Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 80 03 "Финансы, денежное обращение и кредит"
| Вид материала | Программа |
- Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 80 03 "Финансы, денежное, 236.04kb.
- Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 01 04 "Финансы и кредит", 141.19kb.
- Учебное пособие по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности, 4669.55kb.
- Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 01 04 Финансы и кредит, 204.65kb.
- Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 01 04 "Финансы и кредит", 144.38kb.
- Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 01 04 Финансы и кредит, 206.84kb.
- Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы,, 517.08kb.
- Учебная программа для специальностей: ( рабочий вариант) 1-25 01 04 «Финансы и кредит», 335.77kb.
- Программа минимум кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 10 «Финансы, денежное, 751.04kb.
- Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 01 04 "Финансы и кредит", 278.23kb.
| Ф 27-019 |
Учреждение образования
“Гродненский государственный университет имени Янки Купалы”
-
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета экономики и управления
____________ _Ли Чон Ку
___ _________ 2011 г.
Регистрационный № УД- _____/р.
______ Финансовый менеджмент_______
Учебная программа для специальности:
( рабочий вариант)
1-25 80 03______ “Финансы, денежное обращение и кредит”
_______________ _____________________________________________________
(код специализации) (наименование специализации)
Факультет_____________ экономики и управления
Кафедра ________________ “Финансы и кредит”_______________________
Курс (курсы) _______________________1__________________________________________
Семестр (семестры) _________________________________________
| Лекции _____4______ (количество часов) | Экзамен _________ (семестр) |
| Практические (семинарские) занятия _____4_____ (количество часов) | Зачёт _________ (семестр) |
| Лабораторные занятия ____-_______ (количество часов) | Курсовая работа (проект)___-__ (семестр) |
| Всего аудиторных часов по дисциплине ______8______ (количество часов) | |
| Всего часов по дисциплине _________ (количество часов) | Форма получения высшего образования ____(З/О)__ |
| Составил(а) _ С.Е. Витун, к.э.н., доцент | |
2011 г.
Учебная программа (рабочий вариант) составлена на основе
__ учебной программы «Финансовый менеджмент», утвержденной 22.05.2008
Рассмотрена и рекомендована к утверждению в качестве рабочего варианта
на заседании кафедры “Финансы и кредит”
___16.05________2011_г., протокол N°_5_
Заведующий кафедрой
____________________ __ С.Е.Витун __
(подпись) (И.О.Фамилия)
Одобрена и рекомендована к утверждению на заседании Методической комиссии по специальности (ям) факультета экономики и управления
_________________2011_г., протокол N°__
Председатель
___________________ __ О.Н. Будько __
(подпись) (И.О.Фамилия)
Одобрена и рекомендована к утверждению на заседании Совета факультета
Экономики и управления ______________________________________________________________________
(название факультета)
_________________2011 г., протокол N°__
Учёный секретарь
___________________ С.Е.Витун _
1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
1.1. Цели и задачи учебной дисциплины
Дисциплина «Финансовый менеджмент» является дисциплиной специализации для магистрантов экономических специальностей. Основной целью данного курса является формирование у магистрантов аналитического, творческого мышления путем освоения теоретических и методологических основ финансового менеджмента, а также практических навыков, необходимых в практической деятельности.
Цель преподавания дисциплины:
- сформировать у магистрантов целостную систему знаний о финансах и финансовом менеджменте;
- дать понятийно-терминологический аппарат, характеризующий финансовый менеджмент;
- раскрыть взаимосвязь всех понятий, их внутреннюю логику и экономическую модель функционирования финансовых отношений.
Задача курса состоит в необходимости формирования у студентов целостной системы знаний о финансовом менеджменте; раскрытие взаимосвязей всех понятий, их внутренней логики и экономической модели функционирования финансовых отношений. В результате изучения дисциплины студенты должны освоить специфику и содержание методики и методологии финансового менеджмента, освоить ктегорийный аппарат, понять сущность экономических явлений, выявить их закономерности и взаимосвязи; уметь систематизировать и моделировать финансовые процессы; оценивать полученные результаты, делать обоснованные выводы, иметь возможность выявлять резервы и обосновывать их через экономические расчеты. Предметом данного курса является изучение методов и способов управления финансами.
