Geum.ru

Финансово-промышленные группы как фактор конкурентоспособности россии

Вид материалаАвтореферат

Содержание


2.5. Сущность транснациональной компании как конечной цели трансформации российских ФПГ.
2.6. Этапы транснационализации российских ФПГ при активной поддержке государства.
Подобный материал:
1   2   3

2.5. Сущность транснациональной компании как конечной цели трансформации российских ФПГ.

Актуальность исследования динамики ТНК заключается в том, что отечественным ФПГ на данном этапе развития предстоит противопоставить свои экономические возможности уже существующим зарубежным ТНК, т.е. вести конкурентную борьбу предварительно за собственный российский рынок. А на следующем этапе развития выходить на иностранные рынки, уже там пытаясь потеснить западные компании (т.е. транснационализироваться). В связи с этим трудно переоценить практику и опыт зарубежных ТНК, так как российским компаниям не только приходится с ними взаимодействовать, но и параллельно укреплять свои позиции в конкурентной борьбе с ними.

Транснациональная корпорация – это, прежде всего крупная национальная структура с зарубежными активами в виде филиалов или подразделений, занимающихся производственной, торгово-сбытовой или иной деятельностью с целью максимизации доходности корпорации как единой целостной системы (с общей экономической стратегией и ресурсами), функционирующей в глобальном масштабе. При этом важным является тот факт, что контрольный пакет акций материнской (головной) компании, а также контрольные пакеты акций ее дочерних структур в большинстве своем являются собственностью субъектов «страны-учредителя», обладающей всеми полномочиями «основного доминанта». Для заграничных филиалов вполне допускается совместное владение их акциями с субъектами страны размещения, но это участие, как правило, не является существенным и управляющим для этой дочерней компании.

В предложенном определении ТНК затрагивается вопрос о положении корпорации в экономике страны базирования (…крупная национальная структура…). Характерно, что чаще всего, прежде чем сделать первый шаг к транснационализации и перенести часть своих мощностей за границу компания должна достичь существенных размеров, высокой конкурентоспособности и устойчивости в рамках национальной экономики. Избыток ее капитала и ограниченность внутреннего рынка страны заставляет корпорацию выходить на зарубежные рынки в поисках больших прибылей, новых возможностей и дополнительных сбытовых «площадок». Данное обстоятельство является объективным основанием проведения государственной политики в отношении стимулирования корпоративных форм бизнеса в России и ФПГ особенно.

Необходимо отметить одну общую особенность, присущую всем ТНК и проливающую дополнительный свет на ее содержание. Большинство ТНК объединяют методы, которые они используют в обретении устойчивости и развития, в преодолении кризисов и завоевании дополнительных сегментов рынка. Это инструменты финансового (cash management), производственного и других видов менеджмента, системы управления кризисами (crisis management), валютной спекуляции и манипуляции ресурсами, это возможность свободного выбора географической точки приложения активности, где достигается наибольшая эффективность использования факторов производства в отношении «издержки - прибыль». Другими словами, если компания способна согласно своей структуре, размерам, сети филиалов, объему активов и продаж, квалификации персонала и других критериев оперировать таким образом, чтобы, используя весь арсенал приемов и методов, основанных на различиях национальных экономик, максимизировать прибыль тогда она имеет полное право называться транснациональной. То есть нам представляется, что главным в подходе к классификации той или иной компании как транснациональной является возможность использования последней инструментов межнационального перемещения ресурсов с целью извлечения существенных прибылей, а критерии типа количества филиалов, размеров компании, многонациональный персонал и т.д. - есть не что иное, как механизм или средство запуска вышеперечисленных возможностей в действие. Подобный подход позволяет оценить качественную сторону работы корпорации и отнести ее к категории ТНК, если существует момент эффективной манипуляции ресурсами. Именно описанные уникальные возможности, имеющиеся в основном у ТНК, позволяют им пользоваться существенными преимуществами в ведении бизнеса над чисто национальными экономическими субъектами. Кризисы, которые поражают корпорации, оперирующие исключительно внутри страны, могут совершенно не коснуться ТНК, базирующиеся в этой же самой стране. Возможные убытки национальных компаний, понесенные по причине кризиса экономики соответствующей страны, вполне вероятно пройдут мимо материнской структуры ТНК.

Вышеизложенное актуализирует необходимость для России наличия собственных ТНК в контексте усиления национальной конкурентоспособности. Более того, сравнивая позитивные и негативные стороны функционирования ТНК в экономике страны происхождения и страны приема ее прямых инвестиций, можно сделать вывод о том, что конкурентоспособность страны напрямую зависит от базирования на ее территории транснациональных единиц бизнеса. Однако для России очень актуальным является вопрос о том, какие субъекты и процессы могут послужить адекватной базой транснационализации, завершающим этапом чего может быть появление ТНК нового поколения. Очевидно, в контексте российской экономической действительности это определенно ФПГ.

