Geum.ru

 

Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансы предприятий
В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показа- тели: учеб. пособие.Ч.1 - М. : Проспект, КНОРУС,2010. - 768 с., 2010

БАЛАНСОВОЕ УРАВНЕНИЕ
(balance sheet equation) - формализованное выражение взаимосвязи между системообразующими элементами баланса. Балансовое уравнение связывает основные разделы баланса, задает его формат и тем самым объясняет логику его представления в виде отчетной формы. В принципе, таких уравнений несколько, в особенности если речь идет об аналитическом балансе, под которым понимается некоторая трансформация исходного (т. е. отчетного) баланса, выполненная в аналитических целях, однако основных балансовых уравнений три. Дело в том, что баланс является базовым информационным источником, ха-рактеризующим фирму как участника экономических отношений. Судьба фирмы зависит от нескольких групп лиц, имеющих в ней или к ней фактический и (или) потенциальный интерес. В данном контексте можно выделить три основные группы: а) собственники; б) инвесторы; в) менеджеры и контрагенты .
Собственники. В эту группу входят лица, обеспечивающие сам факт существования фирмы как юридического лица, поскольку формально собственники вправе принять решение о ликвидации фирмы. Они обеспечивают фирму начальным капиталом, необходимым для ее учреждения, принимают решения в отношении изъятия части полученных доходов, привлечения долгосрочных внешних инвесторов и т. д. Баланс, построенный исходя из интересов собственников, при-зван продемонстрировать изменение их капитала, т. е. их интереса в активах фирмы. Таким образом, валюта баланса показывает капитал собственников, численно равный чистым активам в учетной оценке.
В этом случае балансовое уравнение и формат баланса как отчетной формы в укрупненной структуре статей имеют следующий вид.
Балансовое уравнение A - LTL - STL = E, (Б1)
где А - сумма активов фирмы;
LTL - долгосрочные обязательства фирмы;
STL - краткосрочные обязательства фирмы;
Е - капитал собственников.
БАЛАНС Актив Пассив Активы фирмы (А) Капитал собственников Привлеченные средства (LTL + STL)
(вычитаются) Баланс (всего чистых активов) Баланс (всего капитала собственников)
В таблице приведен укрупненный формат баланса в горизон-тальном представлении. Соответствующее ему балансовое уравнение является основным, например в британском учете, при этом используется вертикальное представление баланса, а ключевые статьи, определяющие его структуру, имеют нижеследующий вид.
Макет баланса (вертикальное представление) Статья Сумма Внеоборотные активы (LTA) Оборотные активы (STA)
Краткосрочные обязательства (STL) (вычитаются)
Чистые оборотные активы (NCA = STA - STL)
Всего активов за минусом краткосрочных обязательств (LTA + NCA)
Долгосрочные обязательства (LTL) (вычитаются) Чистые активы (NA = LTA + NCA - LTL) Миноритарии (M) (вычитаются) Баланс (NA - M) Капитал собственников (E) Баланс (E = NA - M)
(Б2)
Инвесторы. В эту группу входят лица, обеспечивающие долгосрочное финансирование фирмы, т. е. предоставляющие ей средства исходя из собственных стратегических и тактических целей. Очевидно, что к инвесторам относятся собственники фирмы и, кроме того, лендеры, т. е. лица, предоставляющие фирме капитал на длительное время на условиях платности и возвратности. Принципиальное различие между собственниками и лендерами состоит в том, что фирма обязана рассчитаться с лендерами по своим обязательствам согласно заключенным договорам, тогда как возврат средств собственникам не является обязательством фирмы - собственники могут вернуть вложенный ими капитал либо в результате продажи своей долю на рынке, либо после ликвидации фирмы. Баланс, построенный исходя из интересов инвесторов, призван продемонстрировать изменение их совокупного капитала, т. е. это демонстрация мощи фирмы в стратегическом аспекте; имеется в виду следующее обстоятельство: средства инвесторов омертвлены в фирме на длительный период, т. е. в объеме предоставленных ими ресурсов она будет существовать достаточно долго; что касается краткосрочных обязательств, то они носят конъюнктурный характер, а их величина определяется технологическими особенностями производственно-коммерческой деятельности фирмы и политикой ее управленческого персонала в отношении краткосрочных активов и обязательств. В этом случае балансовое уравнение и формат баланса как возможной отчетной формы в укрупненной структуре статей имеют следующий вид.
Балансовое уравнение A - STL = E + LTL.
БАЛАНС Актив Пассив Внеоборотные активы фирмы (LTA)
Оборотные активы (STA) Краткосрочные обязательства (STL) (вычитаются) Чистые оборотные активы (NCA = STA - STL) Капитал собственников (Е) Долгосрочные обязательства (ТТТ) Баланс (всего активов за
минусом краткосрочных обязательств) (LTA + NCA) Баланс (всего долгосрочных источников) (Е + ТТТ)
Справедливости ради отметим, что для целей составления отчетности формат, задаваемый балансовым уравнением (Б2), не применяется; подобные балансы используются в основном в финансовом анализе.
Менеджеры и контрагенты. Наиболее распространенным в международной бухгалтерской практике является баланс, в котором в развернутом виде представлены все активы, капитал и обязательства фирмы. Подобный формат позволяет получить достаточно полное представление о генерирующих возможностях фирмы, с одной стороны, и о структуре источников финансирования ее деятельности - с другой. Это демонстрация совокупной мощи активов фирмы и капитала (в широком смысле этого слова), управляемого ее топ- менеджерами. Именно этим и объясняется то обстоятельство, что такой формат нацелен прежде всего на фактических и потенциальных менеджеров и контрагентов фирмы, т. е. тех, от кого зависит устойчивость и рутинность (в хорошем смысле этого слова) текущей деятельности. Балансовое уравнение и формат баланса как отчетной формы в укрупненной структуре статей имеют следующий вид.
