Акционерного Общества «Ханты-Мансийская гидрогеологическая партия»
| Вид материала | Пояснительная записка |
- Работники лица, состоящие в трудовых отношениях с работодателем, 1789.46kb.
- Акционерное право Семинар 3: Учреждение акционерного общества. Капитал акционерного, 86.56kb.
- Годовой отчет закрытого акционерного общества «Ярославская транспортная компания», 257.85kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Инженерный центр «Энергостройсервис», 173.04kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Птицефабрика Зеленецкая», 343.45kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «рвк-центр» За 2009 год, 230.52kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Красиндорпроект», 205.19kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Трикотаж», 141.26kb.
- Секьюритизация и лизинг в электроэнергетике, 131.48kb.
- Годовой отчет за 2008 год Закрытого акционерного общества «Ишимбайская чулочная фабрика», 368.97kb.
Раздел 6. Условные факты хозяйственной деятельности
Условные факты хозяйственной деятельности, подлежащие раскрытию в данном разделе пояснительной записки, отсутствуют.
Раздел 7. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Анализ имущества и источников его финансирования
Таблица 7.1.
Агрегированный аналитический баланс
ОАО «Ханты-Мансийская гидрогеологическая партия»» за 2008год
| | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные показатели, % | Изменения | |||||
| Показатели | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолютных показателей | относи-тель-ных пока-зателей% | в % к величине на начало года | в % к изменению итога баланса |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3-2 | 7 =5-4 | 8= 6/2*100 | 9 |
| Актив | | | | | | | ||
| Внеоборотные активы | 15371 | 14219 | 62 | 57 | -1152 | -5 | -7 | -424 |
| Оборотные активы, в том числе | 9463 | 10887 | 38 | 43 | 1424 | 5 | 15 | 524 |
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 4052 | 1796 | 16 | 7 | -2256 | -9 | -56 | -831 |
| дебиторская задолженность | 4207 | 8068 | 17 | 32 | 3861 | 15,2 | 92 | 1422,91 |
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 1116 | 1023 | 4 | 4 | -93 | -0,42 | -8 | -34 |
| Итого имущества | 24834 | 25106 | 100,0 | 100 | 272 | - | 1 | 100,0 |
| Пассив | | | | | | | ||
| Собственный капитал | 17076 | 19632 | 69 | 78 | 2556 | 9 | 15 | 940 |
| Заемный капитал, в том числе | 7758 | 5474 | 31 | 21,8 | -2284 | -9 | -29 | 839 |
| Долгосрочные пассивы | 476 | 356 | 2 | 1 | -120 | | -25 | -44 |
| Краткосрочные пассивы | 7282 | 5118 | 29 | 20 | -2164 | -9 | -30 | -796 |
| кредиторская задолженность | 7229 | 5065 | 29 | 20 | -2164 | - | -30 | -795 |
| Итого источников финансирования | 24834 | 25106 | 100,0 | 100 | 272 | - | 1 | 100,0 |
| Собственные оборотные средства (стр.490–стр.190) | 1705 | 5414 | | | | | | |
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.
В зависимости от ликвидности активы принято делить на следующие группы, представленные в табл.
Таблица 7.2
(тыс.руб.)
| | Состав | Расчет | На начало года | На конец года |
| А1 | Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. | стр. 260 + стр. 250 | 1116 | 1023 |
| А2 | Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.после отчетной даты | стр. 240 | 4207 | 8068 |
| А3 | Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, вкл. запасы, НДС, дебиторскую задолж. (… после 12 мес.) и прочие оборотные активы | стр.210 + стр.220+ + стр. 230 + стр. 270 | 4140 | 1796 |
| А4 | Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы | стр. 190 | 15371 | 14219 |
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.
| | Состав | Расчет | На начало года | На конец года |
| П1 | Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность | стр. 620 | 7229 | 5065 |
| П2 | Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы | стр. 610 + стр. 630 + + стр. 660 + стр. 650 | 53 | 53 |
| П3 | Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей | стр.590 + стр.640+ | 476 | 356 |
| П4 | Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». | стр. 490 | 17076 | 19632 |
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву, как видно из вышепредставленных таблиц имеют место следующие соотношения, как на начало отчетного периода, так и на конец:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Учитывая, что из классических неравенств у предприятия не соблюдается только первое, баланс считается ликвидным в текущей перспективе, кроме того соблюдение третьего неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств у ОАО «Ханты-Мансийская гидрогеологическая партия».
