* K_i)

i=1

Н_нп = (3.5),

n

где: T_i - длительность производственного цикла изделия или подразделения; K_i - коэффициент нарастания затрат изделия или подразделения; n - число групп изделий, подразделений.

Норматив оборотных средств незавершенного производства
рассчитывается по формуле

С

W_нп = Н_нп * (3.6),

T

где: С / Т – норма однодневного выпуска продукции по плановой себестоимости; С – полная себестоимость выпускаемой продукции;
Т – число календарных дней в периоде.

Пример. Используем данные предыдущего примера из расчета нормы оборотных средств в незавершенном производстве.

Н_нп = (4 * 0,675) / 1 = 2,7 дня;

W_нп = 2,7 * (12 500 / 360) = 93,74 тыс. руб.

Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. Экономическое содержание расходов будущих периодов состоит в необходимости финансирования некоторых затрат, которые совершаются в настоящее время, но будут списаны на себестоимость в последующем. В состав расходов будущих периодов входят следующие затраты: на освоение новых видов продукции и новых технологических процессов (за исключением машиностроения, металлургической и некоторых отраслей химической промышленности, где эти затраты финансируются из фонда развития производства, науки и техники); на горно-подготовительные работы (очистка, осушка, взрывные работы или иная подготовка территории), вскрышные работы горно-химических предприятий и предприятий других отраслей (за исключением затрат, производимых за счет капитальных вложений); по подписке на периодические издания; арендная плата; на связь; налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время. Норматив расходов будущих периодов (W_рбп) определяется по формуле:

W_рбп = ΣР_н+ ΣР_пл – ΣР_с(3.7),

где: ΣР_н - сумма расходов на начало планового года ΣР_пл - планируемая сумма расходов в предстоящем периоде; ΣР_с - сумма расходов, относимых на себестоимость продукции в планируемом периоде.

Сумма расходов на начало планируемого года берется из баланса. Намечаемая сумма затрат в планируемом году исчисляется на основе плана научно-технического развития фирмы, предусматривающего освоение новых видов продукции и новых технологических процессов, приобретение и изготовление для этих целей необходимых материалов и полуфабрикатов, инструмента и приспособлений, оформление технической документации и другие расходы. Сумма расходов будущих периодов, включаемая в себестоимость планируемого периода, определяется на основе плановой сметы затрат на производство.

Пример. Сумма расходов на начало планового года по годовому балансу - 50 тыс. руб. Планируемая сумма расходов в предстоящем периоде - 150 тыс. руб. Сумма расходов, относимых на себестоимость продукции в планируемом периоде, - 160 тыс. руб. Определить норматив оборотных средств в расходах будущих периодов.

W_рбп = 50 + 150 - 160 = 40 тыс. руб.

Нормирование оборотных средств в готовых изделиях на складе. Готовая продукция представляет собой часть материально-производственных запасов организации, предназначенная для продажи и являющаяся конечным результатом производственного процесса. Экономическое содержание норматива оборотных средств по готовой продукции на складе состоит в том, что, поскольку продукция, как правило, реализуется партиями, комплектно и в определенном ассортименте, то для обеспечения планомерной ее отгрузки потребителям необходимо время на выполнение различных складских операций (подборка по ассортименту, накопление до размеров партии отгрузки, упаковка, оформление отгрузочных документов и т. д.).

Нормы оборотных средств в готовых изделиях на складе включают: подготовительный запас – для обработки и подготовки к отпуску готовой продукции, поступающей от выпускающих цехов; текущий запас, равный норме отпуска; страховой запас – для компенсирования возможных простоев производства и для удовлетворения потребностей новых потребителей. Норматив (W_ги) рассчитывается как произведение однодневного выпуска продукции по себестоимости и нормы оборотных средств по готовой продукции:

С

W_ги = Н_ги * (3.6),

T

Определение совокупного норматива оборотных средств может осуществляться методом прямого счета или аналитическим методом.

Совокупный норматив, определенный методом прямого счета, равен сумме исчисленных частных нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств:

W_ги = W_пз + W_нп + W_рбп + W_ги (3.7).

Пример. Норматив по производственным запасам – 463 тыс. руб. Норматив по незавершенному производству – 94 тыс. руб. Норматив по расходам будущих периодов – 40 тыс. руб. Норматив по готовой продукции – 125 тыс. руб. Определить совокупный норматив оборотных средств.

W_ги = 463 + 94 + 40 + 125 = 722 тыс. руб.

Для расчета совокупного норматива оборотных средств аналитическим методом все нормируемые оборотные средства объединяются в две группы:

зависящие от роста объема производства (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство, готовая продукция);
не зависящие от роста производства (запасные части для ремонта, МБП, расходы будущих периодов и др.).

Пример. Совокупный норматив оборотных средств базисного года – 700 тыс. руб., в том числе по элементам первой группы – 630 тыс. руб., по элементам второй группы – 70 тыс. руб. В планируемом году намечено увеличить объем выпускаемой продукции на 10%. Определить совокупный норматив оборотных средств в планируемом году.

Рассчитаем совокупный норматив оборотных средств в планируемом году по группам элементов:

по первой группе – 630 * 110/100 = 693 тыс. руб.;

по второй группе – 70 тыс. руб.

Сложив полученные результаты, определим ту сумму капитала, которая нужна для запуска производства в планируемом году – 763 тыс. руб.

