Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансы
Джонс Эрнест. Деловые финансы: Пер. с англ. - М.: ЗАО Олимп- Бизнес,1998. - 416 е.: ил., 1998

Поток денежных средств

Рассмотрим теперь оборотный капитал. Какие вопросы в данном случае нам необходимо поставить? И вновь мы должны задать два вопроса, первый из которых очень важен - что на самом деле представляют собой денежные средства?
На рис. 1.1 можно увидеть, что денежные средства занимают центральное положение в оборотном капитале. Большинство стрелок, соединяющих на рисунке кружки, относящиеся к оборотному капиталу, направлены либо от кружка, обозначающего лналичность, либо к нему. По этой причине, когда руководители или акционеры рассматривают этот пред- меТТУ них возникает стандартный вопрос, преследующий каж- дЩтгчшювека как в визнёсёТтак и в частной жизни: хватит / ли мне денег, чтобы правильно и в срок_оддатить счета, называемые в бизнесе кредиторскойзадолженностью, или счетами к оплате?' ГлядяГ на бизнес-модель, легко заметить, что основная и "постоянная проблема заключается^ том, чтобы
2Ч726
обеспечить столько наличных денег, сколько нужно, и именно тогда, когда нужно. Если же с этой задачей справиться не удается, а кредиторы требуют немедленных выплат, то фирма вынуждена:
Х либо спешно продавать свои основные средства, что в большинстве случаев не является ни наилучшим, ни самым
легким выходом;
Х либо срочно брать ссуду, что опять-таки представляет со- I бой не самый выгодный способ заема денег.
, О фирме, попавшей в такое положение, говорят, что у нее трудности с потоком денежных средств, или ^ликвидностью Ч~то ёспГте же проблемы, о которых применительно к лю- д ' ят лостаться без гроша в кар-

мане.
Можно сказать, что денежные средства являются своеобразной смазкой при осуществлении любого сколько-нибудь значительного делового решения. И в самом деле, если в рас- поряжении руководителя нет денеттттгон сам нё~в"иостоя"-- нии принимать решения - эти решения ему будут навязывать обстоятельства. Именно по этой причине в бизнесе так важен вопрос о ликвидности. В конце концов, не имея денег, вы не сможете приобретать лучшие материалы у лучших поставщиков, а будете вынуждены иметь дело с теми, кто предоставит самый длительный кредит, и довольствоваться при этом товаром низкого качества. К тому же, вам придется продавать свой товар покупателям, которые платят быстрее, хотя цены для тех, кто сразу выкладывает деньги, значительно ниже, чем цены для тех, кто платит позднее.
OднaкoJiapядy c вoпpoc(шоликвидности существует и второй вопрос по оборотному капиталу Чобъем инвёстицшГ.
.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "Поток денежных средств"
  1. Тема 6. Денежные доходы коммерческих предприятий и финансо вые результаты их деятельности. Поток денежных средств предприятий
    денежных средств
  2. 6.4.Поток денежных средств предприятия
    потоков денежных средств предприятий состоит в следующем. Финансовые результаты деятельности предприятий зависят не столько от размеров прибыли сколько от способности предприятия по гашать свои долги - обязательства, т.е. от ликвидности активов. Лик видность активов в свою очередь зависит от реального денежного обо рота предприятия, сопровождающегося потоком денежным платежей и расчетов,
  3. 7.1. Финансовая служба предприятия. Финансовое планирование.
    потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности пред приятий, и связан с оптимизацией финансовых средств предприятий для получения максимального дохода. Рис. 5. Общая схема финансового менеджмента1 Объектом управления в финансовом менеджменте является де нежный оборот предприятия, представляющий собой поток денежных поступлений и выплат, структура которого показана на рис. 62/ 1/
  4. 2. Реформирование налоговой системы
    потоки денежных средств в процессе перераспре деления не только новой стоимости - национального дохода, но в определенной мере и других частей валового национально го продукта. Именно в этом проявляется роль налогов как ак тивного рычага в руках государства по формированию новой эффективной структуры экономики, адекватной рыночной системе хозяйствования. Начавшееся в 1992 г. активное
  5. 2.Денежно-кредитная политика
    поток денежных средств от собственников сбере жений к заемщикам. По своему институциональному положе нию центральный банк является полноправным участником мирового финансового рынка. Среди прочих операций, осуществляемых центральным бан ком, выделяются следующие: покупка и продажа иностранной валюты, платежных документов и обязательств в иностранной валюте; выдача гарантий и поручительств;
  6. 7.2. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ И РАЗВИТИЕ ЛОГИСТИКИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАРУБЕЖНЫХ КОМПАНИЙ
    потоки, центральные, территориальные и местные организационные структуры, посреднические компании, предприятия по поставкам продукции, склады, базы, торговые предприятия, средства для сбора, обработки и передачи информации, транспортные подразделения и т.д. Логистические системы могут создаваться и функционировать во всех сферах деятельности. Возможность анализа уровней элементов логистической
  7. 2.4. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДЫ ВЕДЕНИЯ ПРОЕКТИРОВОЧНЫХ РАБОТ
    потоков информации. Они способствуют сбору необходимых материалов и формированию необходимой исходной основы для проектирования АИС и АИТ. Методы формирования заданного состояния. Основываются на теоретическом обосновании всех составных частей и элементов АИС исходя из целей, требований и условий заказчика. К данным методам, представляющим собой рабочие средства проектировщиков, относятся
  8. 9.1. ПОНЯТИЕ КАЗНАЧЕЙСТВА. ФУНКЦИИ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОРГАНОВ
    потоков денежных средств и документов при финансировании предприятий и организаций из федерального бюджета через систему казначейских органов приведена на рис.
  9. 3.4. Государственное управление финансами 3.4.1. Сущность финансов и управления финансами со стороны государства
    потоками денежных средств, связывающими агентов финансовых отношений, реализующими денежные расчеты между ними. Финансовая система страны обладает развитыми внешними связями в виде прямых и обратных финансовых потоков. Исходя из сформулированных выше ключевых понятий лфинансы, лфинансовые ресурсы, лфинансовая система, дадим определение термина луправление финансами. Управление финансами
  10. 3.4.2. Управление финансовыми потоками
    потоках финансовых ресурсов, денежных средств между агентами финансовых отношений. Циркуляция денежных средств в финансовой системе страны подобно циркуляции кро ви в организме человека воплощает жизнедеятельность экономического организма. В то же время финансовые потоки отражают отношения между участниками экономических процессов по поводу распределения, обмена продуктами экономической