Следует различать оперативное (текущее) и стратегическое (связанное с планированием в будущем) управление ликвидностью.
Наибольшая сложность заключается в том, что значительная часть финансовых потоков банка носит чисто стохастический (случайный) характер. К этим потокам относятся, главным образом, платежи и поступления по счетам клиентов и внеплановые сделки. Ведение статистики стохастической части денежных
потоков и их анализ позволяет строить прогноз по этим компонентам.
Для оперативного управления ликвидностью следует иметь текущий прогноз по платежам банка и клиентов, составленный по подразделениям с учетом степени их вероятности и внесенный в программу управления ликвидностью. С этой целью в течение операционного дня подразделения предоставляют информацию о своих списаниях и поступлениях. Такой подход позволяет минимизировать издержки на управление ликвидностью. По платежам клиентов банк обычно имеет кредитовое сальдо. Это связано с тем, что клиенты получают средства на свой расчетный счет и осуществляют свои платежи в пределах остатков на нем.
В процессе управления менеджеры, управляющие ликвидностью, регулируют потребность банка в ресурсах. Если возникает избыток ликвидности (кредитовое сальдо), возможно инвестирование избытка средств в работающие активы. В случае возникновения потребности в ликвидности (дебетовое сальдо), дается поручение соответствующим подразделениям банка на покупку ресурсов или продажу валюты. Не менее важная задача финансового управления - оптимизация остатка на корреспондентском счете банка.
|
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
оперативно-хозяйственную деятельность последнего); экономичес кое стимулирование (льготы по налогам, целевые дотации и суб сидии, льготное кредитование). На основе контракта поставщик продукции для государственных нужд и покупатель (государствен ный заказчик) подписывают договор поставки. Изменение и рас торжение договора осуществляется по соглашению сторон и оформ ляется дополнительным
- Словарь
оперативных и стратегических решений руководства, анализ хозяйственной деятельности предприятия. Концерн - объединение по продуктовому признаку юридически самостоятельных предприятий с элементами интеграции процессов основной производственной деятельности, находящихся под единым руководством, при установлении отношений зависимости путем соответствующего участия капиталов. Корреляция - размер или
- 3.2 Информационное обеспечение сравнительного тактического анализа экономического развития организаций
оперативность, рациональность. Данные требования могут предъявляться и к информации, используемой в сравнительном тактическом анализе экономического развития организаций. Ответственным этапом при проведении сравнительного тактического анализа экономического развития организаций является подготовка информации, которая включает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовой
- 4.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ, ФУНКЦИИ И ВИДЫ ПРИБЫЛИ
оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень ли-нейных управляющих. Они несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей. При высоком удельном весе постоянных расходов в себестоимости продукции рост объема продаж приведет к еще большему
- 7.1. Финансовые службы коммерческой организации (предприятия)
оперативная и контрольно-аналитическая работа. Финансовое планирование занимает важное место в организации финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. В ходе финансового планирования каждая организация всесторонне оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование
- 7.2. Сущность финансового планирования
оперативное финансовое планирование. На пятом этапе процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. В корпорациях США широкое распространение получила модель финансового планирования LONGER, построенная американскими финансистами Майерсом и Погом. Эта модель линейного программирования создана специально для финансового планирования, ее
- 7.5. Текущее финансовое планирование
оперативное отслеживание отклонений фактических результа тов деятельности предприятия и ее структурных подразделе ний от поставленных целей, выявление и анализ причин этих отклонений, своевременное и аргументированное принятие решений о проведении регулирующих мероприятий; эффективный контроль за расходованием финансовых и ма териальных ресурсов, обеспечение плановой дисциплины; оценку
- 8.1. Цель и задачи управления инвестиционным портфелем
оперативное управление отдельными инвестиционными программами и проектами: разработка календарных планов и бюджетов их реализации. Необходимым условием успешного осуществления проектов является мониторинг, т. е. оперативный анализ и контроль их реа-лизации. Подготовку решений о своевременном выходе из неэффективных проектов или продаже отдельных финансо вых инструментов и реинвестировании
- 11.1. Экономическая природа и классификация денежных потоков
оперативно получать исходную информацию в удобной для аналитика форме. Управление денежными потоками предприятий неразрывно связано со стратегией самофинансирования, которая является наиболее предпочтительной для крупных компаний. Данная стратегия предполагает возмещение затрат по расширенному воспроизводству преимущественно за счет собственных источншсов (чистой прибыли и амортизационных
- 12.1. Содержание и задачи финансового планирования
оперативных планов осуществляют организацию запланированных работ, мотивацию персонала, контроль результатов и их оценку с помощью плановых показателей. Корпорация не в состоянии полностью устранить предпринимательский риск, но может снизить его негативные последствия с помощью умелого прогнозирования. Преимущества планирования следующие: планирование обеспечивает использование благоприятных
|
Финансы