Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Логистика
| Т.В. Азарнова, Н.Б. Баева. МОДЕЛИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПРОЦЕССОВ, ЛОГИСТИКИ И РИСКА, 2008 | |
Моделирование рисковых ситуаций в экономике |
|
|
Риск - вероятность возникновения убытков или снижения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Усиление риска - это оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная за нее плата. Чтобы выжить в условиях конкуренции, нужно решаться на внедрение инноваций и на смелые нестандартные действия, а это усиливает риск. Приходится смириться с неизбежностью риска, научиться его оценивать и прогнозировать. Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Выделяют два класса источников информационной неопределенности: ее избыток и дефицит. Дефицит информации может порождаться ее недостоверностью, противоречивостью, искажением, невозможностью четкой интерпретации. Избыток информации порождается ее большими объемами и наличием лшума. Считается, что частичное (либо полное) отсутствие или избыток информации в задачах принятия решений могут порождать следующие типы неопределенности: неопределенность состояний внешней среды; неопределенность целей; неопределенность действий. При проведении финансовых операций важнейшим следствием информационной неопределенности является также и временная неопределенность (т. е. неопределенность, касающаяся продолжительности операции; времени поступления информационного сигнала - например, времени покупки/продажи актива; изменения характеристик потоков платежей и т. д.). В условиях неопределенности субъект может приступить к действию, отсрочить действие либо вообще отказаться от его реализации. В отличие от неопределенности риск возникает только в тех ситуациях, когда субъект принимает решение действовать. Будучи неразрывно связан с действием, риск, по сути, является некоторой прогностической оценкой возможности или последствий его осуществления. Очевидно, что подобная оценка должна предварять действие. Исследования взаимосвязи риска и неопределенности в экономике имеют давнюю историю и представляют немалый интерес. Классическая концепция взаимосвязи риска и неопределенности была сформулирована Ф. Найтом (1921) в его работе Риск, неопределенность и прибыль. Со-гласно концепции Найта, риск - это измеримая неопределенность: пред-приниматель может лпредвидеть или лугадать некоторые основные параметры (результаты, условия) своего дела в будущем. С точки зрения современного количественного анализа это означает, что распределение ассоциируемой с риском случайной величины известно или может быть каким-то образом определено (задано). Способ выявления вероятностей может быть относительно простым (например, по прецеденту, путем использования известного закона распределения и т. д.) или достаточно сложным, когда ситуацию приходится описывать в плохо определенных терминах, например с помощью лингвистических переменных. Соответственно, неопределенность связана с отсутствием какого-либо способа формирования соответствующего распределения вероятностей и не поддается объективному или субъективному измерению. Несмотря на условность подобных формулировок, подход Ф. Найта определяет математическую базу для количественного измерения и моделирования рисков, которой является аппарат теории вероятностей. Развитие подходов Ф. Найта в области численной оценки рисков нашло свое продолжение в теории рационального выбора (Дж. фон Нейман, О. Моргенштерн) и теории оценки предпочтения состояний (state-preference theory), предложенной К. Эрроу, которые играют важнейшую роль при моделировании финансовых рисков. Неопределен- ность описывается как конечное множество взаимоисключающих состояний S = {,...,Sn}. При этом делаются следующие допущения: предполагается, что каждому из возможных состояний St может быть приписана его вероятностная оценка p(Si); реализация конкретного состояния полностью определяет значения всех экзогенных переменных; субъект способен ранжировать свои предпочтения в зависимости от вероятностных оценок. В простейшем случае исход любого состояния считается равновероятным. Таким образом, риск является оценкой конкретной реализации неопределенности (состояния). Существует ряд подходов к классификации рисков. Одним из первых классификацией рисков занялся Дж. М. Кейнс. Обобщая классификацию Кейнса, подавляющее большинство авторов в настоящий момент выделяет следующие риски: организационные риски: в этот пункт можно включить риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., т. е. риски, связанные с внутренней организацией работы компании; рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью эко-номической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.; кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок. Эти риски существуют как у банков (классический риск невозврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и организаций, работающих на рынке ценных бумаг; юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.; технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр. Помимо вышеприведенной классификации, риски можно классифицировать по другим признакам. По последствиям принято разделять риски на три категории: - допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целе- сообразность, т. е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли; критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект; катастрофический риск - риск, при котором возникает неплате-жеспособность предприятия; потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф. В процессе риск-менеджмента важнейшим этапом является анализ и оценка риска. Необходимость этого этапа определяется потребностью выявить степень возможности возникновения риска и величину потерь в случае возникновения. Цель учета риска - защита от катастрофических убытков и минимизация затрат на прирост стоимости капитала. Расчет и анализ рисков может включать: моделирование последствий каждого фактора риска; определение реальной (прогнозируемой) возможности появления каждого фактора риска и потерь; временное распределение рисков; построение структурно-элементной модели факторов риска с идентификацией каждого фактора и его количественной оценкой; ранжирование факторов риска по значимости и выбор наиболее опасных рисков; создание базы данных (базы знаний) по аналогичным проектам о приемлемости того или иного уровня риска; выбор альтернативных критериев для выработки стратегии управления риском; максимизацию ликвидности; максимизацию прибыльности при фиксированных уровнях ликвидности и риска; минимизацию риска для фиксированных уровней ликвидности и прибыли. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "Моделирование рисковых ситуаций в экономике" |
|
|