Учебное пособие г. Тюмень 2005 Печатается по решению Совета Института дополнительного профессионального образования удк 336. 71
| Вид материала | Учебное пособие |
- Учебно методический комплекс г тюмень 2007 Маркетинг. Учебно-методический комплекс, 213.19kb.
- Учебное пособие удк 159. 9(075) Печатается ббк 88. 2я73 по решению Ученого Совета, 5335.58kb.
- Учебное пособие кемерово 2001 удк 947, 6798.41kb.
- Учебное пособие Кемерово 2004 удк: 637. 5: 579. 2 (075., 1001.84kb.
- Учебное пособие Кемерово 2003 удк: [641: 613. 26] : 579 (075), 1141.28kb.
- Институт дополнительного профессионального образования, 149.43kb.
- Учебное пособие Кемерово 2005 федеральное агенство по образованию российской федерации, 2102.39kb.
- Учебно-методический комплекс г. Тюмень 2007 Культурология. Учебно-методический комплекс, 376.84kb.
- Институт дополнительного профессионального образования, 570.07kb.
- Учебное пособие Санкт-Петербург 2008 удк 005. 91: 004. 9(075. 8) Ббк 65. 291. 212., 97.7kb.
Таблица 5.1.1
Срочная структура выпущенных векселей
коммерческих банков в динамике
в период 1999-первая половина 2001 года, в процентах
| Срок | 1.01.99 | 1.07.99 | 1.01.00 | 1.07.00 | 1.01.01 | 1.07.01 |
| До востребования РФ Тюменская область | 32 38,6 | 38,2 31,1 | 29,1 18,8 | 24,6 23,4 | 26 9,6 | 24,4 13 |
| До 30 дней РФ Тюменская область | 6,3 5,3 | 8,5 14,4 | 12,7 14,2 | 6,4 1,1 | 9,2 2,9 | 5,1 9,4 |
| 31 - 90 дней РФ Тюменская область | 14,8 20,6 | 17,7 21,8 | 23 20,8 | 18,4 30,8 | 16,2 14,3 | 14,2 9,9 |
| 91-180 дней РФ Тюменская область | 15,3 13,1 | 14,2 17,7 | 13,2 15,1 | 22,9 16,3 | 17,2 21,8 | 18,4 24 |
| 181 – 1 год РФ Тюменская область | 19,1 10,1 | 12 10,1 | 13,2 28,3 | 17,7 25,5 | 13,6 43,3 | 15,9 32,7 |
| 1 год – 3 года РФ Тюменская область | 9,6 11 | 5,5 3,7 | 5,6 2,2 | 7,1 2,1 | 7 7,7 | 8,7 10,5 |
| Свыше 3 лет РФ Тюменская область | 2,9 1,3 | 3,9 1,2 | 3,2 0,6 | 2,9 0,8 | 10,8 0,4 | 13,3 0,5 |
[44]
Рассмотрение структуры банковских векселей по срокам погашения позволяет сделать следующие выводы. Отечественные коммерческие банки выпускают векселя со всеми сроками погашения, на которые разделяют совокупность банковских векселей нормативные документы Банка России. Наибольшую долю в портфеле (от 24,4 % до 38,2 %) занимают векселя со сроком погашения до востребования. Как представляется, такие векселя выпускаются банками или для поддержания мгновенной ликвидности, или для получения дополнительных платежных и расчетных средств, на которые имеется спрос со стороны хозяйствующих субъектов. Первая причина теоретически возможна, хотя практически не обоснована, так как у коммерческих банков в настоящее время редко возникают проблемы с мгновенной ликвидностью. В современных условиях векселя со сроками погашения «до востребования» выпускаются преимущественно для удовлетворения потребностей оборота в покупательных и платежных средствах.
В целом в динамике прослеживается тенденция к снижению доли этих векселей в совокупном вексельном портфеле, что может являться следствием некоторой стабилизации денежного оборота и снижением спроса на данные векселя как на расчетный инструмент со стороны хозяйствующих субъектов.
Достаточно стабильны в общем объеме совокупного вексельного портфеля доли банковских векселей со сроками погашения от 31 дня до 90 дней, от 91 дня до 180 дней и от 181 дня до 1 года.
Показательна динамика долей банковских веселей со сроками погашения от 1 года до 3 лет и свыше 3 лет: можно отметить тенденцию к увеличению доли банковских векселей с рассматриваемыми сроками погашения. Это свидетельствует о повышении доверия к банковской системе со стороны владельцев временно свободных денежных средств, и может быть оценено как положительная тенденция.