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет также вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
на начало года: - 1959
на конец года: 3974
- перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3
на начало года: 3665
на конец года: 1440
Таким образом показатели ликвидности баланса показывают, что текущая платежеспособность общества на начало отчетного периода была значительно ниже, чем на конец периода. Что касается прогноза платежеспособности, здесь наблюдается значительное (более чем в 2 раза) снижение показателей, что свидетельствует о возможном снижении платежеспособности в долгосрочной перспективе.
Для более подробного анализа ликвидности баланса составляется таблица. Сопоставление итогов позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таблица 7.3
(тыс.руб.)
| Активы | На начало года | На конец года | Пассивы | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 |
| А1 | 1116 | 1023 | П1 | 7229 | 5065 | 6113 | -4042 |
| А2 | 4207 | 8068 | П2 | 53 | 53 | 4154 | 8015 |
| А3 | 4140 | 1796 | П3 | 476 | 356 | 3665 | 1440 |
| А4 | 15371 | 14219 | П4 | 17076 | 19632 | -1705 | -5413 |
| Баланс | 24834 | 25106 | Баланс | 24834 | 25106 | - | - |
Согласно вышеприведенного анализа можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса общества за анализируемый период не изменилась.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Таблица 7.4
Финансовые коэффициенты платежеспособности
| Показатели | Норма | Расчет | Показатель |
| 1. Общий показатель платежеспособности (  ) | ≥1 | (А1+0,5А2+0,3А3) (П1+0,5П2+0,3П3) | - |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (  ) | ≥ (0,1-0,7) | ___А1___ (П1 + П2) | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг |
| 3. Коэффициент «критической оценки» (  ) | Допуст. = (0,7-0,8) Желат. 1 | (А1 + А2) (П1 + П2) | 1Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (  ) | Необх. 2 Оптим. (2,5-3,0) | (А1 + А2 + А3) (П1 + П2) | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (  ) | Уменьш. в динамике – положит. факт | _______А3_________ (А1+А2+А3)-(П1+П2) | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
| 6. Доля оборотных средств в активах (  ) | ≥ 0,5 | (А1 + А2 + А3) Баланс | Зависит от отраслевой принадлежности организации |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (  ) | ≥ 0,1 | (П4 - А4) (А1+А2+А3) | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике.
Таблица 7.5
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| Коэффициенты | Ограничения | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) |
| 1. Общий показатель платежеспособности ( ) | ≥1 | 0,6 | 1,08 | +0,48 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (  ) | ≥ (0,1-0,7) | 0,15 | 0,2 | +0,05 |
| 3. Коэффициент «критической оценки» ( ) | Допуст. = (0,7-0,8) Желат. 1 | 0,74 | 1,79 | +1,05 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности ( ) | Необх. 2 Оптим. (2,5-3,0) | 1,3 | 2,13 | +1,84 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала ( ) | Уменьш. в динамике – положит. факт | 1,90 | 0,31 | -1,59 |
| 6. Доля оборотных средств в активах ( )() | ≥ 0,5 | 0,38 | 0,43 | +0,05 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( ) | ≥ 0,1 | 0,18 | 0,5 | +0,32 |
Почти все коэффициенты характеризующие платежеспособность общества по состоянию на конец отчетного периода превысили значения по отношению к показателям на начало и нормативные значения, кроме коэффициента маневренности функционирующего капитала, который показывает что, часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Из приведенных данных можно сделать вывод о росте текущей платежеспособности предприятия, при этом наблюдается снижение общей платежеспособности, что подтверждает вывод о возможном снижении платежеспособности в среднесрочной перспективе.