Балансовое уравнение A = E + LTL + STL. (Б3)
БАЛАНС Актив Пассив Внеоборотные активы фирмы (ТТЛ)
Оборотные активы ^ТЛ) Капитал собственников (E)
Долгосрочные обязательства (LTL)
Краткосрочные обязательства (STL) Баланс (всего активов) (Л = ТТЛ + ЖЛ) Баланс (всего источников финансирования) (E + LTL + STL)
Уместно сделать следующее небольшое замечание. Дело в том, что в основе бухгалтерского баланса лежит система счетов, операции на которых отражаются по принципу двойной записи, а логика составления отчетности вообще и баланса в частности такова, что допустимы различные варианты группировки и перегруппировки учетных и отчетных данных. А потому, манипулируя составом статей и их включением или невключением в тот или иной раздел баланса, можно получать форматы с различными балансовыми уравнениями, вместе с тем очевидно, что все эти форматы взаимосвязаны через систему счетов и потому отличаются друг от друга лишь различными группировками.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "БАЛАНСОВОЕ УРАВНЕНИЕ"
  1. 1.2. Математические модели Чоснова программирования
    балансовые уравнения, технологические и институциональ ные уравнения и уравнения поведения. Каждое уравнение представляет собой ряд связей и реакций с причинной связью, иногда изображаемой стрелками, направленными к соответствующей переменной. Связи, представленные одним уравнением, являются такими, которые сходятся в одной переменной в один момент времени и показывают значение, которое
  2. 3.3. Модели с расчетными ценами
    балансовых уравнений: а=^а + а, (3.33.11) к = к+~к. (3.33.12) 3.34. Две проблемы, которые мы предлагали исследо вать, можно легко решить следующим образом. Объединяя уравнения (3.33.3), (3.33.1) и (3.33.5), полу чим %г = бб^Ао + а М'Ч - = (6й0 + ото) б" + оФ*?*, (3.34.1) Это есть неоднородное дифференциальное уравнение первой степени относительно его общее решение состоит из двух частей (I
  3. 5.5. Неделимости
    балансовое уравнение для капиталообразования. Левая часть уравнения показывает объем чистых инвести ций, правая часть - имеющиеся в наличии источники финансирования этих инвестиций. Дефицит платежного баланса Р определяется следующим уравнением: (5.54.16) Дефицит Р не является дефицитом по текущему счету, но по текущему и капитальному счету в той степени, в ка кой капитальные статьи имеют
  4. 3.2.3. Многорайонная и многоотраслевая модель
    уравнение (2)]; - коэффициенты, показывающие конкуренцию цен рай онов в функциях спроса [см. уравнение (9)]; /'яаФА1Фа2 - коэффициенты, входящие в функцию спроса ми-рового рынка на продукт А, поставляемый районом г. Уравнения, выражающие связи между этими переменными, можно подразделить на 10 групп. Каждая группа представляет определенную категорию уравнений. Количество уравнений в каждой
  5. 2.1. Система обобщающих и частных показателей и нормативов, характеризующих финансовое состояние предприятия
    балансовому уравнению, можно представить в виде суммы собственного и заемного капитала. Используя математические приемы, преобразуем формулу (2.5) в следующий вид: Собс + ВнА + ДО С = СобС + ВнА-ДО = ~СК + ~СК~ + СК К СК + ЗК СК + ЗК . СК + СК Таким образом, к + к - к = + Ап.а кд.п . (2.7) ф.н 1 + кп.с Эта формула позволяет определить влияние изменения частных характеристик финансовой
  6. 3. Анализ отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом
    балансового уравнения. Таким образом, на первом этапе осуществляется корректировка на величину неденежных статей. В качестве примера таких неденежных статей можно привести амортизацию внеоборотных активов; финансовый результат от выбытия внеоборотных активов. Корректировка, связанная с переходом от метода начислений к кассовому методу, позволяет лочистить финансовый результат от суммы выручки,
  7. 3.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе
    балансовое уравнение: LTA + СА = Е + LTD + CL, (23) yj\qLTA - внеоборотные активы; С А - оборотные активы^ - собственный капитал; LTD - долгосрочные заемные средства (пассивы); CL - краткосрочные заемные средства. Вариант 2. Здесь ограничиваются анализом структуры капитала компании, под которым понимают лишь долгосрочные источники финансирования (собственные и заемные). Таким образом,
  8. Равенство противоположностей
    балансового уравнения, включая капитал конечно. Вот почему составляется бухгалтерский баланс, характеризующий финансовое состояние компании. Точно так же связаны между собой счета доходов и расходов, на основе которых составляется отчет о прибылях и убытках, показывающий основные источники доходов получения и виды расходов компании. Это действительно две довольно простые системы, которые немного
  9. 3.1. Основное балансовое уравнение
    балансовое ра-венство (Ъа1апсе-зЬее1: (ассоипйпд) едиайоп), которое характеризует финансовую позицию предприятия. Основной вид балансового равенства следующий: Активы = Обязательства + Собственный капитал Балансовое равенство объединяет три составляющие ба-ланса, и из него вытекает определение капитала, которое было приведено выше. Следует отметить еще один термин, широко употребляемый на
  10. Практические задания
    балансовое уравнение, отражающее взаимосвязь баланса и отчета о прибылях и убытках: а) Активы = Обязательства + Капитал б) Активы - Обязательства = Капитал + Чистая прибыль в) Активы = Обязательства + Собственный капитал + Доходы - Расходы г) нет правильного ответа. МСФО 1 Представление финансовой отчетности ус-танавливает: а) единство правил для представления бухгалтерской (финансовой)