предполагает расчет ожидаемого в данном временном интервале разрыва между притоком и оттоком денежных средств, а также контроль за фактическим исполнением данных планов. Такое планирование тесно связано с проблемой фондирования операций и управления активами, т.е. принятия решений о размещении активов и их финансировании соответствующими пассивами.
Перспективная ликвидность характеризуется прогнозом движения средств на плановый период. Прогноз опирается на метод, предполагающий учет сроков заключенных договоров и сделок. Для реализации расчета необходимо организовать обязательное внесение (регистрацию) всех ресурсных сделок во внутрибанковскую информационно-аналитическую систему.
j-jt^ финансовым операциям, срочность которых регла-ментирована соответствующими положениями контрактных соглашений, должен указываться конкретный срок погашения. В данных расчетах необходимо учи- ^^цзать не только движение средств по имеющимся сЛелкам, но и включать в расчет прогноз ожидаемых
сАолок'
Проводится выборка сделок по данному типу ва~ AjOTH с датой исполнения (приход и уход средств)г приходящейся на данный стандартный интервал, ^бычно используются следующие временные интер- Ба.лы: до востребования, 2-1 дней, 8-30 дней, 3 1 - 9О дней, 91 - ISO дней, 101 - 360 дней, свыше 1 года.
Основным недостатком метода является вероятно- ^-j-иьгй характер поведения клиентских средств Предполагается, что они будут, как минимум, на текущем уровне, хотя на самом деле в случае развития неблагоприятных ситуаций это будет не так - оценка лик- &1-*,дности может быть завышена.
Разрыв в ликвидности на данный срок определи- е'гся как разность между активами, погашение кото- jpfeix приходится на данный срок, и пассивами, возврат *со*торых приходится на данный срок. Суммы, получен- t^biie в строке лразрыв ликвидности, представляют в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложений на klo икретном сроке, В результате анализа возникает ^цх-*^грамма разрывов по основным валютам. Обычно a-1-гализируют отдельно рубли и доллары США , а также сводные данные.
Далее ставится лимит*на допустимую величину отношения разрыва на данный срок к сумме пасси' вов на данный срок. Наиболее выгодно трансформировать короткие пассивы в длинные активы за счет естественного увеличения процентного спрэда, но такая стратегия приводит к увеличению риска- На-оборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем нмже риск однако больше процентные издержки баша. Оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управле-
Исполнение данного показателя должно контролироваться комитетом по управлению активами и пассивами (КУАП). В случае наличия существенного дисбаланса отдается распоряжение на привлечение пассивов на данный срок или покрытия за счет постоянного привлечения более коротких депозитов, В случае избытка ликвидности можно увеличить активы на этот срок.
|
- СОДЕРЖАНИЕ
методика ее расчета 188 ГЛАВА 9. ИНВЕСТИЦИИ 194 Экономическая сущность и значение инвестиций ... 194 Классификация и структура инвестиций 198 Факторы, влияющие на эффективность инвестиций, инвестиционную привлекательность и инвестиционную деятельность 204 Сущность и значение инвестиционной политики Д215 Финансирование инвестиций 224 Экономическое обоснование инвестиций на предприятии 244 ГЛАВА
- 9.1 Понятие бизнес-плана, СФЕРА ЕГО ПРИМЕНЕНИЯ И УСЛОВИЯ РАЗРАБОТКИ
методики составления бизнес-плана предприятия, адекватной сложившимся в настоящее время в России экономическим условиям. Разработка ме- 257 тодических вопросов в соответствии с задачами данного издания ограничивается финансовым аспектом. Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой
- Глава 1.1. Понятие экономического анализа
методик в зарубежных методиках важную роль играет оценка стоимости компании и капитала компании. Большое значение придается анализу портфеля ценных бумаг и инструментов финансового рынка. Финансовый учет преследует три основные цели: Определение прибыли (оно играет важную роль в анализе фондовых потоков). Определение стоимости. Оно основано на учете затрат в прошлом. 3. Определение налогов. С
- Глава 1.3. Виды экономического анализа
методик анализа, стандартов учета и отчетности; ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия; ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия. В следующей таблице представлено сравнение двух подходов к финансовому анализу. Основное содержание внешнего
- Словарь
методике формирования резервов, и по этому счету был ранее создан резерв, то дебетуется соответствующий счет резервов. Для компаний, где применяется метод прямых списаний, дебетуется соответствующий счет убытков. В российской практике для признания долга безнадежным также оценивается исковая давность. Безналичный расчет - денежные расчеты между различными субъектами хозяйственной деятельности,
- ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
методика экономического анализа Указать последовательность этапов реализации аналитической работы на предприятии: а) сравнение фактических показателей с показателями плана, данными прошлых лет и показателями аналогичных предприятий; б) проведение факторного анализа основных показателей; в) приведение исходной информации в сопоставимый вид; г) выявление резервов повышения эффективности
- 2.1. Система обобщающих и частных показателей и нормативов, характеризующих финансовое состояние предприятия
методика внеш-него анализа ограничивается сравнением фактических данных публикуемой отчетности с общепринятыми нормативами. Цели внутреннего анализа финансового состояния предприятия шире. При обнаружении негативных отклонений фактических значений показателей от стандартных нормативных значений целесообразно допол- нительно сравнивать фактические значения показателей с индивидуальными
- ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
планирования на предприятии. Производственная структура предприятия: анализ и пути ее совершенствования. Характеристика состояния органов управления на предприятии. Семинар 9. Занятие 1. Производственный цикл и его составляющие. Концентрация, специализация и кооперирование производства. Показатели организации труда на производстве. Внедрение научной организации труда на предприятии. Семинар 10.
- 1.3.История развития анализа
методик анализа сводных отчетов, монографических исследований общеметодологических проблем экономического анализа и использовании методологии и методики экономического анализа за рубежом. В этот период было издано много трудов по анализу хозяйственной деятельности промышленных предприятий. Среди них Экономический анализ производственно-финансовой деятельности промышленных предприятий И.И.
- 7.6. Оперативное финансовое планирование
методика составления платежного календаря аналогична бюджету движения денежных средств (табл. 7.9). Однако в этой таблице показан только перечень некоторых возможных пла-тежей и поступлений. Реальный календарь должен предусматривать не только притоки/оттоки денежных средств по видам деятельности, но и конкретную дату каждого платежа. Одна из возможных форм платежного календаря по видам
|
Финансы