включают статьи высоколиквидных активов и следу-ющие основные статьи активов: корреспондентские счета в кредитных организациях-корреспондентах; кредиты, предоставленные на срок до 30 дней; учтенные векселя до востребования и со сроками погашения до 30 дней органов федеральной власти; органов власти субъектов РФ, местных органов. С учетом этой группировки в целях контроля за состоянием ликвидности банка устанавливаются нормативы (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, а также по операциям с драгоценными металлами), которые определяются как соотношения между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.
По данным публикуемого балансового отчета можно получить показатели ликвидности, которые не учитывают сроков обязательств и выдаваемых кредитов. В частности, рассчитываются коэффициенты ликвидности, пред-ставляющие собой отношение суммы по статье Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации (высоколиквидных активов) ко всей сумме активов либо обязательств банка. В качестве показателя, отражающего потенциальный запас ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов, рекомендуется использовать коэффициент, полученный как отношение портфеля ценных бумаг к обязательствам.
В соответствии с международной практикой главным источником лик-видности коммерческого банка являются первичные резервы ликвидности (кассовая наличность, средства на корреспондентских счетах и денежные документы в процессе инкассирования). В условиях значительного колебания спроса на ссуды и депозиты при управлении ликвидностью важной задачей является создание более крупных резервов второй очереди, т.е. размещение средств в ценные бумаги и краткосрочные депозиты у других банков.
Анализ показателей ликвидности, рассчитанных на основе публикуемого баланса с учетом принятых допущений, может быть дополнен данными других официальных источников информации. Так, бюллетень Ассоциации коммерческих банков Санкт-Петербурга включает не только официально публикуемую финансовую отчетность банков - членов Ассоциации, но и консолидированный баланс этих банков, а также данные о выполнении ими экономических нормативов ЦБ РФ. Это позволяет проводить межбанковские сравнения и сравнения со среднеотраслевыми уровнями соответствующих показателей.
По мере развития банковской системы и накопления соответствующего массива данных для анализа ликвидности банка особое значение приобретает построение динамических рядов. Традиционно применяемые в финансовом анализе методы сравнения динамики коэффициентов достаточности капитала и ликвидности предлагается также дополнить расчетом показателей, которые позволяют решить следующие задачи:
измерение силы колебаний изучаемых коэффициентов или, напротив, устойчивости их уровней;
измерение устойчивости наметившейся тенденции изменения этих коэффициентов.
В качестве меры колеблемости рекомендуется использовать среднее квад- ратическое отклонение от тренда или от среднего уровня изучаемого динамического ряда, вычисляемого по формуле
где у. - исходный уровень анализируемого коэффициента ликвидности или достаточности капитала по состоянию на соответствующий момент или отрезок времени динамического ряда; л - число уровней ряда;
у, - средний уровень динамического ряда, который:
Х для интервального ряда определяется как простая средняя из всех исходных уровней:
п
1=1
У, =
П
Х для моментального ряда определяется как средняя хронологическая:
п-1
п
Использование этого показателя позволит сравнить силу колебаний коэффициентов ликвидности и достаточности капитала не только между собой, но и относительно динамики других показателей деятельности банка.
Мерой устойчивости уровней динамического ряда может служить величина, равная единице, минус коэффициент колеблемости (1-1>Л). Чем ближе
этот показатель к единице, тем выше степень устойчивости анализируемых коэффициентов.
Для оценки устойчивости выявленной тенденции изменения уровней динамического ряда предлагается использовать коэффициент корреляции рангов Ч. Спирмэна:
п - 1 Ё!
где п - число уровней рада;
<5? - разность рангов уровней и номеров соответствующих им отрезков времени ряда.
Если полученный коэффициент р близок к 0, то это означает неустойчивость наметившейся тенденции изменения изучаемых показателей. Напротив, значение коэффициента, равное +1, соответствует случаю полной устойчиво-сти возрастания уровней, а значение, равное -1, - полной устойчивости сокращения уровней.