Наименьшую долю в портфеле (от 5,1 % до 12,7 %) занимают векселя со сроками погашения до 30 дней. Это может объясняться их недостаточной доходностью для владельцев временно свободных денежных средств и недостаточной ликвидностью для хозяйствующих субъектов, нуждающихся в дополнительных расчетных инструментах, в качестве которых ими используются банковские векселя.
В целом, рассматривая срочную структуру банковских векселей, можно сделать вывод о некоторой тенденции трансформации пассивов, сосредоточенных посредством выпуска и размещения векселей, из пассивов краткосрочных в пассивы среднесрочные и долгосрочные, что, несомненно, является положительным моментом как для банковской системы, так и для экономики в целом.
Ресурсы, сосредоточенные региональными банками в результате выпуска векселей, в анализируемом периоде также претерпевают трансформацию по срочности. Доля векселей «до востребования» с течением времени уменьшается. Аналогичной динамикой характеризуется доля векселей со сроками погашения от 31 дня до 90 дней (по состоянию на 1.01.99 года – 20,6 % совокупного портфеля, по состоянию на 1.07.01 года – 9,9 %, исключение составляют остатки на 1.07.00 – 30,8 %, что в целом не соответствует общей динамике). В то же время положительная динамика характерна для долей банковских векселей со сроками до погашения от 91 дня до 180 дней и от 181 дня до 1 года: доля векселей со сроками от 91 дня до 180 дней увеличилась с 13,1 % по состоянию на 1.01.99 года до 24 % по состоянию на 1.07.01 года; доля векселей со сроками от 181 дня до 1 года увеличилась с 10,1 % по состоянию на 1.01.99 года до 32,7 % по состоянию на 1.07.01 года, причем по состоянию на 1.01.01 года доля векселей с таким сроком до погашения составила 43,3 % вексельного портфеля. Доли векселей на сроки до 30 дней и от 1 года до 3 лет незначительны и не имеют четко выраженной динамики. Наименьшую долю в портфеле занимают векселя на срок свыше 3 лет, причем если в начале –первой половине 1999 года эта доля превышала 1 % объема совокупного портфеля банковских векселей, то на последующие рассматриваемые даты доля долгосрочных векселей была ниже этой границы. Подобная ситуация может быть следствием непривлекательного для владельцев временно свободных денежных средств соотношения риска и доходности долгосрочных векселей коммерческих банков. В целом тенденцию удлинения сроков выпущенных коммерческими банками Тюменской области векселей можно оценить как положительную, свидетельствующую о повышении доверия рыночных субъектов к региональным банкам, и способствующую формированию более качественной ресурсной базы.
В целом по России банковские векселя способствуют трансформации пассивов по срокам на более длительные периоды, чем в региональных коммерческих банках Тюменской области. Основная масса «удлиненных» пассивов региональных банков приходится на векселя со сроками погашения от 91 дня до 1 года, доли которых в общей сумме вексельного портфеля увеличились в период с 1.01.99 года по 1.07.01 года в 2,4 раза, в то время как доли векселей с аналогичными сроками до погашения в совокупном портфеле коммерческих банков России остались практически на том же уровне. И вместе с тем, в целом банки России увеличили долю долгосрочных векселей в портфеле за анализируемый период в 4,6 раза, а банки области эту долю снизили.
Подобное положение вещей оказывается результатом денежно- кредитного регулирования, осуществляемого Банком России. В процессе денежно-кредитного регулирования объемов и сроков данных привлеченных ресурсов Центральный Банк России, помимо ставки рефинансирования, использует следующие основные инструменты: обязательные нормативы и норму обязательных резервов.
Основным нормативом, регулирующим объем выпущенных банком векселей, является норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13). Введение данного норматива обусловлено становлением и развитием вексельного обращения в России. Норматив ставит объем выпущенных в обращение банковских векселей, а также выданных вексельных поручительств, в прямую зависимость от величины собственного капитала банка. Указанный норматив рассчитывается как отношение выпущенных банком векселей и банковских акцептов, а также 50 % забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества, к капиталу банка. Максимально допустимое значение данного норматива установлено в размере 100 %.
Фактические значения норматива риска собственных вексельных обязательств коммерческих банков Тюменской области в период с 1998 года по 2001 год представлены в таблице: