Методология и организация учета и анализа оборотного капитала предприятий

Вид материала

Автореферат диссертации

Содержание В четвертой главе В пятой главе Список работ, опубликованных по Мездриков Ю.В. Мездриков Ю.В.

Подобный материал:

• Методика финансового анализа оборотного капитала. Планирование и управление оборотным, 865.38kb.
• Методология и организация стоимостного измерения капитала в бухгалтерском учете, 650.53kb.
• Управление использованием оборотного капитала как инструмент повышения эффективности, 299.45kb.
• Экономика фирмы Лекция №3 Оборотный капитал (продолжение), 32.61kb.
• Ебования к эффективности функционирования предприятий, поскольку только эффективное, 75.24kb.
• Факторы роста оборотного капитала промышленных предприятий и цена источников его финансирования, 4058.63kb.
• Планирование оптимальной структуры источников формирования оборотного капитала, 90.14kb.
• Стратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности, 52.14kb.
• Воспроизводство оборотного капитала с использованием функционально стоимостного анализа:, 901.84kb.
• Теоретико-методологические и организационно-методические проблемы учета, контроля, 787.56kb.

В четвертой главе "Учетно-аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью" исследуются вопросы учетно-аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью как составной частью оборотного капитала.

На основе нормативных документов по бухгалтерскому учету и гражданскому законодательству исследуется понятие, сущность и характерные особенности дебиторской задолженности.

Для формирования эффективной методики анализа дебиторской задолженности автором установлены следующие основные задачи:

- обоснование политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;

- анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;

- анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;

- оценка реальности дебиторской задолженности организации;

- анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

- оценка средних сроков погашения задолженности и тенденций их изменения;

- предварительная оценка платежеспособности потенциальных покупателей;

- определение приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

- определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

В отечественной литературе традиционная методика анализа в целях управления дебиторской задолженностью, как правило, включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, по мнению автора, необходимо проводить анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывать и оценивать реальную дебиторскую задолженность.

При анализе соотношения дебиторской и кредиторской задолженности необходимо установить их фактическое и оптимальное соотношение так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской отягощает финансовое состояние предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.

Критерием оптимальности соотношения дебиторской и кредиторской задолженности выступает следующее условие:

ДБЗ_дп  ∆ОП ≥ ∆ОЗ  РПС  КРЗ_дп (24)

где: ДБЗ_дп - допустимая дебиторская задолженность; ∆ОП - изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции; ∆ОЗ - изменение операционных затрат, связанных с производством и реализацией продукции; РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за неплатежеспособности покупателей; КРЗ_дп - допустимая кредиторская задолженность.

Стоимость дебиторской задолженности в соответствии с договором важна для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взыскания и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.

Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, целесообразно для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или позднего взыскания использовать формулу наращенной суммы долга:

НДБЗ  ПС  (1  СР  СП) (25)

где: НДБЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности; ПС - величина первоначальной суммы долга; СР - годовая ставка рефинансирования; СП - отношение срока продолжительности задержки платежа к числу дней в году.

Расчетное значение реальной дебиторской задолженности и сопоставление ее с бухгалтерской суммой дебиторской задолженности позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.

Результаты анализа дебиторской задолженности, проведенного по данной методике, должны учитываться при планировании деятельности предприятия. Кроме того, на базе результатов анализа, проведенного по такой методике, необходимо проводить мероприятия по улучшению управления дебиторской задолженностью и расчетов с дебиторами. Для этого необходимо:

- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

- при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

- погашать задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста неоплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

Таким образом, организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

В пятой главе "Учетно-аналитическое обеспечение управления денежными средствами" раскрываются экономическая сущность, роль и задачи учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками как составной части системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом.

В научной и учебно-практической литературе в последнее время немало внимания уделяется вопросам анализа денежных потоков. Общепризнанный концептуальный подход к определению денежных потоков обобщенно можно сформулировать следующим образом: денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

При этом денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности - производственной (операционной), финансовой или инвестиционной. С позиций анализа оборотного капитала следует выделять различия между притоками и оттоками для каждого из этих видов деятельности, а также для всей хозяйственной деятельности предприятия в совокупности. Превышение величины денежных поступлений (притока денежных средств) над их оттоками (денежными выплатами) представляет собой чистый приток денежных средств, который обеспечивает увеличение остатков денежных средств за данный период времени. Превышение же денежных выплат над притоком денежных средств представляет собой чистый отток денежных средств и обуславливает снижение остатков денежных активов предприятия в течение этого конкретного периода времени.

Поскольку понятие "денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, для эффективного их учета и анализа и на базе этого принятия обоснованных решений по управлению денежными потоками необходима определенная классификация. Такую классификацию денежных потоков необходимо осуществлять по следующим основным признакам.