Считается, что оценка финансового состояния банка, его стабильности и надежности, главным образом, базирующаяся на анализе достаточности ка-питала и соблюдения экономических нормативов, далеко не всегда может быть экономически обоснованной. Полная характеристика финансового положения банка обязательно предполагает взаимную увязку показателей ликвидности с анализом риска и прибыльности банковской деятельности.
|
- 13.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства (табл. 13.1). Таблица 13.1 Состав и структура оборотных средств по степениликвидности Группа оборотных средств Состав включаемых статей актива баланса 1. Наиболее ликвидные активы
- 1 7.2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ликвидность и платежеспособность. Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ и оценка ликвидности предприятия осуществляются на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия
- 17.4. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ликвидных активов к краткосрочной задолженно- : сти. Этот показатель отражает реальный уровень платежеспособности предприятия, поскольку базируется не только на балансовых данных, но и на аналитических материалах, отражающих конкретную ситуацию; отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу. Этот коэффициент отражает степень зависимости предприятия от краткосрочных заемных
- Тестовые вопросы
ликвидности активов баланса; в) а и б. 12. Бизнес-план - это: а) краткое, точное и понятное описание предполагаемого вида экономической деятельности субъекта предпринимательства; б) инструмент, позволяющий при рассмотрении большого количества различных ситуаций выбрать наиболее перспективные решения и определить средства для их достижения; в) а и б. 13. К бизнес-плану предъявляются
- 5.3. Противостояние рейдерству (захватнической политике)
ликвидных активов в отдельные структуры и т. д. На данном этапе развития российского рынка корпоративных слияний и поглощений очевидна национальная составляющая, отражающая особенности развития рыночных отношений в стране. Большинство средств защиты от враждебных поглощений, применяемых в России, не могут быть однозначно квалифицированы в соответствии с признанными мировыми институтами
- 33.3 Платежеспособность предприятия
ликвидность. Платежеспособность предприятия определяется его возмож ностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платеже способным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам). В при веденном балансе (см. приложение к
- 4.1. Сущность основных средств (основного капитала) предприятия. Источники их формирования, состав и структура
ликвидных активов, ухудшается платежеспособность. На величину рас ходов по доставке и монтажу объектов уменьшается чистая прибыль и фонд накопления. Оборотные средства увеличиваются на сумму уплаченного НДС (списываются на уменьшение задолженности бюд жету по НДС реализованную продукцию в течение 6 месяцев). По приобретенным транспортным средст вам помимо НДС уплачивается налог на приобрете ние
- 6.4.Поток денежных средств предприятия
ликвидности активов. Лик видность активов в свою очередь зависит от реального денежного обо рота предприятия, сопровождающегося потоком денежным платежей и расчетов, проходящих через расчетные и другие счета. Сопоставление потоков денежных средств предприятия позволяет проводить анализ и оценку его кредитоспособности, выявления потребности в дополни тельном финансировании, с учетом того периода,
- 7.3. Финансовое состояние предприятий. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
ликвидности Общий коэф-фициент по крытия Достаточность оборотных средств у пред приятия, которые могут быть ис пользованы им для погашения своих кратко срочных обяза тельств Отношение теку-щих активов (обо-ротных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) От 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что обо-ротных средств должно быть достаточно, чтобы по крыть свои краткосрочные
- 7.4.Финансовые проблемы несостоятельности (банкротства) пред приятий.
