Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Нефтегазовая компания «итера»
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Нефтегазовая компания, 3001.12kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания, 1326.78kb.
- Участниками Общества с ограниченной ответственностью «Строительная компания «Полистром», 82.31kb.
- Ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг Общество с ограниченной ответственностью, 4988.44kb.
- Г. Москва 2011 года Общество с ограниченной ответственностью «Куда летим», 519.9kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «ФинансБизнесГрупп» ┌─┬─┬─┬─┬─┐, 5160.21kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Нефтегазовая компания «Славнефть», 5663.46kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Нефтегазовая компания «Славнефть», 2547.36kb.
- Консолидированный финансовый отчет за годовой период, истекший 31 декабря 2003 г. Содержание, 855.78kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «моторостроитель финанс», 1714.06kb.
4.1. Результаты финансово - хозяйственной деятельности эмитента
4.1.1. Прибыль и убытки
Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет:
| Наименование показателя | 2002 | 2003 | 2004 | 1 квартал 2005 |
| Выручка, тыс. рублей | 3 329 960,00 | 14 731 975,00 | 21 164 724,00 | 9 390 567 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 1 207 144,00 | 8 531 739,00 | 6 074 709,00 | 1 194 796 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб. | 182 344,00 | 5 664 924,00 | 1 252 768,00 | 310 442 |
| Производительность труда, руб./чел. | 7 069,98 | 29 346,56 | 45 417,86 | 20 151,43 |
| Фондоотдача, раз | 13 660,81% | 52 683,81% | 84 645,35% | 41 237,34% |
| Рентабельность активов, % | 8,90% | 49,62% | 11,29% | 2,24% |
| Рентабельность собственного капитала, % | 75,24% | 95,90% | 17,50% | 4,16% |
| Рентабельность продукции (продаж), % | 8,42% | 2,69% | 12,79% | 8,53% |
| Сумма непокрытого убытка на отч. дату, тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Все показатели были рассчитаны в соответствии с рекомендованной методикой.
Экономический анализ прибыльности / убыточности Эмитента проводится, исходя из динамики приведенных показателей.
Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных показателей:
Выручка от реализации продукции, работ, услуг увеличивалась в течение всего рассматриваемого периода. Основной причиной роста выручки явился рост объемов реализации природного газа, а также ежегодное увеличение отпускных цен для потребителей Российской Федерации, связанное с ростом регулируемых цен на газ в России.
Опережающий рост выручки над ростом затрат обусловил рост валовой прибыли в 2003 году относительно 2002 года более чем в 7 раз. Однако, в связи с увеличением темпа роста затрат в 2004 году, главным образом, на закупку газа (что обусловлено повышением цен ФСТ и на газ, и на транспортировку газа), по результатам 2004 года валовая прибыль снизилась по сравнению с 2003 г. в 1,4 раза. Этот же фактор повлиял на уменьшение валовой прибыли в I квартале 2005 года по сравнению с аналогичным периодом 2004 года.
Резкое увеличение чистой прибыли по итогам 2003 года произошло в связи с получением высоких внереализационных доходов за 2003 год. Соответственно возросли показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.
Производительность труда за 2004 г. увеличилась в 1,5 раз, что объясняется ростом выручки от реализации продукции, работ, услуг в 2004 году по сравнению с 2003 годом.
Рассчитанный показатель фондоотдачи свидетельствует о торговой направленности Эмитента, т.е. малой доли основных средств в общей структуре активов Эмитента и служить индикатором результатов финансово-хозяйственной деятельности не может.
Рост прибыли от продаж в 2004 году в 6,8 раз по сравнению с 2003 годом обусловил рост рентабельности продаж до 12,79% за 2004 год (или в 4,75 раз). В 1 кв. 2005 г. рентабельность продукции (продаж) снизилась на 6,8% по сравнению с 1 кварталом 2004 года, оставаясь, тем не менее, на достаточном уровне.
Непокрытых убытков прошлых лет и текущего года Эмитент не имеет.