1. По методу исчисления объема денежные потоки предприятия классифицируются на:

- валовой денежный поток;

- чистый денежный поток.

2. По уровню достаточности объема денежных потоков следует различать:

- избыточный денежный поток;

- оптимальный денежный поток;

- дефицитный денежный поток.

3. По методу оценки во времени необходимо различать следующие виды денежного потока:

- настоящий (текущий) денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к предстоящему моменту времени.

Рассматриваемые виды денежного потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно к хозяйственным операциям предприятия.

4. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:

- регулярный денежный поток;

- дискретный денежный поток.

5. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами: регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами и регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами.

Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток, несомненно, являются важнейшими самостоятельными объектами учета, контроля и анализа. Учет и анализ денежных потоков необходимо рассматривать как составную часть общей системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, все элементы которой должны быть направлены на обеспечение главных целей и задач организации.

Необходимость формирования информации о движении денежных средств для целей управления оборотным капиталом очевидна. Основными поставщиками такой информации являются бухгалтерский (финансовый) учет, бухгалтерская и оперативная отчетность, а также анализ состояния и движения денежных активов.

В ходе проведенного исследования на основе классификации предложена авторская методика аналитического обеспечения управления денежными потоками. Данная методика основана на сопоставлении каналов поступления и направлений использования денежных потоков (определении валового и чистого денежного потока) и на базе этого выявления и анализа факторов изменения величины денежных средств за период. Применение данной методики позволяет комплексно и взаимосвязано решать ряд аналитических задач: обосновывать уровень достаточности формирования денежных средств, оценивать эффективность их использования и сбалансированность денежных потоков предприятия по объему и во времени, выявлять резервы для более эффективного использования денежных активов.

Таким образом, проведенное диссертационное исследование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом и его отдельными элементами дало возможность выработать комплекс научно обоснованных положений по развитию методологии и организации бухгалтерского учета и анализа оборотного капитала. Комплексный подход к изучению учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом и внедрение разработанных рекомендаций в практику экономической работы способны создать необходимые условия для активизации инвестиций в оборотный капитал и повышения эффективности его использования отечественными предприятиями.

В заключении диссертации сформулированы основные результаты проведенного исследования.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО
ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии, учебные пособия и брошюры:

1. Мездриков Ю.В. Учет и анализ управления оборотным капиталом: Монография. - Саратов: СГСЭУ, 2006. - 12,5 п.л.

2. Мездриков Ю.В. Аналитическое обоснование потребности предприятия в оборотном капитале: Брошюра. - Саратов: СГСЭУ, 2007. - 2,75 п.л.

3. Мездриков Ю.В. Методологические основы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом: Монография. - Саратов: СГСЭУ, 2007. - 11,75 п.л.

4. Мездриков Ю.В. Комплексный анализ оборотного капитала: Монография. - Саратов: СГСЭУ, 2008. - 8,75 п.л.

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:

5. Мездриков Ю.В. Источники формирования оборотного капитала и направления их использования // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - Саратов: СГСЭУ. - №14(3). - 2006. - 0,56 п.л.

6. Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала // Экономический анализ: теория и практика. - Москва: ООО "Издательский дом "Финансы и кредит". - №8(89). - 2007. - 0,75 п.л.

7. Мездриков Ю.В. Управленческий учет инвестиций в оборотный капитал // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - Саратов: СГСЭУ. - №18(4). - 2007. - 0,56 п.л.

8. Мездриков Ю.В. Организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью // Вестник Университета (Государственный университет управления) - Москва: Издательский дом ГОУВПО "ГУУ". - №2(12). - 2008. - 0,5 п.л.

9. Мездриков Ю.В. Анализ формирования оборотного капитала // Вестник Университета (Государственный университет управления) - Москва: Издательский дом ГОУВПО "ГУУ". - №3(13). - 2008. - 0,5 п.л.

10. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. - Москва: ООО "Издательский дом "Финансы и кредит". - №5(110). - 2008. - 0,88 п.л.

11. Мездриков Ю.В. Учет и анализ дебиторской задолженности // Экономические науки. - Москва: Издательство ООО "24-Принт" - №4(41). - 2008. - 0,5 п.л.

12. Мездриков Ю.В. Анализ денежных потоков в системе управления оборотным капиталом // Вестник Университета (Государственный университет управления) - Москва: Издательский дом ГОУВПО "ГУУ". - №7(17). - 2008. - 0,75 п.л.

13. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления запасами // Экономические науки. - Москва: Издательство ООО "24-Принт". - №5(42). - 2008. - 0,5 п.л.

