1. Предпринимательство в условиях рынка > Сущность, эволюция и система бизнеса

Вид материала

Содержание

Четвертое –
6. Формирование специального резервного фонда.
Первый уровень
А) Осуществляет данное ему монопольное право выпускать наличные деньги и организовывать их обращение
Д) Проводит интервенции (скупает и продает доллары) на валютной бирже для поддержания курса рубля.
Второй уровень –

Подобный материал:

1 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 28

ТРЕТЬЕ -

В современных условиях хозяйствования выделяют два типа предпринимательского риска по уровню принятия решений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный). До середины 80-х годов в России основная доля риска приходилась на глобальный уровень— уровень государства. С появлением самостоятельности хозяйствующих субъектов ситуация изменилась, теперь основную часть риска несут предпринимательские организации. Самостоятельно определяя свои капиталовложения и направления инновационной деятельности, самостоятельно заключая договора с потребителями и поставщиками, они полностью принимают на себя связанный с этими решениями предпринимательский риск.

ЧЕТВЕРТОЕ –

С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

ПЯТОЕ -

Поскольку основная задача предпринимателя — рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски.

Допустимый риск — это угроза «полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом; данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, — это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, то есть вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

ШЕСТОЕ -

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах, предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5 — 10%, прикладных научных разработок — 80—90%, проектно-конструкторских разработок — 90-95%. Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска, вместе с тем существуют отдельные отрасли, например, атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается.

Наряду с этим можно говорить и о таких видах рисков:

политический риск;
технический риск
производственный риск;
коммерческий риск;
финансовый риск;
отраслевой риск;

Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Политический риск с неизбежностью присущ предпринимательской деятельности, от него нельзя уйти, можно лишь верно оценить и учесть. Политические риски можно подразделить на четыре группы:

риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;
риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;
риск военных действий и гражданских беспорядков.

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.

К техническим рискам относятся:

вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;
вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;
вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;
вероятность потерь в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;
вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования и т. д.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства. К основным причинам производственного риска относятся:

снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;
снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу, в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;
увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а так же за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;
рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;
увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов в неблагоприятную для предпринимательской фирмы сторону и их отчислений в процессе деятельности;
низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;
физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.

Основные причины коммерческого риска:
снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;
непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);
потери товара;
потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;
повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Коммерческий риск включает в себя:

риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;
риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);
риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;
риск, связанный с платежеспособностью покупателя;
риск форс-мажорных обстоятельств.

Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.

К финансовому риску относятся:

валютный риск;
кредитный риск;
инвестиционный риск.

Отраслевой риск — это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степенью этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. При анализе отраслевого риска необходимо учитывать следующие факторы:

деятельность фирм данной отрасли, а также смежных отраслей за определенный (выбранный) период времени;
насколько деятельность фирм данной отрасли устойчива по сравнению с экономикой страны в целом;
каковы результаты деятельности различных предпринимательских фирм внутри одной и той же отрасли, имеется ли значительное расхождение в результатах.

В заключение следует подчеркнуть, что предложенная классификация рисков в некоторой степени условна, так как провести жесткую границу между отдельными видами рисков довольно сложно. Многие риски взаимосвязаны между собой, и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они в конечном счете влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и требуют учета для успешной деятельности этой фирмы.

Если существуют риски, а они как видим имеют место, то есть и методы, которые могут свести его с минимальному уровню. О каких МЕТОДАХ ИДЕТ РЕЧЬ, они следующие:

1. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ бизнеса.

2. ЛИМИТИРОВАНИЕ.

Предполагает установление определенных сумм расходов, продажи товара в кредит, сумм вложений капитала.

3. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ риска между участниками проекта.

4. СТРАХОВАНИЕ.

Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);
риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:

вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;
вероятные потери в результате автомобильных аварий;
вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;
вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;
вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;
вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;
вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;

вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы;

вероятные потери в результате возможного заболевания, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.

5. РАЗРАБОТКА И ПРИНЯТИЕ профессионально подготовленного бизнес- плана деятельности организации.

6. ФОРМИРОВАНИЕ СПЕЦИАЛЬНОГО РЕЗЕРВНОГО ФОНДА.

Одновременно необходимо четко запомнить ТРИ основополагающих ПРИНЦИПА СНИЖЕНИЯ РИСКОВ:

1.Не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал.

2.Не забывать о последствиях риска.

3.Не рисковать многим ради малого.

Тема 10. Кредитно-денежная система в бизнесе.

Вопросы.

1.Сущность и роль кредитно-денежной системы.

2. Уровни кредитной системы.

3. Банковская система страны в современный условиях.

Вопрос 1.

