Geum.ru

Готовые птк и ответы на тесты на сайте Готовые птк и ответы на тесты на сайте

Вид материалаТесты
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


Внешняя экономическая система

Демографическая и социально-экономическая оценка

Потребители

Требования к доступности, разнообразию, качеству и цене продукции и услуг

Поставщики производ­ственных компонентов

Возможный объем поставок, цены, качество, сроки выполнения заказов

Конкуренты

Возможности сотрудни­чества, усиления рыночных позиций

Возможности рассматриваемой организации

Задачи Приоритетные проблемы

и задачи

Варианты решения

альтернативные варианты реализации задач

Выбор предпочтительного варианта

Критерии оценки вариантов

Реализация задач

Этапы, сроки, исполнители

Контроль и оценка эффективности

Параметры производст­венного комплекса

Параметры, характери­зующие научный и технологический уровни организации производства

Параметры, характери­зующие финансовый аспект деятельности организации, оценка платежеспособности и

вероятности банкротства

Параметры фактически достигнутого положения на рынке продукции, работ и услуг

Прогноз параметров развития организации

Обратная связь Уточнение задач

Рис 2. Выработка стратегии фирмы

Возможные

Какую роль играет риск-менеджмент в практике антикризисного управления?

В условиях рыночной экономики хозяйствующие субъекты действуют на свой страх и риск, поэтому их финансовое будущее является малопро­гнозируемым.

Риск - это сложное явление, порождаемое множеством несовпадающих, а иногда противоположных по действию факторов. Характеристика ситуации риска:

• неопределенность хозяйственной среды;

• необходимость выбора альтернативных вариантов решения;

• противоречивость оценки, которая проявляется в столкновении объективно существующих рисковых ситуаций с их субъективной оценкой;

• возможность получения как положительного, так и отрицательного результата.

Терминология в системе риск-менеджмента еще в полной мере не ус­тоялась. Это обусловлено разнообразием видов рисков, которые необхо­димо объединить в рамках общего подхода. Однако общие подходы в опи­сании терминов все же существуют.

Риск - событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему риском. Случайность наступления события означает невозможность точно определить время (а иногда и место) его возникновения. Потеря (ущерб) - ухудшение свойств или потеря объекта, возникают вследствие отклонения реального хода предпринимательства от задуманного сценария. Так, если объектом выступает человек, то ущерб может выражаться в виде ухудшения его здоровья или смерти. Потеря свойства имущества выражается в его разрушении, ухудшении потреби­тельских свойств, потери стоимости. В предпринимательской практике ущерб может быть определен в натуральном виде (физический) или в стоимостном выражении (экономический). На рис. 3 показаны виды наи­более распространенных предпринимательских рисков.

Виды предпринимательских рисков

Риск случайной гибели (порчи имущества)

Ценовой риск

Коммерческий

риск

Риск потери финансовой устойчивости

Информационный риск

Валютный риск

Экономический риск

Рис. 3. Виды предпринимательских рисков

Риск присущ любой сложной хозяйственной ситуации, а их в деятель­ности фирмы может быть множество. Поэтому виды рисков принято разли­чать по источнику возникновения (собственно хозяйственный риск, связан­ный с личностью человека; риск, обусловленный природными факторами), по причине возникновения (недостаток информации, непредсказуемость поведения партнеров, неопределенность будущего), по отношению к стра­хованию и т.д. (см. рис. 4).
Классификация рисков










1












1

Источник возникновения



Причина появления риска



Отношение к страхованию

I

Психологические осо­бенности руководителя



Хозяйственная дея­тельность



Природные условия, политические события



Не требующий страхо­вания



Непредсказуемость бу­дущего



Поведение конкурен­тов, деловых партнеров



Не требующий страхо­вания



Требующий страхова­ния

Рис. 4. Классификация рисков

Исследования теории и практики хозяйственного риска сегодня вызы­вают вполне объяснимый повышенный интерес к данной социально-экономической категории. Степень овладения менеджерами технологией работы в рискованных ситуациях непосредственно отражается на эконо­мическом, социальном, нравственно-психологическом состоянии работников предприятий.

Практикой выработана определенная тактика поведения при принятии рискованных решений. Она состоит в умении выбирать наиболее верную линию поведения, т. е. такой образ действий, который приводил бы к успеху.

