Институциональные особенности исламского бизнеса: опыт и проблемы 08. 00. 01 Экономическая теория

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 2 3

На правах рукописи

Калимуллина Мадина Эмировна

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ ИСЛАМСКОГО БИЗНЕСА:

ОПЫТ И ПРОБЛЕМЫ

08.00.01 – Экономическая теория

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва

2011

Работа выполнена на кафедре «Микроэкономика» в ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Научный руководитель: Заслуженный деятель науки Российской Федерации

доктор экономических наук, профессор

Грязнова Алла Георгиевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Хадиуллина Гульнара Насимовна

кандидат экономических наук, доцент

Яндиев Магомет Исаевич

Ведущая организация: ФГОУВПО «Московский государственный институт

международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации»

Защита состоится «03» марта 2011 г. в 15:00 часов на заседании совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 505.001.04 при ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993, г. Москва, Ленинградский проспект, д.49, аудитория 406.

С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале Библиотечно-информационного комплекса ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993, г. Москва, Ленинградский проспект, д.49, комн. 203.

Автореферат разослан «28» января 2011 г. и размещен на официальном сайте ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»: ru.

Ученый секретарь совета Д 505.001.04,

к.э.н. Е.Г. Беккер

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Институт религии во все времена играл важную роль в экономической деятельности людей. Одним из важнейших трудов, посвященных выявлению взаимосвязи религии и экономики, стала работа М. Вебера «Протестантская этика и дух капитализма». Преобладающей тенденцией в современной экономической науке становится возрастающий интерес к этическому направлению в экономике, где на первый план выдвигаются вопросы морали, социальной ответственности и общественной полезности. Мировой финансовый кризис и его последствия побудили мировое сообщество к поискам нравственно ориентированных способов ведения бизнеса, формированию альтернативных финансовых систем. В последние годы все активнее вводится в научный оборот такое понятие, как исламский бизнес, отражающее совокупность соответствующих нормам исламского права^¹ экономических взаимоотношений на микро- и макроуровне в различных странах мира, независимо от того, является ли ислам преобладающей религией.

География исламского бизнеса охватывает более 50 государств, включая страны Европы, СНГ, США, Австралию и др. Направление, возникшее более 14 столетий назад, получило стремительное распространение со второй половины ХХ в. благодаря появлению новых технологий массового производства (халяль^²) и нового вида финансовых институтов — исламских банков, инвестиционных фондов, страховых компаний и др., развитию новых финансовых продуктов, альтернативных традиционным, не отвечающим императивным требованиям ислама к ведению хозяйственной деятельности. Вся совокупность данных финансовых институтов и продуктов формирует исламскую финансовую систему, которая отличается характерными особенностями функционирования и имеет свою специфику в различных странах.

Для России, страны с более чем тысячелетней историей, многонационального и поликонфессионального государства с богатым научным и культурным потенциалом, исторически развивавшимися экономическими и культурными связями со странами Востока и Запада, вопрос о влиянии национально-религиозной культуры ислама на экономическое поведение является особо актуальным. Это обусловлено как внешними, так и внутренними факторами. Россия занимает первое место в Европе по численности и одно из первых - по доле мусульманского населения^³, но оказание финансовых и иных услуг, не противоречащих вероучению ислама, пока не распространено. Партнер компании PricewaterhouseCoopers в Великобритании Мухаммед Амин, руководивший многие годы направлением развития услуг исламского финансирования, отмечает: «У России есть потенциал стать крупнейшим рынком исламских финансов в Европе благодаря количеству населяющих ее мусульман, а также ввиду географической близости со многими странами с преобладающим мусульманским населением»^⁴.

Возможность реализации исламских финансовых продуктов в рамках российского правового поля не вызывает сомнений у большинства экспертов, а упирается в необходимость точечных изменений в законодательстве^⁵.

Помимо законодательных, существуют и проблемы развития исламского бизнеса социально-экономического характера, важнейшей из которых является величина спроса на исламские финансовые продукты. О.М. Иванов, вице-президент Ассоциации региональных банков России: «…Немецкая практика демонстрирует, что при некотором гипотетическом спросе приблизительно в 1,5 млрд. евро ежегодно на финансирование, сбережение, менее 5% потенциальных пользователей на первоначальном этапе используют исламские финансовые продукты… нужно готовить и потребителей этих услуг...»^⁶.