ликвидными активами. Она выражается в появлении про сроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами. Банкротство предприятий в основном является результатом не удовлетворительной работы по финансированию и кредитованию, т. е. неквалифицированного менеджмента. Банкротство - неотъемлемая часть конкурентной рыночной среды, без банкротства нет конкуренции. В
- 12.6 Финансовое состояние предприятия. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
ликвидности предприятия. Анализ финансовых результатов. Анализ использования оборотных средств. Оценка потенциального банкротства предприятия. Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов, куда входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3); отчет о движении
- 2.4. Деньги как атрибут товарного хозяйства
ликвидным активом, по сравнению, например, с любой недвижимостью, акциями и т.д. Это означает, что их быстро можно обменять на любой товар без потери их стоимости. Любой другой актив нужно сначала обменять на деньги, иногда с потерями, выплатой налогов со сделок и т.д. Государство обладает суверенным правом на выпуск собственных денежных знаков в виде бумажных банкнот, казначейских билетов и
- ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ
ликвидные ценные бумаги, в том числе краткосрочные казначейские обязательства государства, облигации, акции, временная финансовая помощь другим предприятиям, депозитные сертификаты, полученные краткосрочные векселя. Кредит - движение ссудного капитала, осуществляемое на началах обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Выполняет функции перераспределения средств между хозяйственными
- 1.1.3 Функции денег
ликвидности, т. е. относительной легкостью и быстротой, с которой актив может быть преобразован в средство обмена. Деньги являются наиболее ликвидным активом из всех, потому что они и есть средство обмена; для того, чтобы делать покупки, их не нужно конвертировать ни во что другое. г) Средство платежа. С развитием товарного производства, рынок наполняется товарной массой, возникает проблема
- 3.6.4 Операции коммерческих банков
ликвидности баланса банка, а с помощью вкладов до востребования - получение прибыли, так как они являются самым дешевым ресурсом, поскольку затраты по обслуживанию расчетных и текущих счетов клиентов минимальные. Увеличение доли депозитов до востребования в финансовых ресурсах банка уменьшает его процентные расходы и позволяет получать более высокую прибыль от использования этих средств в
- 7.1. Кейнсианская теория экономического роста.
ликвидные активы, изъятые из инвестиционного про цесса. Также Кейнс рассматривал взаимосвязь между сбережения ми и инвестициями. Сбережения S тесно увязаны с инвестициями I, поскольку S являются источником I. В краткосрочном периоде сбережения могут быть равны инвестициям (равенство сбереже ний и инвестиций рассматривается как непременное условие ус тойчивого экономического роста). Однако с
- 1. Рыночная экономика и сбережения населения
ликвидных активах набором потребностей, подлежащих удовлетворению в будущем, финансовые сбережения формиру ют капитал, в котором заинтересовано все общество. Это в свою очередь способствует созданию совокупного инвестици онного потенциала государства, как финансового резерва для поступательного развития экономики. В сфере сберегательных отношений возникают и переплетаются многообразные связи,
- 11.2. ЭВОЛЮЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ ПОСЛЕ КРАХА БРЕТТОН-ВУДСКОЙ СИСТЕМЫ
ликвидным активом, который в оп ределенных случаях может быть продан за валюту, а она исполь зована для расчетов. Теперь страны сами могут выбирать любой режим валютного курса, а МВФ призван усилить межгосудар ственное валютное регулирование. Как показала практика последних лет, кредитно-денежная политика стран оказалась не столь независима при плавающих курсах валют, как на это рассчитывали
- 7.2. ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА
ликвидности, представляя собой инструмент жесткого регулирования, и одновременно являются ограничителем кредитной эмиссии, причем значение второй функции постоянно возрастает, поскольку ЦБ все большее предпочтение отдают более гибкому инструменту регулирования. Как правило, нормы резервирования дифференцируются по степени "денежности" различных компонентов денежной массы. В большинстве случаев
- 5.1. Деньги и денежное обращение
ликвидность. Для всех активов либо имущества ликвидность представляет собой способность быть обращенными в денежную форму без потери стои мости. В свою очередь, деньги обладают абсолютной ликвидностью: при прочих равных условиях они могут быть обменены на любой товар. В ходе исторического развития деньги выступали в различных формах: от нату ральных денег (мехов, скота и пр.) до современных
|
Финансы