1.2. Формы и методы обучения и воспитания
____При изложении теоретического материала используются следующие методы: объяснительно-иллюстративный, проблемного изложения изучаемого материала. На практических занятиях используются следующие методы: дискуссии, деловые игры, учебный диалог.
1.3. Рекомендации по организации самостоятельной работы студентов
____При организации самостоятельной работы магистрантов целесообразно формулировать проблемные ситуации, над которой магистрант работает самостоятельно, но периодически консультируется с преподавателем. Магистрант должен представлять собранные данные и уметь их анализировать и оценивать.
1.4. Требования к компетентности (согласно образовательного стандарта специальности). В результате изучения учебной дисциплины студент должен:
Знать:
- сущность и функции финансового менеджмента; источники формирования и порядок использования финансовых ресурсов; строение и функционирование финансовой системы; содержание работы финансового менеджера; место финансового механизма в экономическом механизме, основные звенья и элементы воздействия на общественное воспроизводство;
Уметь:
- использовать полученные знания для организации финансового хозяйства и финансовой работы в соответствии с требованиями современного производства; получать и систематизировать финансовую информацию в целях использования ее для управления производством;
Владеть навыками:
- поиска и использования директивных материалов, содержащимися в Указах Президента, документах Парламента и Правительства Республики Беларусь, касающимися экономических, финансовых сфер деятельности, информацией об экономическом и финансовом развитии народного хозяйства Республики Беларусь.
1.5. Распределение общих и аудиторных часов по семестрам
___1 семестр: 4 ч. лекций; 4 ч. практических занятий, экзамен.
2. СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА
| Номер раздела (темы, занятия) | Название раздела (темы, занятия) | Содержание в соответствии с типовой учебной программой (учебной программой) |
| 1 | Теоретические основы финансового менеджмента | Сущность понятия финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент как наука и как ситсема управления. понятие финансовой деятельности. Предмет финансового менеджмента. Цель и задачи финансового менеджмента. Принципы эффективности финансового менеджмента. Функции финансового менеджмента как управляющей системы и как специальной области управления предприятием. Механизм финансового менеджмента, его состав, характеристика элементов. Субъект и объект управления в финансовом менеджменте. Содержание финансовой работы, структура финансовой службы. Специфика работы финансового менеджера, отличия от бухгалтера. Содержание основных концепций финансового менеджмента. Концепция денежного потока. Концепция временной стоимости денег. Концепция компромисса между риском и доходностью. Концепция стоимости капитала. Концепция ассиметричности информации. Агенсткие отношения. Концеция альтернативности издержек. Концепция временной неограниченности деятельности субъекта. Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера. Информационное обеспечение, формируемое из внешних и внутренних источников. Содержание финансвоой отчестности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Содержание отдельных статей и показателей отчетсности. Понятие финансовых инструментов, характристика первичных и производных инструментов. |
| 2 | Методы и инструментарий финансового менеджмента | Сущность анализа финансового состояния предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ. Сравнительный анализ. Анализ финансовых коэффициентов. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности и ликвидности. Оценка деловой активности предприятия. Прибыльность и рентабельность. Недостатки метода коэффициентов. Международные показатели EBIT, EBITDA, MVA, EVA. Формула Дю Понт, ее использование в анализе. Модифицированная формула Дю Понт. Регулирование экономической рентабельностью. Учет стоимости денег во времени. Простой и сложный процент. Обыкновенный и точный процент. Английская, немецкая и французская методики определения процентов. Расчет будущей стоимости. Будущая стоимость аннуитетов. Расчет текущей стоимости. Эффективная процентная ставка. Методы оценки доходов и риска. Среднеарифметическая и среднегеометрическая доходность. Виды рисков. Методы оценки риска. Систематические и несистематические риски. Среднеквадратическое отклонение доходности. Коэффициент вариации. Расчет ожидаемой доходности инвестиционного портфеля. Коэффициенты корреляции. Модель САРМ, характеристика ее элементов. Бета-коэффициент, его характеристика, случаи использования. |