В июне 2008 г. в Казани состоялась Международная инвестиционная конференция Исламского банка развития (ИБР), а с 2009 г. при поддержке Правительства Татарстана и ИБР, проходит ежегодный Саммит исламского бизнеса и финансов. На первую казанскую конференцию свое приветствие направил Председатель Правительства России В.В. Путин: «На протяжении веков Россию и исламский мир объединяют прочные традиции взаимного уважения, плодотворного культурного, торгового и экономического сотрудничества. И значимый вклад в развитие такого диалога всегда вносили представители многочисленной мусульманской общины нашей страны. Отрадно, что сегодня эти отношения получили дополнительный позитивный импульс. Мы последовательно открываем новые сферы партнерства: в образовании, науке, … инвестиционном взаимодействии»^⁷.

В различных университетах России обсуждаются проблемы исламской этики бизнеса^⁸ и принципов финансирования^⁹. Однако отсутствие информации о теории и практике исламской экономики^¹⁰ и финансов в базовых учебниках и учебных программах затрудняет глубокое изучение предмета исследования. Многим исследователям, прежде чем перейти к сравнительному анализу опыта деятельности исламских финансовых институтов, либо комплексному исследованию проблем применения исламских финансовых принципов, необходимо изучить сущность исламской экономики, принципы исламского гражданского права, операции исламского финансирования и др.

Российские финансовые компании в последние годы предпринимают попытки участия в системе исламского бизнеса. В 2009 г. компания «ВТБ Капитал» объявила о своем намерении развивать в России и странах СНГ исламские финансовые услуги^¹¹. Обсуждаются данные проблемы в крупнейших российских банках – «Сбербанк» и «ВТБ-24», международных банках, присутствующих на российском рынке (HSBC), банковских ассоциациях. Новейшая история России знает уже не один пример создания исламских финансовых институтов и продуктов: ОАО «Бадр-Форте» банк, ПИФ «Халяль» ОАО «БКС», ИФК «Линова», Татарстанская международная инвестиционная компания, ТНВ «Юмарт-Финанс» (Татарстан), платежные карты ОАО «Банк Экспресс» (Дагестан) и ОАО «АФ-Банк» (Башкортостан). В 2010 г. деятельность в данной сфере получила новый импульс после создания по инициативе российского экспертного сообщества Российской ассоциации экспертов по исламскому финансированию (РАЭИФ).

Помимо финансовых институтов, интерес к исламскому способу ведения бизнеса в России проявляется и вполне успешно реализуется со стороны реального сектора экономики. В первую очередь, это производители так называемых халяльных продукции и услуг. С учетом роста религиозного самосознания, а также предпочтения данного рода продуктов и представителями иных религиозных конфессий благодаря их качеству, есть основания ожидать в ближайшие десятилетия значительного роста этого рынка.

Исламский бизнес как совокупность целого ряда принципов и институтов несет в себе огромный потенциал, как с точки зрения вовлечения в экономический оборот свободных средств проживающих на территории России народов мусульманской культуры, так и с точки зрения развития и активизации международного бизнес-сотрудничества России со странами мусульманского мира, а также, что самое главное – он несет в себе потенциал нравственной экономики, направленной на справедливое распределение результатов финансово-экономической деятельности между ее участниками.

Степень научной разработанности проблемы. Традиции институциональной интерпретации экономических процессов восходят к работам Т. Веблена, Дж. Коммонса, У. Митчелла. Роль неформальных норм в экономических взаимоотношениях и возможности развития новых институтов рассматриваются О.В. Иншаковым, Я.И. Кузьминовым, Д.П. Фроловым, Е.Г.Ясиным. Идеи о системообразующем влиянии на экономическое поведение религии неоднократно затрагивалась в трудах зарубежных и отечественных исследователей. Проблеме влияния христианства на экономику посвящены работы Т. Парсонса, М. Вебера, Д. Маклеланда, из отечественных ученых – С. Булгакова, О. Платонова, Н. Бубнова, Д. Раскова и др. Вопросы исламской этики бизнеса, исламской экономики рассматривались в классических трудах, в т. ч. по вопросам налогообложения – Абу Йусуфа «Китаб аль-Харадж», современных пакистанских и саудовских ученых Т. Усмани, Ю. Карадави, М. Сиддики, М. Чапры, М. Кахфа, С. Али, А. Миракхора, М. Икбала.