В каждой ситуации руководитель взвешивает возможные выигрыши и проигрыши (исход, последствия принимаемого решения). Если вероят­ность и величина выигрыша велика, скорее всего будет принято решение, связанное с риском. В случае, когда опасность потерь значительна, пред­почтительнее решение, выполнение которого приведет к минимальному риску. При этом различные варианты решения просчитываются, сравни­ваются между собой по многим параметрам, в том числе и не имеющим количественного выражения.

В системе антикризисного управления особое внимание уделяется риску банкротства, который представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и его неспособности рассчитываться по взятым обязательствам.

Результатом рисковой ситуации является возникновение неблагопри­ятного события. В этом случае необходимо оценить возможный ущерб.

Ущерб имуществу изначально выражается в натуральном виде (физи­ческий ущерб), т.е. в форме утраты или ухудшения свойств объектов. Этот ущерб может быть переведен в денежную форму (денежный ущерб).

Методика оценки ущерба должна включать в себя учет как прямых, так и косвенных убытков (см. рис. 5). Прямые убытки - это непосредст­венный ущерб здоровью, имуществу или имущественным интересам. Кос­венные убытки возникают как следствие невозможности какое-то время осуществлять нормальную деятельность предприятия. К их числу относятся: упущенная выгода, убытки в виде претензий и исков вследствие невыпол­нения обязательств перед контрагентами, потеря имиджа организации, расходы на юридическое урегулирование дел и т.д. Как показывает прак­тика, косвенные убытки часто во много раз превышают размер прямых.

Убытки

Прямые

Косвенные



6

ч

СО

К

со

ей Ч ей К О

о ср

с

ю 2

В о,

о ю

CP

в

ч

CP

о

CP

ю

CP

в

ей

ч



Рис. 5. Ущерб имуществу предприятия

Ущерб имуществу предприятия (основным и оборотным фондам) является наиболее распространенным и очевидным видом прямого ущерба. Общая сумма убытков по этой группе может быть рассчитана как полная восстановительная стоимость оборудования и сооружений, товаров и запасов на складах, включая затраты на строительные работы, монтаж и наладку оборудования.

Безрисковая зона - это область, в которой потери не ожидаются. Ей соответствуют нулевые или отрицательные (превышение прибыли) потери.

Зоной допустимого риска представим область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономи­ческую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожи­даемой прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности (см. рис. 6).

Зона критического риска (более опасная область) - это сфера, харак­теризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринима­тельства, представляющей сумму затрат и прибыли, т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае биз­несмен не только не получает от сделки какого-либо дохода, но и несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.

Кроме критического, возможен катастрофический риск. Зона катаст­рофического риска представляет собой область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут дости­гать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Ката­строфический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического риска вне зависимости от имущественного или денежного ущерба относят риски, связанные и с прямой опасностью для жизни людей, или возникно­вение экологических катастроф.

Зоны риска предприятия или организации

Выигрыш

Безрисковая зона

Проигрыш

Зона Зона Зона

допустимого критического катастрофического

риска риска риска Величина

*" возможных

т

Расчетная прибыль

Расчетная выручка

потерь

Имущественное состояние

Рис. 6. Рисковые зоны

Риск-менеджмент представляет собой систему оценки риска и управ­ления им с целью смягчения воздействия риска на результаты работы предприятия. Каждая компания характеризуется собственными предпочте­ниями, связанными с риском. На основе этого появляются риски, которым она подвержена в процессе рыночной деятельности, приемлемый уровень риска и методы, помогающие избежать потерь, возникающих в результате действия конкретного риска. Совокупность таких действий представляет систему управления рисками и предполагает определенные этапы работ.

Управление предпринимательскими рисками представляет собой ите­ративный многоступенчатый процесс, и на первом этапе необходимо осоз­нать наличие риска. Но просто знать о существовании риска недостаточно, важно установить, как он влияет на результаты деятельности, каковы послед­ствия этого влияния и как его можно минимизировать. На рис. 7 показаны рисковые зоны.