| 3 | Взаимосвязь левериджа и риска | Составление аналитического баланса. Определение сущности эффекта финансового рычага без учета и с учетом налогообложения. Раскрытие механизма действия эффекта финансового рычага. Определение экономической рентабельности и средней расчетной ставки процента. Понятие и определение дифференциала финансового рычага. Характеристика плеча финансового рычага. Практическое применение эффекта финансового рычага, взаимосвязи. Понятие затрат в финансовом менеджменте. Переменные и постоянные, смешанные затраты, специфика определения, графики, характер поведения. Действие операционного рычага, сила воздействия. Применение при разработке коммерческой политики предприятия. Определение порога рентабельности. Математические и графические способы определения. Определение порогового количества товаров. Понятие запаса финансовой прочности, определение. Практическое применение операционного анализа. Взаимосвязь операционного и финансового левериджа. |
| 4 | Управление оборотным капиталом | Общий подход к управлению активами. Классификации активов предприятия в финансовом менеджменте. Принципы формирования активов предприятия. Кругооборот активов предприятия, возможности его ускорения. Политика комплексного управления оборотными активами. Классификация оборотных активов в финансовом менеджменте. Валовые и чистые оборотные активы. Виды оборотных активов по бухгалтерскому балансу. Оборотные активы, обслуживающие производственные и финансовый цикл. Специфика кругооборота оборотных активов. Определение опрационного, производственного и финансового циклов. Направления полтики управления оборотными активами предприятия: анализ за прошлый период, определение подходов к формированию, формирование структуры, обеспечение ликвидности, обеспечение повышения рентабельности использования, минимизация потерь. Консервативный, агрессивный, смешанный подходы к формированию оборотных активов. Специфика управления запасами. Метод АВС в управлении запасами, его формализация. Методы управления запасами. Определение оптимальной партии заказа. Ипсользование EOQ-model. Поддержанине оптимального уровня запасов. Нормирование потребности в оборотных актива. Метод прямого счета, аналитическиц метод, метод коэффициентов в нормировании. Приблизительная оценка потребности. Системы MRP и Just-in-time управлении запасами. Управление дебиторской задолженностью. Виды дебиторской задолженности. Подходы к управлению. Формирование кредитной политики предприятия. Товарный и потребительский кредит. Типы кредитной политики: консервативный, умеренный и агрессивный. Определение сроков кредитования, кредитного лимита, расчет стоимости кредита, разработка системы штрафных санкций. Формирование стандартов оценки покупателей, системы стандартов. Управление денежными средствами. Факторы, определяющие оптимальный уровень остатка. Использование модели Баумоля и модели Миллера-Орра в управлении денежными активами, ограничения их использования в отечественной практике. Цикл оборота денежных средств предприятия. |
| 5 | Инвестиционная стратегия предприятия | Определение инвестиционной деятельности и инвестиций. Субъекты инвестиционной деятельности. Инвесторы, субинвесторы. Объекты инвестиционной деятельности. Формы инвестиционной деятельности. Источники инвестиционной деятельности. Значение инвестиций для предприятия. Классификация инвестиций по объектам и субъектам, по региональному признаку, по сфере реализаци, по видам эффекта. Реальные и финансовые инвестиции. Внутренние и внешние инвестиции. Прямые и непрямые инвестиции. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Высокорисковые, безрисковые и низкорисковые инвестиции. Прединвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная и ликвидационная стадии реализации инвестиционных проектов. Базовые принципы оценки инвестиционных проектов. Расчет бухгалтерской нормы прибыли. Определение периода оккупаемости. Расчет чистой приведенной стоимости и внутреннеу нормы доходности проекта. Достоинства и недостатки методов оценки проектов. |
