Geum.ru

 

Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная Экономика Микроэкономика
Бусыгин В.П, Желободько Е.В, Цыплаков А.А.. Микроэкономика. Третий уровень, 2005

8.1 Модель ЭрроуЧДебре экономики с риском

В этом параграфе мы рассматриваем модели общего равновесия (обмена) с контингентными благами в предположении, что существует конечное множество таких благ, а, следовательно, и состояний мира. Участники обмена при этом имеют собственные (возможно неверные) представления о вероятностях возможных состояний мира. Частным случаем этой ситуации является рынок, где представления всех участников о вероятностях совпадают. Заметим, что часто полученные результаты не зависят от того, являются ли эти представления верными или ошибочными.
Как и прежде, будем предполагать, что имеется m потребителей (i ? I = {1, ...,m}) и l товаров (k ? K = {1,...,l}). S = {1,...,s} - множество всех возможных состояний мира. Условно можно представить, что рассматриваются два момента времени - лсегодня и лзавтра. Предполагается, что сегодня заключаются сделки и уравновешиваются рынки, а выполняться сделки будут завтра, когда выяснится, какое из состояний мира реализуется.
Напомним, что контингентным благом (k, s) является контракт, заключаемый сегодня и гарантирующий поставку единицы товара k ? K завтра в том случае, если реализуется состояние S ? S.
Цену такого контингентного блага обозначим , а его количество, приобретаемое потребителем i - . Таким образом, потребительский набор в данной модели характеризуется вектором Xj = ? RLS. Заметим, что контингентное благо покупается и оплачивается
сегодня, когда неизвестно, какое состояние мира реализуется.
Как и прежде, будем предполагать, что в каждом из состояний мира s ? S потребитель i обладает начальными запасами ? R . Таким образом, начальные запасы ^ = {wjfcs}fcs потребителя i состоят из наборов контингентных благ.
Будем рассматривать здесь только экономику без производства (экономику обмена). Потребители обмениваются между собой только имеющимися у них контингентными благами и заключают сделки в рамках бюджетного ограничения. Каждый из потребителей максимизирует в рамках такого ограничения свою функцию полезности Uj(xj).
Напомним, что задача потребителя имеет вид
Uj(xj) ^ max xi
? Y PfcsXjfcs ^ ? ? PfcsUjfcs, (A)
sesfceK sesfceK
xis ? Vs ? S.
Соответствующую экономику назовем экономикой Эрроу - Дебре (экономикой с риском)1.
Выполнение балансов в этой экономике требуется для каждого из состояний мира s S

отдельно. Т. е. состояние экономики ЭрроуЧ Дебре допустимо, если для каждого блага и каждого состояния мира выполнен баланс:
Кроме того, как и ранее, для допустимости состояния экономики требуется допустимость наборов всех потребителей:
Xjs е Xj, Vs е S, Vi е I.
Определение общего равновесия остается прежним.
Определение 60:
Назовем (p, X) равновесием Эрроу - Дебре экономики с риском, если
Xj - решение задачи потребителя (ж) при ценах p.
x - допустимое состояние, т. е.

Несложно понять, что такая модель рынка ничем не отличается от классической, с точностью до способа спецификации благ (k, s). Этот факт можно использовать для доказательства теорем благосостояния для равновесия ЭрроуЧ Дебре.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "8.1 Модель ЭрроуЧДебре экономики с риском"
  1. 8.2 Теоремы благосостояния для экономики ЭрроуЧДебре
    модель Вальраса с l х s лобычными благами, в которой выполнены предположения первой и второй теорем
  2. 8.4 Равновесие Раднера в экономике с риском
    модели должно быть не так. Одним из объяснений может служить различие в субъективных оценках вероятности (неравномерность распределения информации между экономическими субъектами). Однако это объяснение недостаточно. Очевидно, что модель нереалистична. Нереалистична она не потому, что в ней фигурируют понятия лсегодня, лзавтра и лконтингентные блага. Ту же самую модель можно интерпретировать
  3. 7.4 Задача потребителя при риске
    модели Раднера. В данном контексте это только интерпретация контингентного блага.) Если ничто не препятствует заключению контрактов условных по состояниям мира (т. е. купле-продаже контингентных благ), то можно предположить, что любое контингентное благо можно обменять на любое другое контингентное благо. Иными словами, можно предположить, что любое благо k1 в любом состоянии мира S1 можно
  4. 8.3 Свойства равновесий Эрроу - Дебре и Парето-оптимальных состояний в экономике с риском с функциями полезности Неймана - Моргенштерна
    модели единственно, равновесные цены, соответствующие разным состояниям природы, совпадают между собой: PR = Ps. Равновесные распределения: XIR = x2s = 1; xis = X2R = 3. Данный пример можно интерпретировать в том смысле, что потребители, имея разные представления о вероятностях состояний мира, заключают между собой пари. Несмотря на то, что отсутствует риск с точки зрения начальных запасов, обмен
  5. 8.3.1 Задачи
    модели ЭрроуЧ Дебре с единственным физическим благом внутреннее равновесие единственно, если предпочтения каждого потребителя представимо функцией полезности НейманаЧ Моргенштерна (с дифференцируемой элементарной функцией полезности). Как измениться результат, если отказаться от предположения дифференцируемости элементарной функции полезности? Как измениться результат, если отказаться от
  6. 8.5 Задачи к главе
    модель ЭрроуЧ Дебре (с условно-случайными благами) в которой есть единственное физическое благо. Пусть количество состояний природы равно количеству потребителей, причем каждому потребителю соответствует одно состояние природы, в котором он владеет всем начальным запасом. Пусть, кроме того, начальные запасы не зависят от состояний природы и оценки вероятностей состояний природы у потребителей
  7. ТИПОЛОГИЯ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК
    модели таких-то годов выпуска. Т.е. компания, стремясь не потерять свое имя и позиции на рынке, сама осуществляет мониторинг по случаям тяжелых аварий, отслеживая, как работает ее продукция, что сопряжено для нее с немалыми затратами. Enforcement (издержки на принуждение). Это издержки на принуждение другой стороны к выполнению условий контракта. Поскольку люди стремятся действовать в своих
  8. Моделирование рисковых ситуаций в экономике
    моделирования рисков, которой является аппарат теории вероятностей. Развитие подходов Ф. Найта в области численной оценки рисков нашло свое продолжение в теории рационального выбора (Дж. фон Нейман, О. Моргенштерн) и теории оценки предпочтения состояний (state-preference theory), предложенной К. Эрроу, которые играют важнейшую роль при моделировании финансовых рисков. Неопределен- ность
  9. 5.2.2 Модели общего равновесия
    модели отдельных экономических субъектов, потребителей и производителей, объединим в модель рынка (экономики) в целом. Такие модели называются моделями общего равновесия. Модель обмена В случае, если в экономике производство отсутствует, то она называется экономикой обмена. Таким образом, экономика обмена характеризуется множеством потребителей, множествами допустимых потребительских наборов
  10. 5.3.1 Задачи
    модели обмена предпочтения потребителей и их начальные запасы совпадают. Гарантирует ли выпуклость предпочтений существование равновесия? Аргументируйте свой ответ, дав доказательство существования равновесия, либо приведя пример отсутствия равновесия. ^ 274. Пусть в модели обмена предпочтения потребителей и их начальные запасы совпадают. Гарантирует ли строгая выпуклость предпочтений