Алгоритм процесса управления предпринимательскими рисками в системе антикризисного управления

Определение предпринимательского риска по первому альтернативному

варианту решения, /=!,..., n

Определение и анализ факторов

предпринимательского риска по первому альтернативному варианту

Выбор метода оценки

от его вида и характера

предпринимательского

риска в зависимости информационной ситуации

Установление допустимого уровня и разработка мер для его снижения по

Применение выбранного метода оценки предпринимательского риска

риска, определение его границ первому альтернативному варианту

Выбор оптимального альтернативного решения

Разработка стратегии и тактики управления рисками по выбранной

альтернативе

Рис. 7. Процесс управления предпринимательскими рисками

Цель исследования риска заключается в предоставлении необходимой информации для принятия управленческих решений. Анализ риска вклю-

чает:

получение от покупателей гарантий при предоставлении им потре­бительского кредита в форме страхования или поручительства; продажу товаров при предоставлении товарного кредита на условиях финансового лизинга;

диверсификацию поставщиков товаров (обеспечивает разнообразие коммерческих партнеров по поставке на торговое предприятие основ­ных групп товаров);

• лимитирование коммерческих сделок, заключаемых с одним контр­агентом, путем установления экономических и финансовых норма­тивов.

Управление риском - многоступенчатый процесс, который имеет своей целью уменьшить или компенсировать ущерб, нанесенный объекту при наступлении неблагоприятных событий. Минимизация ущерба и снижение риска - понятия неадекватные. Второе означает либо уменьшение размеров возможного ущерба, либо понижение вероятности наступления неблаго­приятных событий.

Существуют различные меры снижения уровня риска, которые будут рассмотрены в последующих главах учебника.

Применительно к услугам можно рекомендовать следующие действия по снижению уровня риска:

• заботиться о выполнении обещаний, данных в рекламных проспектах;

• помочь потребителям им понять, какую пользу они будут иметь до, в течение и после получения услуги;

• отбор, обучение и наблюдение за персоналом;

• оказание пробных услуг, однако предоставление таких услуг воз­можно не во всех видах деятельности. Например, они не могут ока­зываться зубным врачом, парикмахером;

• снижение изменчивости услуг путем разработки стандартов обслу­живания;

• гарантии и обязательства по возврату средств, несмотря на слож­ность их обеспечения в сфере услуг;

• заверение клиента в правильности выбора услуг вашей организации.

_ Как выявить тип финансовой устойчивости

организации?

Выявление типа финансовой устойчивости основано на соотношении излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и за­трат организации. Для этого исходная и расчетная информация сводится в табличную форму (см. табл. 1):

Таблица 1

Показатели финансовой устойчивости организации

руб.

Показатели

1
Расчет с указанием данных и шифра строк баланса (руб.)

9
На начало периода

(руб.)

о
На конец периода

(руб.)

4

1

1. Общая величина запасов и затрат
2

210+220
3
4

2. Наличные собственные оборотные средства
490-190-390






1 i 2 i 3 i 4

3. Собственные и долгосрочные источники (функционирующий капитал)
490-190-390+590






4. Общая величина основных источников
490-190-390+590+610






5. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
490-190-390-210+220






6. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников
490-190-390+590­210+220






7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
490-190-390+590+610­210+220






8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости









Значение трехкомпонентного показателя определяется согласно схеме классификации типов финансовой устойчивости организации, показанной в табл. 2.

Таблица 2

Классификация типов финансовой устойчивости

руб.
Тип финансовой устойчивости

Показатели
тнаос

тв

олой

со

у
Нормальная устойчивость
Неустойчивое состояние
ее

ои нн ся

рис

1
2
3
4
5

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
+
-
-
-

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников
+
+
-
-

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
+
+
+
-

4. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
(1,1,1)
(0,1,1)
(0,0,1)
(0,0,0)

Выводы:

1. Деятельность организации за отчетный период можно отнести к абсо­лютно (нормальной) устойчивому (неустойчивому, кризисному) состоянию.

2. Финансовая устойчивость организации за отчетный период является нормальной с точки зрения гарантированности ее платежеспособности.

3. За отчетный период выявлена неустойчивость финансового состояния организации, которая проявляется в нарушении платежеспособности. При этом сохраняется возможность восстановления устойчивости (за счет сокра­щения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, увеличения доли авансовых платежей, обоснованного снижения запасов

и т. д.).

4. Финансовое состояние организации следует признать кризисным. Организация находится на грани банкротства, так как наличие денежных средств с учетом краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности уже не покрывает даже кредиторской задолженности.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Бизнес-план финансового оздоровления организации

1. Описание организации, ее характеристика. Результаты анализа финан­сового состояния организации. Причины финансовой неустойчивости орга­низации.

2. Продукция и услуги - виды продукции, объем, потребительские свой­ства, возможности производственно-технической базы для выпуска новой продукции, наличие квалифицированных кадров.