Как уже отмечалось, финансово-промышленная группа по экономическому содержанию является результатом слияния промышленного, торгового и финансового капиталов. Концепция создания финансово-промышленных групп заключается в объединении предприятий одной технологи­ческой цепочки, смежных и связанных производств, снабженческих и торгово-сбытовых предприятий и, что особенно важно, организаций, способных обеспечить финансирование, привлечь сторонних инвесторов. Одной из приоритетных задач ФПГ является координация деятельности входящих в нее предприятий, проведение единой ценовой политики, перераспределение финансовых и управленческих ре­сурсов, разработка инвестиционных программ, рассчитанных на улучшение со­стояния группы в целом, а не только отдельных предприятий. Целостность объединения и принципы достижения устойчивости, основанные на ней, роднят ФПГ по своей сущности с ТНК и их методами выживания в периоды кризисов. Если провести аналогию, то диверсифицированность ФПГ, участие ее капитала в нескольких секторах экономики страны сродни расположению филиалов ТНК в разных странах. Поскольку различные отрасли хозяйства могут развиваться по разному и испытывать затруднения в разные моменты времени, несмотря на функционирование в одной экономической системе страны, ФПГ имеют возможность использовать эти различия, превращая их в свои прибыли и, тем самым, способствовать амортизации однородности внутреннего развития. Это стратегия, характерная для ТНК – игра на разнице фаз экономического цикла различных государств. Основное различие этих двух институтов состоит в том, что границы ФПГ и страны, в которой она расположена, совпадают, а рамки ТНК имеют свой собственный масштаб, независимо от территории страны происхождения.

Родство механизмов выживания классических ТНК и российских ФПГ позволяет в некоторой степени сделать вывод, что по мере собственного развития, укрупнения и диверсификации национальные финансово-промышленные структуры при должной государственной поддержке и стимулировании являются наилучшей базой для транснационализации. Более того, их структура, сочетающая различные виды капиталов, в том числе и научный, дает им возможность трансформироваться в ТНК нового поколения и без участия государства, но этот процесс займет существенно больше времени, которого в век стремительной глобализации у России нет.

2.6. Этапы транснационализации российских ФПГ при активной поддержке государства.

Транснационализация любой компании подразумевает в качестве предварительного этапа ее укрупнение и становление в пределах национальной экономики. Только сильная корпорация, занимающая в экономике страны устойчивые позиции, имеет возможности (финансовые, производственные, подготовленный персонал и т.д.) выходить на международный уровень. Доказательством тому служит многообразие теорий о причинах транснационализации компании, рассмотренных в пункте 2.3 диссертационного исследования (марксистская концепция, школа стадийного развития, теория монополистических преимуществ и т.д.). Успех на мировой арене продиктован наличием у корпорации значимых конкурентных преимуществ, которые классически приобретаются по мере возрастания активов компании и способности инвестировать в собственные инновации. Соответственно, основополагающей задачей является стимулирование роста корпоративного бизнеса внутри страны и всяческая защита его от неравноправной конкуренции со стороны уже состоявшихся агентов международного рынка. Государственная защита или протекционизм дает возможность компании укрепить свое положение на внутреннем рынке и постепенно наращивать производственные циклы, не опасаясь конкурентного давления крупных иностранных ТНК, функционирующих посредством своих филиалов в национальной экономике.

Первоначальный этап, который целесообразно реализовать по отношению к национальным корпоративным структурам – сформировать благоприятную среду для консолидации их капитала и прогрессивного развития. По мере возрастания возможностей отечественных компаний, по мере их финансового и производственного становления должно быть адекватным и ослабление протекционистских мер в прямой количественной зависимости от стадий этого роста. Другими словами, необходимо сначала «вырастить» и укрепить национальные корпорации в качестве агентов внутреннего рынка, а уже потом говорить об их транснационализации и ее способах.

Обычно готовые к такому движению национальные экономические субъекты транснационализируются естественным способом «снизу», без применения специальных методов государственного воздействия, т.е. способом «сверху» - путем заключения межправительственных соглашений о совместной экономической деятельности компаний, например. Самостоятельный выход корпорации на международный рынок – самый эффективный способ транснационализации. Данный сценарий - почти гарантия долговременного оперирования, это своеобразный индикатор устойчивости и прогресса компании. Подобный опыт имел место в ряде развитых стран, чьи ТНК сейчас занимают первые места в рейтинге крупных транснациональных корпораций – США, Германия, Япония, Швейцария. Разумная поддержка и защита сначала, наблюдение и корректировка деятельности в последствии (в случае «английской болезни» - оперирование ТНК в ущерб интересам страны базирования головной компании) – суть есть основные принципы известного взаимодействия государства и транснационализирующегося корпоративного сектора. Сначала государство «заботится» о росте и устойчивости внутренних экономических субъектов, а потом, когда их активы выходят за пределы страны происхождения, корпорации начинают «заботиться» о своей национальной экономике, являясь лицом и представителем страны на международном рынке товаров и услуг, обогащая ее экономику и поддерживая ее на конкурентоспособном уровне. В таком контексте государству все же стоит сохранить рычаги воздействия на собственные ТНК, развивающиеся на его сырьевой базе. Иначе выражаясь, России нужно создавать на данном этапе такую группу компаний, которые впоследствии транснационализируются уже без помощи государства, по собственной инициативе и естественным образом, согласно законам экономической теории (избыток национального капитала стремится за границу). Базой для запуска процесса транснационализации, как уже отмечалось, объективно являются ФПГ.