В российской науке тема исламской экономики и финансов в последнее десятилетие получает все большее освещение. Л.Р. Сюкияйнен и А.И. Ионова рассматривают правовые аспекты исламской экономики, Г.Н. Хадиуллина – вопросы влияния ислама на социально-экономические воззрения зарубежной татарской диаспоры, А.Ю. Журавлев, В.В. Павлов, Е.Н. Мирошник являются авторами монографий по исламскому банковскому делу, а работы Р.И. Беккина посвящены комплексному анализу исламской экономической модели. В последние годы наблюдается рост публикаций на тему различных исламских финансовых продуктов: сукук^¹² (А.А. Казаков, С.Б. Пахомов, С.К. Искаков), мурабаха^¹³ (Р.Р. Вахитов), растет количество исследований на тему исламского подхода к организации рынка ценных бумаг (М.И. Яндиев), появляются труды по вопросам учета исламских финансовых институтов (И.В. Хорошилова). Г.Ф. Нуруллина рассматривает проблемы исламской этики бизнеса, А.М. Чумакова – влияние исламских финансовых институтов на экономический рост.

В трудах Г.Н. Хадиуллиной обосновывается существенная роль неформальных институтов (стиль поведения, мировоззрение), структурирующих политическое, экономическое и социальное взаимодействие в жизни татар конца XVIII – начала XX вв., что было обусловлено особым положением религии в формировании хозяйственной этики; доказывается, что действие исламских этических норм и принципов рассматривалось как необходимое условие преодоления недостатков рыночного механизма хозяйствования. Однако в работах Г.Ф. Нуруллиной, Г.Н. Хадиуллиной, Р.И. Беккина и др. отсутствует анализ исламского бизнеса как совокупности видов экономической деятельности, сформированных под влиянием формальных и неформальных норм; социальных, культурных, этических, технологических, финансовых и иных составляющих исламского бизнеса.

В работах Беккина Р.И. обосновывается, что исламская экономика не тождественна экономическим системам стран-членов ОИК, и в каждой стране существует уникальный опыт построения исламской финансовой системы. Проведенные ранее исследования функционирования исламского бизнеса в различных регионах мира (работы Р.И. Беккина, Г.Н. Хадиуллиной, Е.С. Бирюкова, С.В. Жданова и др.) посвящены анализу развития исламских финансовых институтов стран Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока, однако отсутствуют исследования развития институтов исламского бизнеса в странах СНГ и Европы. Р.И. Беккин предлагает классификацию стран в зависимости от роли исламских финансов в финансовой системе (монистическая, дуалистическая и традиционная модель), где основным критерием является государственная политика, однако другие факторы, такие, как вопросы взаимодействия религиозных норм и деловой практики, практически не рассматриваются. Необходимо проанализировать опыт развития институтов исламского бизнеса в различных странах мира с точки зрения государственного регулирования, места в правовой системе, потребительских предпочтений, формальных и неформальных норм.

В трудах российских ученых ранее не проводилось исследований по выявлению факторов, влияющих на спрос на исламские финансовые продукты, по оценке уровня спроса, слабо изучены проблемы взаимного влияния спроса и предложения на рынке исламских финансовых продуктов, не разработаны конкретные рекомендации по эффективному развитию исламских финансовых институтов.

Актуальность и недостаточная степень научной разработанности вышеуказанных проблем, а также несомненная их практическая значимость обусловили выбор темы и определили цель диссертационного исследования.