По определению одного из крупнейших американских экономистов 20 века Р. Масгрейва, классические функции кредитно-денежной системы государства заключаются в :

СТАБИЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ и достижения целей экономической политики – экономического роста, стабильности цен и высокой занятости;

АКУМУЛЯЦИИ РЕСУРСОВ, необходимых для предоставления обществу набора благ, задаваемых инфраструктурой экономики – внутренней и внешней безопасностью, транспортной сетью, инженерными коммуникациями.

ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДОВ с целью достижения большей социальной справедливости в обществе.

В реальной практике ведущую роль в этой системе занимает кредитная организация – это юридическое лицо, которое:

А). Осуществляет банковские операции, имея для этого специальное разрешение (лицензию) Центрального банка (ЦБ) России;

Б). Реализует свою деятельность на основе существующего в стране законодательства (наиболее важным является Закон РФ «О банках и банковской деятельности»);

В). Образуется на основе любой формы собственности;

Г). Нацелена на получение прибыли посредством осуществления следующих финансовых операций:

привлечения денежных средств и открытия банковских счетов физическим и юридическим лицам;

размещения указанных средств на депозитах от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

предоставления кредитов физическим и юридическим лицам на тех же условиях;

покупки и продажи наличной иностранной валюты;

покупки и продажи в РФ и за ее пределами драгоценных металлов, драгоценных камней, выполнения иных операций с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

вести трастовые операции со средствами клиентов;

оказывать брокерские, консультационные услуги;

осуществлять лизинговые операции.

Вопрос 2.

Кредитная система любой развитой страны имеет несколько уровней.

ПЕРВЫЙ УРОВЕНЬ -

Центральный банк страны ( как показывает мировая практика, в других странах они, как правило, являются государственным учреждением). В нашей стране правовой статус ЦБ РФ (Банка России) определяется законом РФ « О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) » принятого 12 апреля 1995. Это головной кредитный орган страны, который выполняет следующие функции:

А) Осуществляет данное ему монопольное право выпускать наличные деньги и организовывать их обращение;

Б) Хранит официальные золотовалютные резервы. На февраль 2004 года они составили свыше 84 мрлд. долл. Это наиболее высокий показатель для нашей страны за последние годы (включая и советский период).

В) Является агентом правительства при обслуживании государственного бюджета. Речь идет о возможности предоставления кредитов правительству страны в случаи возникновения такой необходимости.

Г) Реализует (совместно с Министерством финансов РФ ) кредитно-денежную политику. Ежегодно они выступают с заявление об основных параметрах такой политики.

Д) Проводит интервенции (скупает и продает доллары) на валютной бирже для поддержания курса рубля.

Е) Ведет операции с коммерческими банками, которые связаны с хранением резервов, межбанковским кредитом.

Ж) Определяет правила открытия счетов российских граждан в зарубежных банках и в их дочерних структурах. В этом плане революционной является инструкция ЦБ РФ №100, в которой прописан реальный механизм такой операции. В ней фиксируется:

1. Граждане РФ могут открывать счета в зарубежных банках без специального на то разрешения ЦБ. Речь идет о 34 странах, которые являются членами Комиссии по проблемам отмывания капиталов (Австрия, Австралия, Аргентина, Люксембург, Венгрия и т.д.)

2. Граждане РФ вправе зачислять на свои счета валюту, переведенную или вывезенную из РФ в соответствии с законодательством, а также деньги, полученные за пределами России, за исключением выручки от предпринимательской деятельности.

3. Вывозить наличными из страны разрешается не боле 10 тыс. долл. (ежегодно в пределах 75 тыс. долл.) Неналичные можно перевести в иностранный банк через российский, который имеет лицензию ЦБ на валютные операции.

4. Деньги со счета можно тратить на что угодно, кроме предпринимательской деятельности. Т.е. можно заплатить за обучение, лечение, разрешается приобрести ценные бумаги.

При этом, надо иметь в виду, что пока чисто иностранным банкам напрямую запрещено работать с российскими вкладчиками. В России работают дочерние структуры крупных западных банков. Важным здесь является и другой момент. Для иностранных банков инструкция ЦБ не указ. Немногие из них стремятся иметь дело с иностранцами, (а россияне для них конечно же иностранцы). Так, в США и Англии завести счета могут только те наши граждане, кто там учиться или работает. Если человек покидает страну, то счет придется закрыть. В других странах правила проще (например, в Прибалтике, Венгрии, Испании, Финляндии, Швеции, Швейцарии, Австрии). Однако, здесь минимальный вклад составляет 3 тыс. долл., а в престижных швейцарских или австрийских институтах неснижаемый остаток – 25-35 тыс. долл. Более того, некоторые банки настаивают при открытии счетов на личном собеседовании с клиентом. В Москве имеют офисы «дочки» многих иностранных банков. Однако просто так, « с улицы» в них зайти и открыть счет тоже весьма проблематично. Половина из них с такими клиентами вообще не работает. Во второй половине встречу с менеджером надо назначать заранее. В некоторых банках просят рекомендательное письмо от работодателя. Причем работодатель в свою очередь должен иметь солидные рекомендации: иметь совместные проекты с банком или с кем-то из его клиентов. Но даже имея на руках все необходимые рекомендации, это не означает решение проблемы открытия счета. Существует минимальный размер вклада: от 500 долл. в Первом Чешско-Российском банке до 5 тыс. долл. в Райффайзенбанке Австрия. К тому же процентные ставки в зарубежных банках на 2-4 пункта ниже, чем в российских, а по рублевым вкладам и вовсе ниже официального уровня инфляции .