| 6 | Стоимость капитала предприятия | Понятие капитала предприятия, его характеристики. Принципы формирования капитала предприятия. Характеристика сосбвтенного и заемного капитала предприятия, их достоинства и недостатки. Определение цены капитала, факторы ее определяющие. Этапы определения цены капитала. Порядок расчета стоимости заемного капитала. Определение стоимости собственного капитала по привилигированным акциям. Расчет стоимости обыкновенных акций: метод оценка активов (САРМ), метод дисконтированного денежного потока (модель Гордона), метод доходности облигаций плюс премия за риск. Стоимость размещения нового выпуска обыкновенных акций. Определение общей цены капитала. Понятие предельной цены капитала. Управление структурой капитала. Концепции структуры капитала. Дивидендная политика, типы дивидендной политики. |
| 7 | Диагностика банкроства | Понятие кризиса предприятия, его причины, признаки. Специфика антикризисного управления. Критерии приянтия решений в условиях антикризисного управления. Этапы антикризисного управления. Банкротство и экономическая несостоятельность предприятия: причины, признаки, условия признания. Внутренние и внешние причины банкротства. Виды банкротсва. Реально банкроство. Техническое банкроство. Умышленное банкроство. Фиктивное банкротство. Стадии банкроства, отличительные признаки стадий. Процедуры банкроства в соответсвии с действующим законолательством. Диагностика банкротсва. Экспресс-диагностика банкротства. Фундаментальная диагностика. Методы фундаментальной диагностики. Комплексный анализ финансовых коэффициентов. СВОТ – анализ. Аналитическая модель Альтмана. |
| 8 | Финансовое планирование | Сущность финансового планирования. Специфика финансовых планов. Порядок финансового планирования, принципы и этапы. Классификация финансовго планирования. Текущее, стратегическое и оперативное планирование. Специфика плановых финансовых показателей. Порядок составления плана прибылей и убытков. Специфика составления плана движения денежных средств. Составление планового баланса. Методы планирования: коэффициентный метод, метод прямого счета, аналитический метод, метод пропорциональной зависимости от объема продаж, метод пробки. Контроль за выполнением плановых показателей. Оценка эффективности финансового планирования на предприятии. Выявление отклонений фактических показателей от плановых показателей. Построение системы финансового планирования на предприятии. |
3. ТРЕБОВАНИЯ К КУРСОВОЙ РАБОТЕ (ПРОЕКТУ)
Курсовая работа по данному предмету не предусмотрена.
4. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКАЯ КАРТА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
| Номер раздела (темы, занятия) | Название разделы (темы, занятия); перечень изучаемых вопросов | Количество аудиторных часов | Методические пособия, средства обучения (оборудование, учебно-наглядные пособия и др.) | Литература | Формы контроля знаний | |||
| лекции | практические (семинарские) занятия | лабораторные занятия | управляемая (контролируемая) самостоятельная работа студента | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | Теоретические основы финансового менеджмента. | 1 | | | | | | |
| | 1. Понятие, предмет, цели и задачи финансового менеджмента. 2. Функции и механизм финансового менеджмента 3. Субъекты финансового менеджмента 4. Концепции финансового менеджмента 5. Система информационного обеспечения деятельности финансового менеджера | | | | | [8, 9] | [1, 3, 4, 5] | Контр. опрос |
| 2 | Методы и инструментарий финансового менеджмента | 1 | | | | | | |
| | 1. Анализ финансовой отчетности 2. Учет фактора времени в управлении финансами 3. Оценка доходов и риска | | | | | [8, 9] | [1, 2, 3, 5] | Контр. опрос, тест |
| 3 | Взаимосвязь левериджа и риска | 1 | | | | | | |
| |
| | | | | [8, 9] | [1, 4, 10] | Контр. опрос, тест |
| 4 | Управление оборотным капиталом предприятия | 1 | | | | | | |
| | 1. Управление запасами 2. Управление денежными средствами 3. Управление дебиторской задолженностью | | | | | [8, 9] | [1, 2, 6, 7] | Контр. опрос |