По результатам анализа итогов финансово-хозяйственной деятельности можно говорить о росте прибыли по основной деятельности компании и достаточной прибыльности Эмитента.
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
Факторы, которые, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за рассматриваемый период следующие:
Увеличение выручки от реализации продукции, работ, услуг в 2003 году по сравнению с 2002 годом обусловлено большими объемами реализованной продукции, поскольку Эмитент начал ведение финансово-хозяйственной деятельности только во II полугодии 2002 года.
Рост выручки за 2004 год по сравнению с 2003 годом обусловлен ростом объема реализации и ростом цен реализации газа, связанным с увеличением цен, регулируемых ФЭК России, на 20% с 1 января 2004 года (то же самое относится также и к 2003 году по сравнению с 2002 годом).
Факторы, которые, оказали влияние на изменение размера прибыли (убытков) от основной деятельности за рассматриваемый период следующие:
Рост чистой прибыли в 2003 году произошел по причине роста объемов реализованной продукции в 2003 году по сравнению с 2002 годом, а также увеличением внереализационных доходов, что обеспечило рост чистой прибыли в 2003 г. на 3007% по сравнению с 2002 г.
Рост чистой прибыли в 2004 году, обусловленный исключительно доходами и расходами по основной деятельности (исключая статьи «внереализационные доходы/расходы»), по сравнению с 2003 годом составил 900%, что связано, главным образом, с уменьшением коммерческих расходов. Степень влияния этого фактора на рост прибыли по основной деятельности составила порядка 70%.
Опережающий рост затрат на закупку газа по сравнению с темпом роста цен на реализацию газа обусловил уменьшение чистой прибыли в I квартале 2005 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Степень влияния (в процентах), которое, по мнению органов управления эмитента, оказал каждый из приведенных факторов на показатели выручки:
2003 г. по сравнению с 2002 г.: Рост объема реализации в натуральных единицах привел к росту выручки на 58%, рост цены – на 166%.
2004 г. по сравнению с 2003 г.: Рост объема реализации в натуральных единицах – порядка 50%.
4.2. Ликвидность эмитента
Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет.:
| Наименование показателя | 2 п/г 2002 | 2003 | 2004 | 1 кв. 2005 |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 217 691 | - 3 266 193 | 2 685 195 | 2 899 177 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 7,46 | 0,93 | 0,55 | 0,86 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,12 | 0,52 | 0,65 | 0,54 |
| Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами | 25,78 | -25,72 | 325,56 | 198,91 |
| Индекс постоянного актива | 0,10 | 1,55 | 0,62 | 0,61 |
| Текущий коэффициент ликвидности | 1,12 | 0,42 | 3,44 | 2,16 |
| Быстрый коэффициент ликвидности | 1,01 | 0,30 | 3,29 | 2,01 |
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:
ООО «НГК «ИТЕРА» начало свою деятельность с июля 2002 г. В период с 01.07.02 по 31.12.02 валюта баланса компании выросла на 89%, с 01.01.03 по 31.12.03 - на 457% и с 01.01.04 по 01.01.05 снизилась на 3%, выручка за 6 мес. 2002 г. составила 3 330 млн. руб., за 2003 г. – 14 732 млн. руб., за 2004 г. – 21 165 млн. руб., за 1 кв. 2005 г. выручка уже составила 9 390 млн. руб., то есть существенно возросла деловая активность компании.
Отрицательное значение собственного оборотного капитала в 2003 г. связано с тем, что в структуре имущества компании преобладали внеоборотные активы, которые составляли на 31.12.03 80% (тогда как собственные средства составляли 20%). При этом вложения в основные средства и нематериальные активы составляют не более 1% внеоборотных активов, прочие средства направлены на долгосрочные финансовые вложения (главным образом, акции добывающих предприятий) с целью извлечения дополнительного дохода.