Цель исследования – решение научной задачи по формированию современных представлений и научному обоснованию институциональных особенностей исламского бизнеса. Поставленная цель определила конкретные научные задачи исследования:

Выявить особенности влияния религии ислам на экономическое поведение на современном этапе, изучить взаимодействие формальных и неформальных институтов.
Исследовать институциональные особенности исламского бизнеса, дать обобщающую характеристику принципам исламского финансирования, дополнить понятийный аппарат в сфере исламского бизнеса.
Проанализировать опыт развития институтов исламского бизнеса (на примере исламских финансовых институтов) в различных странах мира и раскрыть проблемы их развития в странах исламского мира (на примере Малайзии), западной культуры (на примере Великобритании) и СНГ (на примере Казахстана, Кыргызстана и Азербайджана) с позиций причинно-следственных связей, взаимодействия формальных и неформальных институтов.
Выявить факторы, влияющие на спрос на исламские финансовые продукты и оценить уровень спроса и потребительские предпочтения со стороны представителей различных слоев населения России.
Разработать предложения по повышению эффективности экономико-правового механизма функционирования исламских финансовых институтов на территории России.

Объект исследования – институциональные особенности исламского бизнеса.

Предмет исследования – формальные и неформальные нормы и правила, которые упорядочивают и координируют деятельность субъектов исламского бизнеса.

Область исследования. Исследование выполнено в соответствии с требованиями Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) по специальности 08.00.01 – Экономическая теория.

Информационную базу исследования составляют материалы Федеральной службы государственной статистики, информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств и служб, экспертные оценки научных и практических работников, официальных сайтов и Интернет-ресурсов министерств и ведомств, Центрального банка России, материалы ведущих российских и зарубежных экономических и финансовых периодических изданий («Business in Gulf», «Islamic Finance Asia», «The Banker», «Economist», «Финансы», «Профиль», «Эксперт», «Российская газета» и др.), результаты социологических опросов, проведенных автором диссертации, данные отчетов международных организаций, материалы, размещенные в сети Интернет, а также материалы, полученные при нахождении в зарубежных исследовательских командировках (Малайзия, 2009 г.; Бахрейн, 2009 г.; Кыргызстан, 2009 г.; Казахстан, 2010 г.; Австрия, 2010 г.; Пакистан, 2010 г.) и во время общения с экспертами в рамках частных бесед и международных конференций.

В работе использованы законодательные и нормативные документы Бахрейна, Малайзии, Великобритании, Казахстана, Кыргызстана, России, а также документы и материалы международных организаций.

Теоретико-методологическая основа исследования. В качестве методологической базы диссертационной работы использовались общенаучные принципы познания экономических явлений с применением диалектического, организационного и системного подходов. Диалектический метод реализован при помощи таких общенаучных приемов, как наблюдение, абстракция, дедукция, индукция, анализ и синтез, методы группировки и сравнения. В рамках организационного подхода использовались субъектно-объектный, историко-логический, структурно-функциональный анализ, способствовавшие изучению принципов формирования и развития объекта исследования. В работе применялись исторические и социологические подходы, метод формальной логики, приемы статистико-экономического анализа.

Концептуальная основа исследования – положения экономической теории, институциональной экономики, основы деятельности финансового рынка, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых, а также международных организаций.

Научная новизна исследования состоит в развитии современных научных представлений об институциональных особенностях исламского бизнеса и исламских финансовых институтов. Новыми являются следующие научные положения.