| 5 | Инвестиционная сратегия предприятия | | 1 | | | | | |
| | 1. Инвестиционная стратегия предприятия 2. Методы оценки эффективности инвестиций | | | | | [8, 9] | [1, 2, 6, 7] | Контр. опрос, |
| 6 | Стоимость капитала предприятия | | 1 | | | | | |
| | 1. Цена капитала предприятия 2. Формирование оптимальной структуры капитала | | | | | [8, 9] | [3, 4, 8, 9, 10] | Контр. опрос, |
| 7 | Диагностика банкротства | | 1 | | | | | |
| | 1. Понятие экономической несостоятельности и банкротсва 2. Методы диагности банкортсва 3. Антикризисное управление | | | | | [8, 9] | [10, 6, 7] | реферат |
| 8 | Финансовое планирование | | 1 | | | | | |
| | 1. Порядок составления финансовых планов 2. Использование планов и бюджетов в управлении | | | | | [8, 9] | [10, 9, 8] | реферат |
| | ИТОГО | 4 | 4 | | | | | |
5. ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ
ПО ДИСЦИПЛИНЕ
5.1. Перечень рекомендуемой литературы
Основная литература:
| № п/п | Перечень |
| 1 | Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. Курс. – Киев: Ника-центр, 1999. – 528 с. |
| 2 | Бабич, А.М. Финансы: учебник / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. - М.: ИД ФБК - Пресс, 2000. - 687 с. |
| 3 | Гончарук О.В, Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами предприятий: Учеб. пособие.- Санкт-Петербург: Дмитрий Буланин, 2002. -264 с. |
| 4 | Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник.- Москва: ИНФРА-М, 2005. -352 с. |
| 5 | Финансы и кредит: учеб. пособие / Л.Г. Колпина, Г.И. Кравцова, В.Л. Тарасевич и др.; под ред. М.И. Плотницкого. – Минск.: Книжный Дом, 2005. – 336 с. |
| 6 | Управление финансами предприятия: Справочно-практическое пособие/ Т.И. Вуколова, И.Н. Жук, Е.Ф. Киреева и др.; Под ред. Т.И. Вуколовой.- Минск: Книжный Дом: Мисанта, 2005. -224 с. |
| 7 | Управление финансами (Финансы предприятий): учебник/ А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов, Л.А. Бурмистрова, Л.В. Смирнова. – Москва: ИНФРА-М, 2004. – 504 с. |
| 8 | Филатов О.К., Козловских Л.А. Планирование, финансы, управление на предприятии: Практическое пособие. Т.Н. Цветкова.- Москва: Финансы и статистика. 2004.-384 с. |
| 9 | Финансовый менеджмент: учебное пособие/ А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоев, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев.- Москва: КНОРУС, 2005. – 336 с. |
| 10 | Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова, И.Т. Балабанов. И.Г. Кукукина и др.; Под ред. Е.С. Стояновой. -5-е изд., перераб. и доп. – Москва: Перспектива, 2000. -656 с. |
Дополнительная литература:
| 1 | НЭГ |
| 2 | ,,Финансы. Учет. Аудит “ журнал |
| 3 | Налоговый кодекс Республики Беларусь: Общая часть. Минск, 2003. |
| 4 | Бюджетный кодекс Республики Беларусь: Минск, |
5.2. Перечень средств диагностики результатов учебной деятельности
_____В качестве средств диагностики используются: устный и письменный опрос по пройденному материалу; тесты; анализ работы магистранта на круглом столе, подготовка рефератов, эссе.
6. ПРОТОКОЛ СОГЛАСОВАНИЯ УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЫ
ПО ИЗУЧАЕМОЙ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ
С ДРУГИМИ ДИСЦИПЛИНАМИ СПЕЦИАЛЬНОСТИ
| Название дисциплины, с которой требуется согласование | Название кафедры | Предложения об изменениях в содержании учебной программы по изучаемой учебной дисциплине | Решение, принятое кафедрой, разработавшей учебную программу (с указанием даты и номера протокола) |
| 1.Финансы предприятий | ФиК | Вопросы согласования: финансовое планирование; деятельность хозяйствующих субъектов в условиях банкротства | Протокол № 6 от 15.06.2011 |
| | | | |
- ДОПОЛНЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ К УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЕ
на ____ / _____ учебный год
| № п/п | Дополнения и изменения | Основание |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
Учебная программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры
______ “Финансы и кредит” ________ (протокол № __ от __________ 20___ г.)
Заведующий кафедрой
__________________________ ____________________ _________________________________
(ученая степень, ученое звание) (подпись) (И.О.Фамилия)
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета экономики и управления