14. Мездриков Ю.В. Значение и задачи учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными запасами // Российское предпринимательство. - Москва: ООО Издательство "Креативная экономика". - №8 выпуск 2. - 2008. - 0,4 п.л.

15. Мездриков Ю.В. Система учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными запасами // Вестник Университета (Государственный университет управления) - Москва: Издательский дом ГОУВПО "ГУУ". - №9(19). - 2008. - 0,5 п.л.

16. Мездриков Ю.В. Аналитическое обоснование оптимального уровня запасов // Вестник Самарского государственного экономического университета. - Самара: СГЭУ. - №9(47). - 2008. - 0,5 п.л.


Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

17. Мездриков Ю.В. Оборотный капитал, как объект экономического анализа // Развитие методологии, организации бухгалтерского учета и экономического анализа в 21 веке: Материалы международной научно-практической конференции. - Саратов: СГСЭУ, 2004. - 0,2 п.л.

18. Мездриков Ю.В. Требования международных стандартов, предъявляемые к отражению в учете и отчетности оборотного капитала // Баланс: Альманах: Вып. 1. - Саратов: СГСЭУ, 2006. - 0,63 п.л.

19. Мездриков Ю.В. Экономический управленческий анализ оборотного капитала // Баланс: Альманах: Вып. 2. - Саратов: СГСЭУ, 2007. - 0,38 п.л.

20. Мездриков Ю.В. Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов // Информационный листок №22-2007. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2007. - 0,2 п.л.

21. Мездриков Ю.В. Комплексный анализ эффективности использования оборотного капитала // Информационный листок №24-2007. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2007. - 0,2 п.л.

22. Мездриков Ю.В. Анализ оборачиваемости денежных средств // Информационный листок №30-2007. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2007. - 0,2 п.л.

23. Мездриков Ю.В. Экономический анализ в системе управления оборотным капиталом // Социально-экономическое развитие России: проблемы, поиски, решения. Сб. науч. трудов по итогам научно-исследовательской работы СГСЭУ в 2006 году. Ч.2. - Саратов: СГСЭУ, 2007. - 0,2 п.л.

24. Мездриков Ю.В. Особенности анализа дебиторской задолженности // Информационный листок №5а-2008. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2008. - 0,2 п.л.

25. Мездриков Ю.В. Аналитическое обоснование инвестиций в оборотный капитала // Информационный листок №6а-2008. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2008. - 0,2 п.л.

26. Мездриков Ю.В. Анализ текущих финансовых потребностей в оборотном капитале // Информационный листок №15а-2008. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2008. - 0,2 п.л.

27. Мездриков Ю.В. Анализ факторов, влияющих на величину текущих финансовых потребностей в оборотном капитале // Информационный листок №16а-2008. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2008. - 0,2 п.л.

28. Мездриков Ю.В. Анализ состояния оборотного капитала // Информационный листок №18а-2008. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2008. - 0,2 п.л.

29. Мездриков Ю.В. Анализ использования оборотного капитала в производственной деятельности // Информационный листок №19а-2008. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2008. - 0,2 п.л.

30. Мездриков Ю.В. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности // Информационный листок №20а-2008. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2008. - 0,2 п.л.

31. Мездриков Ю.В. Анализ выбора стратегии финансирования оборотного капитала // Информационный листок №21-2008. - Саратов: Издательство ЦНТИ, 2008. - 0,2 п.л.

32. Мездриков Ю.В. Анализ оптимального уровня запасов // Актуальные проблемы учета, анализа, аудита и налогообложения: Материалы II Всероссийской научно-практической конференции (16-17 октября 2008 г.). - Тюмень: Тюменская государственная академия мировой экономики, управления и права (ТГАМЭУП), 2008. - 0,38 п.л.

33. Мездриков Ю.В. Финансовый учет денежных средств // Академический вестник: научно-аналитический журнал, серия "Право". - Тюмень: Тюменская государственная академия мировой экономики, управления и права (ТГАМЭУП). - №4(6). - 2008. - 0,38 п.л.

34. Мездриков Ю.В. Актуальные вопросы анализа дебиторской задолженности // Социально-экономическое развитие России: проблемы, поиски, решения. Сб. науч. трудов по итогам научно-исследовательской работы СГСЭУ в 2007 году. Ч.1. - Саратов: СГСЭУ, 2008. - 0,2 п.л.


Автореферат

Подписано в печать	Формат 60х84 1/16
Бумага типогр. №1	Гарнитура "Times"
Печать офсетная	Уч.-изд. л. 2,0
Заказ	Тираж 100 экз.

Издательский центр Саратовского
государственного социально-экономического университета.
410003, Саратов, Радищева, 89.