Усовершенствован понятийный аппарат: дано авторское, более полное определение понятию «исламский бизнес» (совокупность всех видов предпринимательской деятельности, основанных на этико-правовых принципах ислама, осуществляемых населением и бизнесом, независимо от их религиозных воззрений, с намерением соблюдать эти принципы); введено понятие «эффект финансовой колеи» (возникающие исламские финансовые продукты, являющиеся финансовыми инновациями, вынуждены развиваться в рамках сформированной ограниченной системы, созданной в результате решений, принятых несколько десятилетий назад, предопределивших развитие мировой финансовой системы).
Охарактеризованы пять групп институциональных особенностей исламского бизнеса (этико-правовые, социальные, финансовые, организационные, технологические). Выявлено, что недостающим элементом в развитии институтов исламского бизнеса на современном этапе является отсутствие общепризнанного стандарта деятельности фирмы на соответствие нормам ислама.
На основе обобщения опыта и проблем развития институтов исламского бизнеса в ряде стран и регионов (Малайзия, Великобритания, Казахстан, Киргизия, Азербайджан) и проведения сравнения специфики их функционирования, выявлено, что в каждой стране, независимо от этапа (нерегулируемого, внедрения, роста, развития), помимо общих и специфических проблем (особенности регулирования, шариатского контроля, налогообложения, социальной составляющей), наблюдается «эффект финансовой колеи», обусловливающий несоответствие в полной мере деятельности исламских финансовых институтов содержанию религиозных норм.
Выявлено, что основными факторами, обусловливающими спрос на исламские финансовые продукты в России, являются: подверженность влиянию финансовых кризисов; глубокое понимание содержания операций исламского финансирования. Доказано, что в среднем 16% мусульман России знакомы с исламскими финансовыми принципами, и 5% населения – четко понимают содержание исламских финансовых договоров. Установлено, что уровень существующего спроса на исламские финансово-экономические услуги среди мусульманского населения России на современном этапе составляет около 1 миллиона человек.
Обоснована воможность негативных последствий развития институтов исламского бизнеса без надлежащей правовой базы: неполное соответствие содержанию религиозных норм, низкая конкурентоспособность, ограниченный спектр операций, слабая защита прав потребителей. Разработаны рекомендации по повышению эффективности экономико-правового механизма функционирования исламских финансовых институтов в России на основе обоснования преимуществ и выявления препятствий к их реализации.

Теоретическая значимость исследования. Теоретическое значение работы состоит в развитии той части институциональной теории, которая касается институциональных особенностей исламского бизнеса.

К наиболее существенным научным результатам исследования можно отнести:

- выявлены особенности развития и правового регулирования исламских финансовых институтов в Малайзии, Великобритании, Казахстане, Киргизии, Азербайджане;

- выявлены факторы, оказывающие влияние на спрос и предложение исламских финансовых продуктов в России;

- разработаны и представлены рекомендации по повышению эффективности экономико-правового функционирования исламских финансовых институтов в России.

Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования заключается в ориентации научных положений об особенностях современного исламского бизнеса на разработку стратегии развития исламских финансовых институтов в России. Теоретические выводы и практические рекомендации могут применяться органами законодательной и исполнительной власти России и стран СНГ при разработке законодательства в финансово-инвестиционной сфере, инвесторами и предпринимателями – при реализации инвестиционных проектов и привлечении инвестиций из стран арабо-мусульманского мира.

Самостоятельное практическое значение имеют:

Предложения по адаптации мирового опыта реализации исламских финансовых продуктов к российским экономическим условиям.
Результаты проведенного анкетирования и интернет-опроса по исламской экономике и финансам в России и странах СНГ и обобщение результатов социологического исследования.
Разработанная автором программа учебной дисциплины «Исламские финансы», включающая основные теоретические и практические вопросы функционирования исламских финансовых институтов, с учетом особенностей их реализации в различных странах мира и в России.

Основные положения исследования могут представлять интерес для научных работников, преподавателей вузов и практиков, использоваться для развития соответствующих спецкурсов. Результаты диссертации могут быть использованы при разработке спецкурсов «Исламские финансы», «Исламские банки», а также при совершенствовании учебных курсов «МЭО», «Мировая экономика», «МВКФО», «Экономическая теория».

Апробация и внедрение результатов исследования. Положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях и круглых столах: международная конференция «Исламский банкинг: специфика и перспективы» (Москва, Ритц-Карлтон, 2009 г.), 5-ая международная конференция «Корпоративная социальная ответственность и этика бизнеса» (Москва, Финуниверситет, 2009 г.), круглый стол «Ценностные ориентиры в экономической среде исламского мира» (Москва, МИРБИС, 2009 г.), международная конференция «Исламское финансирование: перспективы развития в России» (Москва, Мариотт-Аврора, 2009 г.), международная конференция «Развитие инструментов исламского финансирования в странах СНГ» (Алматы, отель Rixos, 2010 г.), международная конференция «Проблемы, перспективы исламских финансов в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях» (Финуниверситет, 2010 г.), круглый стол «Исламская экономика в Европе» (Вена, 2010 г.), международная конференция «Исламское финансирование: развитие в России» (Москва, Крокус-экспо, 2010 г.), международная конференция «Проблемы реформирования мировой финансовой системы: уроки кризиса» (Финуниверситет, 2010 г.), Глобальный халяль конгресс (Карачи, Мариотт, 2010 г.) международная конференция «Исламское финансирование: перспективы развития в России» (Москва, Арарат Парк Хаят, 2010 г.).