Этапы транснационализации национальных ФПГ могут выглядеть следующим образом:

1. Государственная поддержка в виде создания комфортной корпоративной среды, которая включает -
    1. Проведение мероприятий по получению компаниями официального статуса ФПГ;
    2. Реальное предоставление ФПГ преференций, прописанных в законе «О ФПГ»;
    3. Меры государственной поддержки, направленные на реструктури­рование и реформирование корпоративных структур (расширение внутреннего товарного рынка, его защита от экспансии иностранных конкурентов, реструктурирование задол­женности и активов предприятий, стимулирование развития фондо­вого рынка, антимонопольная, антидемпинговая политики, сертификация продукции, лицензионная деятельность и т.д.);
    4. Совершенствование законодательства в отношении прав собственности;
    5. Заключение межправительственных соглашений между странами СНГ о создании совместных корпораций.
  1. Комплексное внутрикорпоративное оздоровление структуры.
    1. Организационно-управленческий момент (вопросы управления, акционерных отношений, разработка корпоративной стратегии и т.д.);
    2. Технологический аспект (внедрение инноваций);
    3. Финансовый аспект (достижение финансовой прозрачности, тем самым привлечение инвестиций).

3. Предпосылки для транснационализации (наличие у корпорации уникальных преимуществ и ситуаций, когда ей выгодно их использовать именно в контексте транснационализации)

4. Выбор принимающей страны и формы расширения деятельности (выбор страны осуществляется на основе расчета индекса Берри, а формы расширения - на основе соотношения привлекательности принимающей страны и ре­жима благоприятствования внедрению – ПИИ, лицензионные, управленческие, арендные соглашения, промышленная кооперация, подряды, франшиза, инжиниринг, консалтинг).

5. Применение уникальных технологий международных коммерческих операций. Достижение пятого этапа в процессе транснационализации отечественных корпораций (ФПГ) знаменуется наличием возможности использования всего арсенала специфических конкурентных преимуществ ТНК. При нахождении на этой ступени развития ТФПГ обладают ценным качеством устойчивости, под которой понимается долгосрочное оперирование стабильным результатом и отсутствие резких колебаний показателей прибыльности и рентабельности.

Важнейшей проблемой на заключительном этапе является создание такого положения, при котором транснациональная корпорация стала бы инструментом реализации интересов страны базирования в мировом хозяйстве и вносила бы позитивные изменения в функционирование материнской экономики. В данном случае необходимо минимизировать вероятность возникновения феномена «английской болезни», в результате которой возникает резкое противоречие между активным ростом и развитием транснациональных корпораций и спадом в экономике страны их базирования. Необходимо разработать систему государ­ственных мероприятий по предотвращению деятельности транснациональных корпораций лишь в рамках реализации собственного корпоративного интереса (который, по сути, заключается в максимизации прибыли), направленных на возникновение партнерских отношений страны базирования и транснациональ­ной корпорации. Это частично возможно за счет увеличений государственной доли собственности в активах ТНК. Именно на данном аспекте должно акцентироваться внимание в россий­ском законодательстве по содействию процессу создания финансово-промышленных групп. В целом, при условии всемирно прогрессирующей глобализации без успешного согласования корпоративных и государственных интересов в процессе создания транснациональных корпора­ций в российской экономике, без превращения ТНК (хотя бы отчасти) в фактор устойчивого развития экономики страны базирования, в фактор повышения ее конкурентоспособности, транснационализация российского бизнеса, очевидно, не является целесообразной.

Основное содержание диссертации отражено в следующих публикациях:
  1. Ржевская М.С. Сущность и значение управленческого труда // Сборник научных трудов НГМА, выпуск 8, Новороссийск: РИО НГМА, 2003. – 0,35 п.л.
  2. Ржевская М.С. Проблемы управления инвестициями организации // Сборник трудов конференции «Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации», Сочи: НОУ РАО, 2004. – 0,35 п.л.
  3. Ржевская М.С. Повышение инвестиционной привлекательности - как основная задача корпоративного управления на примере Кубани // Сборник трудов конференции «Юг России в перекрестье напряжений - 2», Краснодар: «Феникс», 2004. – 0,6 п.л.
  4. Ржевская М.С. Глобализация в контексте противоречия между протекционизмом и свободой торговли // Философия хозяйства. Альманах Центра общественных наук и экономического факультета МГУ им. М.В.Ломоносова. 2006. №5. – 0,7 п.л.

1 Работы указанных авторов приводятся в библиографии диссертации.