Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Банковское дело
| Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. Банковское дело: Учебник Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой . - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,2003. - 592 е., 2003 | |
12.3.2. Анализ данных отчета о прибылях и убытках коммерческих банков |
|
|
В общем виде схема анализа прибыльности банковской деятельности включает следующие характеристики: анализ доходов и расходов; оценку источников формирования и динамики прибыли; Относительной характеристикой колеблемости уровней рада является коэффициент колеблемости, по существу сходный с обычным коэффициентом вариации, который можно рассчитать так: систему показателей рентабельности. Типовая классификация доходов, предусмотренная нормативными доку-ментами по составлению публикуемой отчетности банков, разграничивает следующие основные виды доходов: Проценты полученные и аналогичные доходы от: размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов и на счетах в других банках; ссуд, предоставленных другим клиентам; средств, переданных в лизинг; ценных бумаг с фиксированным доходом; других источников. Комиссионные доходы. Прочие операционные доходы: доходы от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы; доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества; доходы, полученные в форме дивидендов; другие текущие доходы. Непредвиденные доходы. Оценка пользователями финансовой отчетности эффективности банка в его главной сфере деятельности предполагает перегруппировку доходных статей отчета, т.е. доходы банка разделяют на процентные и непроцентные. По материалам публикуемой отчетности к первой группе соответственно можно отнести проценты полученные и аналогичные доходы, а группа непроцентных доходов будет включать комиссионные доходы, прочие операционные доходы и непредвиденные доходы. Предварительный анализ проводится по этим укрупненным статьям доходов. Схема расчетов следующая: Б = Вп + О", где В - общая сумма доходов банка; 1У - процентные доходы; ГУ - непроцентные доходы. Роль каждой группы доходов в формировании совокупного дохода оценивается через удельный вес соответствующих групп в общей сумме полученных доходов. В динамике сумма абсолютных приростов по группам равна общему приросту дохода: АЛ = АЛ" +АДН. В целях пространственно-временных сравнений предлагается проводить ряд производных от общей схемы расчетов: Х определяется отношение абсолютного прироста каждого из факторов к общему приросту результативного показателя, т.е. доля прироста каждого вида доходов в величине прироста совокупного дохода может быть рассчитана по формуле Щ АО ' где Д И.Ч изменение конкретного вида доходов банка; Х оценивается влияние изменения величины каждого фактора на темп прироста результативного показателя. Иными словами, можно рассчитать, на сколько процентов к базисному уровню изменился общий объем дохода под влиянием конкретного вида дохода по следующей формуле: ^-Х100%, А) где Д И. - изменение отдельного вида дохода; -О0 - общий объем дохода за базисный период. Применительно к рассматриваемой нами модели может быть записана система вида АО АБП А Б* А> А> А Влияние на динамику совокупного дохода изменения величины отдельных видов доходов и одновременно структуры доходов показывает индексный метод анализа, который можно рассчитать так: А)ЧН А> п ^ где / п; / Д - индексы, показывающие темп изменения соответственно общей суммы дохода, суммы процентных доходов и суммы непроцентных доходов; ^ п; 4 н - Доля в общем объеме доходов величины соответственно процентных и ж0 непроцентаых доходов в базисном периоде. Именно структура совокупного дохода банка в базисном периоде объясняет несоответствие между темпами роста отдельных видов доходов и уровнем влияния этих изменений на темпы роста общей суммы дохода. Дальнейший анализ проводится в разрезе каждой группы доходов, прежде всего - это процентные доходы. Расчет оформляется в таблице (табл. 12.6). Таблица 116 Статьи доходов Базисный Текущий Изменение Влияние период период на темп всего в% всего. в% абсо отно- прироста тыс. к тыс. к лют си- общей руб. итогу руб. итогу ное, тель- суммы тыс. ное, процентных руб. % доходов Проценты полученные и аналогичные 100,0 100,0 доходы - всего В том числе полученные от: размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках ссуд, переданных другим клиентам средств, выданных в лизинг ценных бумаг с фиксированным доходом других источников Следующим этапом анализа выступает оценка доходности отдельных видов операций путем сравнения суммы дохода, полученного по конкретной операции, и суммы средств по соответствующей статье актива. Для обеспечения сопоставимости данных балансового отчета и отчета о прибылях и убытках строится так называемый баланс усредненных