3.3. Стоимостная оценка учета и списания материальных запасов

Материально-производственные запасы (МПЗ) принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. В фактическую себестоимость включаются все затраты, связанные с их приобретением, за исключением общехозяйственных расходов. При поступлении МПЗ в производство и ином выбытии их оценка производится (кроме МБП) одним из следующих методов:

по себестоимости каждой единицы;
по средней себестоимости;
по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ФИФО);
по себестоимости последних по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ЛИФО).

Метод оценки по себестоимости каждой единицы МПЗ используется предприятиями с небольшим объемом запасов, где склад вообще отсутствует или очень мал, а также в отношении МПЗ, учитываемых в особом порядке (драгоценные металлы, драгоценные камни и т. п.), или для МПЗ, которые не могут обычным образом заменять друг друга (например, дорогой натуральный мех в меховом ателье, номерные электронные платы в электротехнике и т. д.).

Материально-производственные запасы могут оцениваться организацией по средней себестоимости, которая определяется по каждому виду (группе) запасов как частное от деления общей себестоимости вида (группы) запасов на их объем, складывающийся из остатка на начало месяца и поступлений запасов в данном месяце.

Оценка запасов может производиться по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ФИФО – first in, first out – первая партия на приход, первая на расход). Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении, что материальные ресурсы используются в течение месяца или иного периода в последовательности их приобретения (поступления), то есть ресурсы, поступающие в производство (в торговле – в продажу), должны быть оценены по себестоимости ресурсов первых по времени приобретения с учетом себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасах (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ресурсов, последних по времени приобретения, а в себестоимости реализации продукции (работ, услуг) учитывается себестоимость ресурсов, ранних по времени приобретения.

Оценка запасов может производиться организацией по себестоимости последних по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ЛИФО – last in, first out – последняя партия на приход, первая на расход). Оценка запасов методом ЛИФО основана на допущении, что ресурсы, поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости ресурсов, последних в последовательности приобретения. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасах (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ресурсов, ранних по времени приобретения, а в себестоимости реализации продукции (работ, услуг) учитывается себестоимость ресурсов, поздних по времени приобретения.

Пример расчета стоимости материально-производственных запасов, передаваемых в производство приводится в табл. 3.3. Отметим, что в течение отчетного года фирма может применять как элемент учетной политики только один метод оценки по каждому отдельному виду запасов.

3.4. Показатели использования оборотных средств

Критерием оценки эффективности использования оборотных средств является длительность периода оборота. Чем длительнее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. Напротив, ускорение оборачиваемости, то есть фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы.

Эффективное использование оборотных средств характеризуют три показателя: коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота и коэффициент фондоотдачи оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости вычисляется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

V_рп

K_об = (3.8),

ОС

где: V_рп - объем реализованной продукции; ОС – среднегодовой остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период. Из формулы (3.8) видно, что увеличение количества оборотов (K_об) при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, то есть высвобождает денежные средства фирмы.

Длительность одного оборота определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:

T ОС * T

K_t = = (3.9),

ОС V_рп

где: Т – календарный период (год, квартал).

Как видно из названия, данный коэффициент показывает длительность одного оборота оборотного капитала фирмы, то есть за сколько дней оборотные средства совершают полный оборот.

Коэффициент фондоотдачи оборотных средств определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции:

ОС

K_з = (3.10).

V_рп

Коэффициент фондоотдачи оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.

3.5. Управление оборотными средствами

Управление оборотными средствами включает в себя решение следующих главных задач:

расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы организации – данная задача решается путем нормированием оборотных средств;
выработка учетной политики организации для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации МБП, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т. д.;
ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Для решения данных задач в организации разрабатываются организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.

Пример. Объем реализованной продукции в 2007 г. составил 10 000 тыс. руб., в 2008 г. - 18 000 тыс. руб. Среднегодовой остаток оборотных средств в 2007 г. – 1000 тыс. руб., в 2008 г. – 1500 тыс. руб. Определить показатели оборачиваемости оборотных средств.

Продолжительность одного оборота в 2007 г. рассчитывается как (1000 * 360) / 10 000 = 36 (дней). Аналогичный показатель в 2008 г. равен (1500 * 360) / 18 000 = 30 (дней). Ускорение составило: 36 – 30 = 6 (дней). Однодневный оборот в 2008 г. рассчитывается как 180 000 / 360 = 500 (тыс. руб.). Высвобождение оборотных средств, таким образом, составило 6 * 500 = 3 000 (тыс. руб.).

Основными путями сокращения длительности цикла на этапе закупок производственных запасов являются:

оплата предметов труда по факту поставки, то есть ликвидация транспортного запаса;
механизация и автоматизация я складских операций;
компьютеризация складского учета.

Основным путем сокращения объема незавершенного производства является сокращение длительности производственного цикла, достигаемое за счет:

повышения комплексной механизации и автоматизации производственных процессов;
сокращения времени выполнения вспомогательных операций;
уменьшения времени внутрисменных и междусменных перерывов;
сокращения продолжительности естественных процессов.

На этапе обращения основной задачей является уменьшение времени превращения готовой продукции в денежные средства на счетах фирмы. Путями решения этой задачи являются:

уменьшение запасов готовой продукции вследствие улучшения планирования сбыта;
отпуск продукции на условиях предоплаты;
уменьшение дебиторской задолженности;
ускорение расчетов путем применения компьютерных программ «банк-клиент» и т. п.

Blog

Учебно-методический комплекс по дисциплине «основы экономической теории: экономика фирмы» Для направления: 080100. 62 «экономика» подготовки бакалавра

Содержание

Тема 3. Оборотный капитал фирмы