И) Вырабатывает правила допуска иностранного капитала в банковскую системы страны. Эта проблема обостриться в ближайшее время, в связи с вступление России в ВТО.

ВТОРОЙ УРОВЕНЬ –

Банковский сектор, который включает в себя полностью государственные банки и банки, где оно имеет свои активы а также коммерческие банки, которые в кредитной системе государства занимает особую роль в силу по крайней мере трех моментов:

Во-первых, развитая структура коммерческих банков управляет платежами в стране, тем самым обеспечивая постоянное движение финансовых ресурсов;

Во-вторых, банки (наряду с другими посредниками) аккумулируют сбережения населения страны и частично инвестируют их в реальный сектор экономики;

В-третьих, коммерческие банки реализуя основные направления кредитно-денежной политики государства, регулируют количество наличных денежных средств, которые находятся в обращении. В этом плане стабильный и плавный рост денежной массы обеспечивает постоянный уровень цен, тем самым стабилизирует социально-экономическую обстановку в стране. Это в современных российских условиях имеет первостепенное значение.

Коммерческие банки являются не единственной структурой, занимающейся перемещением денежных средств на рынках. Наряду с ними подобные функции выполняют и другие кредитно-финансовые институты: страховые компании, инвестиционные фонды, дилерские фирмы, пенсионные фонды и т.д. Однако имеются два существенные признака, которые отличают именно банки от всех учреждениях на этом рынке. Это двойной обмен долговыми обязательствами: банки размещают свои долговые обязательства (сберегательные сертификаты, депозиты), а собранные таким образом средства вкладывают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими субъектами финансового рынка.

Одновременно обязательства, которые берет на себя банк отличаются фиксированной суммой долга перед физическими и юридическими лицами ( в, частности, при движении средств клиентов на счета и во вклады). Такие операции отличаются высокой степенью риска, поскольку фиксированные по сумме долга обязательства должны быть выплачены в полном объеме независимо от ситуации, которая складывается на финансовых рынках.

При этом, одной из основных функций коммерческого банка всегда было и есть предоставление заемщику кредита. Осуществляется это на основе четких и жестких ПРИНЦИПОВ, (которые юридически закреплены в принятых на сегодняшний день законах). Они следующие:

Возвратность и срочность кредита. Вся сумма кредита должна быть возвращена на заранее согласованных условиях и в оговоренные заранее сроки.

Платность кредита. За полученные средства заемщик выплачивает определенный процент – его размер устанавливается по договоренности с кредитором.

Обеспеченность кредита (возврат кредита может быть обеспечен с помощью залога, банковских гарантий, страхования и т.д.).

Целевой характер кредита (его использование в строго оговоренной цели).

При этом в реальной практике существует достаточно большое количество различных видов кредитов, которые можно КЛАССИФИЦИРОВАТЬ в зависимости от:

1.Обеспечения:

Ссуды без обеспечения (банковские ссуды;

Ссуды с обеспечением (вексельные, т.е. выдаваемые под залог векселя или при покупке векселя; подтоварные и фондовые, т.е. выдаваемые под залог ценных бумаг).

2.Срока погашения:

онкольные (до востребования, т.е. погашенные по требованию заемщика или банка);

краткосрочные (сроком до 1 года), среднесрочные (сроком от 1 года до 3 лет);

3.Характера погашения:

погашаемые в рассрочку (путем осуществления ряда последовательных платежей в пределах погашаемой суммы с учетом процентов за кредит;

погашаемые единовременным взносом.

4.Времени взимания процентов:

в момент предоставления ссуды (например, при выплате кредита под вексель);

в момент погашения кредита;

равномерно на протяжении всего срока кредита.

5.Категории заемщиков:

фирмам и предприятиям для пополнения временной нехватки оборотных средств;

посредникам фондовой биржи (выдаются под обеспечение ценными бумагами для осуществления биржевых спекулятивных сделок ;

сельскохозяйственным, строительным и другим организациям для покрытия крупных капитальных затрат;

физическим лицам для приобретения предметов потребления под залог жилплощади.

Blog