Отдельные положения исследования представлены на парламентских слушаниях на тему «Экономика и этика в период кризиса» (Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации, декабрь 2009 г.).

Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с Комплексной темой: «Инновационное развитие России: социально-экономическая стратегия и финансовая политика» по межкафедральной подтеме «Роль предпринимательства в модернизации экономики России».

Понятийно-категориальный аппарат, выработанный в ходе исследования, использовался при подготовке к изданию перевода на русский язык стандартов Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions, AAOIFI), при написании учебного пособия «Закят. Практическое руководство».

Результаты диссертационного исследования были использованы ОАО «Сафинат» при разработке внешнеэкономических контактов и развития программы сотрудничества с компаниями и финансовыми организациями стран Юго-Восточной Азии; ОАО «АФ-Банк» - при разработке маркетинговой стратегии в части процессинга и продвижения исламских финансовых продуктов, в частности, платежных карт; материалы подготовленного стандарта «Мурабаха» (перевод с англ.) использованы при разработке и введении в действие внутренних инструкций деятельности ТНВ «Юмарт-Финанс», выявленные факторы, влияющие на спрос на исламские финансовые продукты в России, используются в рекламной стратегии компании.

Материалы диссертационного исследования использованы при подготовке и чтении спецкурсов лекций «Правовые основы исламской экономики и финансов», «Перспективы развития исламских финансовых институтов в России», «Исламские финансовые институты в странах СНГ», «Налоги и закят в исламском бизнесе» в Московской международной высшей школе бизнеса (МИРБИС), а также используются в Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации: кафедрой «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в преподавании учебных дисциплин «Международные финансы и банки», «Международные банки: организация и техника работы» в рамках направления «Экономика» (Факультет Магистратуры) и «Мировая экономика» (Факультет МЭО).

Публикации. Основные положения проведенного исследования в полной мере нашли отражение в 9 публикациях автора общим объемом 3,94 п.л., в т.ч. четыре статьи общим объемом 2,21 п.л., опубликованы в журналах, определенных ВАК.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Структура диссертации обусловлена целью, основными задачами и логикой изложения материала. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы, 7 приложений (табл. 1), общим объемом 200 страниц, включая 29 таблиц, 10 схем и 11 диаграмм.

Таблица 1 Структура диссертационной работы

Наименование глав	Наименование параграфов	Количество
Наименование глав	Наименование параграфов	Таблиц	Рисунков, схем
Введение		-	-
Глава 1. Институциональные особенности исламского бизнеса	1.1. Исламский бизнес и его экономическое содержание	2	1
	1.2. Этико-правовой аспект	-	1
	1.3. Социальные аспекты: закят и благотворительность	-	-
	1.4. Финансовый аспект	2	8
	1.5. Организационно-технологический аспект	-	1
Глава 2. Исламские финансовые институты в странах рыночной экономики (на примере Малайзии, Великобритании, Казахстана, Киргизии и Азербайджана)	2.1. Особенности исламского бизнеса в странах исламской культуры (на примере Малайзии)	3	5
	2.2. Опыт Великобритании развития исламских финансовых продуктов	2	-
	2.3. Развитие исламских финансовых институтов в Казахстане	2	1
	2.4. Исламские финансовые институты и продукты в Киргизии и Азербайджане	2	-
Глава 3. Перспективы выхода исламских финансовых институтов на традиционные финансовые рынки (на примере России)	3.1. Предпосылки развития исламских финансовых институтов (на основе социологического исследования)	7	3
	3.2. Правовые и финансово-экономические аспекты формирования исламских финансовых институтов в России	2	-
	3.3. Перспективы развития исламских финансовых институтов в России	-	-
Заключение		-	-
Итого		22	20
Библиография		223
Приложения		7

Blog

Институциональные особенности исламского бизнеса: опыт и проблемы 08. 00. 01 Экономическая теория

Содержание

Москва

2011