В период с 01.01.04 по 01.01.05 собственные средства компании выросли на 5 951 млн. рублей и стали положительными (2 685 млн. рублей). Доля собственного капитала в структуре баланса выросла с 52% до 65% (соответственно, коэффициент автономии собственных средств), а коэффициент финансовой зависимости снизился с 0,93 до 0,55. Уменьшение доли заемных средств с 48,3% до 35,5% с 01.01.04 г. по 01.01.05 г. вызвано погашением в 2004 г. краткосрочных займов и кредиторской задолженности.
В 1 кв. 2005 г. продолжился рост собственных оборотных средств (за период с 1.01.05 по 1.04.05 - на 214 млн. рублей или на 8%). Доля собственного капитала снизилась на 11% за счет роста кредиторской задолженности, коэффициент финансовой зависимости, соответственно, несколько возрос. Перечисленные изменения, по оценке эмитента, носят краткосрочный характер.
Показатель обеспеченности запасов собственными оборотными средствами не является важным для ООО «НГК «ИТЕРА», так как в силу специфики бизнеса доля запасов в имуществе компании не превышает 1%.
На величину индекса постоянного актива в 2003 г. также оказывает влияние преобладание в структуре баланса внеоборотных активов. В 2004 г. произошло уменьшение данного показателя в связи с уменьшением доли внеоборотных активов в структуре баланса.
Существенно улучшились в 2004 г. по сравнению с 2003 г. показатели ликвидности компании (более, чем в 3 раза), что обусловлено наращиванием оборотных активов и изменением соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженностей. В 1 кв. 2005 г. показатели ликвидности незначительно снизились. Это явление носит краткосрочный характер, т.к. бухгалтерский баланс составляется на определенную дату и не отражает данных в течение периода.
Таким образом, за рассматриваемый период существенно улучшилась ликвидность компании. Основные показатели находятся на уровне или близки к рекомендуемым значениям.
4.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
| | 2 –п/г 2002 | 2003 | 2004 | 1 квартал 2005 |
| Размер уставного капитала, тыс. руб. | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 |
| Соответствие размера уставного капитала учредительным документам | + | + | + | + |
| Стоимость долей, выкупленные для перепродажи (передачи) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Размер резервного капитала, тыс. рублей | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Размер добавочного капитала, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль/(Непокрытый убыток), тыс.руб. | 182 344 | 5 847 268 | 7 100 036 | 7 410 478 |
| Размер средств целевого финансирования и поступления, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Общая сумма капитала, тыс. руб. | 242 344 | 5 907 268 | 7 160 036 | 7 470 478 |
Анализ изменения приведенных показателей размера и структуры капитала и оборотных средств эмитента с указанием значения, которое по мнению органов управления эмитента, имеют приведенные изменения для показателей достаточности капитала и оборотных средств эмитента, а также причин и факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к такому изменению: В течение рассматриваемого периода уставный капитал компании не менялся. За 2004 год нераспределенная прибыль выросла на 21,2%. В 1 кв.2005 г. также продолжается тенденция роста нераспределенной прибыли.
Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента:
Размер оборотных средств
| № | Показатель | 2 п/г 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | 1 квартал 2005 г. |
| 1 | Запасы, тыс. руб. | 8 443 | 126 992 | 8 248 | 14 575 |
| 2 | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб. | 188 055 | 536 136 | 287 627 | 621 305 |
| 3 | Дебиторская задолженность долгосрочная, тыс. руб. | - | - | 7 304 | 1 855 |
| 4 | Дебиторская задолженность краткосрочная, тыс. руб. | 1 657 654 | 1 222 292 | 3 282 171 | 5 369 381 |
| 5 | Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 120 232 | 353 858 | 2 963 899 | 2 432 286 |
| 6 | Денежные средства, тыс. руб. | 50 570 | 4 252 | 77 433 | 871 936 |
| 7 | Прочие оборотные активы, тыс. руб. | - | - | - | - |
| 8 | Оборотные активы, всего | 2 024 954 | 2 243 530 | 6 626 682 | 9 311 338 |