капиталов. Баланс усредненных капиталов представляет собой аналитическую таблицу, в которой представлены средние для смежных отчетных дат показатели статей офици-ального балансового отчета. При этом проводится перегруппировка статей баланса, согласованная с группировкой статей отчета о прибылях и убытках. Так, применительно к группе процентных доходов в балансе усредненных капиталов определяется средняя величина группы статей, составляющих ра-ботающие активы (А0). Следовательно, доходность работающих активов (Л) определяется по формуле В целом изменение объема доходов банка будет зависеть от изменения объема операций, уровня их доходности и структуры с разным уровнем доходности. Необходимо учитывать, что с точки зрения оценки качества доходной базы банков не менее важное значение, чем высокий уровень доходов, имеет стабильный и долговременный характер их получения, что объясняется спецификой банковских операций. Дело в том, что потенциально более прибыльные операции имеют, как правило, повышенный риск. В частности, доходы, полученные банком по ссудным операциям, по операциям с ценными бумагами, от участия в деятельности других предприятий, относятся к числу переменчивых и более рисковых. Если в структуре доходов банка наметилась устойчивая тенденция к значительному росту доли указанных статей доходов, то это свидетельствует и о повышении риска в деятельности банка. Повышение надежности банка зависит от того, насколько диверсифицирована структура источников его доходов. Банкам рекомендуется расширять спектр платных услуг и прочих операций, брокерские и трастовые операции, оказание консультативной помощи и т.д. Банки, создавая дополнительный доход от предоставления такого рода услуг, могут значительно увеличить свою прибыль без увеличения объема статей баланса. Однако устойчивая тенденция высоких темпов роста данной группы доходов может свидетельствовать и об ухудшении управления активными операциями банка либо об ухудшающейся конъюнктуре рынка кредитных услуг. Кроме того, может иметь место и неоправданно высокий рост непроцентных расходов, связанных с обслуживанием клиентов. Насколько банк использует нетрадиционные источники получения доходов, показывает анализ непроцентных доходов на основе структурно-дина-мических таблиц, схема которых соответствует табл. 12.6. Аналогично следует проводить анализ уровня расходов банка по отдельным операциям за период. В публикуемой отчетности банков группировка расходов согласована с группировкой доходов, рассмотренной выше, т.е. включает следующие виды расходов: Проценты, уплаченные и аналогичные расходы по: привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты; выпущенным долговым ценным бумагам; арендной плате. Комиссионные расходы. Прочие операционные расходы: расходы по оплате труда; эксплуатационные расходы; расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы; расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, операций РЕПО, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг; другие текущие расходы; непредвиденные расходы. С тем чтобы оценить, насколько соизмеримы полученные доходы и про-изведенные банком расходы, применяется укрупненная группировка расходов на процентные и непроцентные. В публикуемой отчетности первой группе соответствуют в основном статьи, составляющие раздел Проценты уплаченные и аналогичные расходы. Категория непроцентных расходов включает расходы, произведенные по услугам клиентам, валютным операциям, обеспечению функционирования банка, что соответствует статьям отчета, отражающим комиссионные расходы, прочие операционные расходы, а также непредвиденные расходы. Пер воначально оценивается роль выделенных укрупненных статей расходов в изменении общего объема расходов на основе модели связи вида Р = р" + рл, где Р - общая сумма расходов; Р - процентные расходы; Р" - непроцентные расходы. Исходя из сказанного ранее относительно аналитических возможностей расчетов на основе аддитивных моделей связи, запишем равенство: ДР = ДР" + АР", где ДР - изменение общей суммы расходов; ДР - изменение процентных расходов; ДР" - изменение непроцентных расходов. Типовые задачи, реализуемые на основе данной модели связи, применительно к анализу расходов, решаются следующим образом. Доля абсолютного прироста, вызванного изменением каждого вида расходов, в общем изменении расходов равна: АР, Ч-100%, АР где ДР( - изменение суммы отдельных видов расходов; АР - изменение совокупной величины расходов. Отношение величины прироста, вызванного изменением каждого вида расходов, к величине расходов за базисный период, определяется по формуле ДР ДРо где ДР0 - объем расходов за базисный период. Соответственно ДР ДРП ДРН Ро Ро Ро 3. Разложение относительного изменения общей суммы расходов по факторам - слагаемым проводится по формуле: ур Ч Ро Р0п+Р0н Р0Н р Ро Ро РГ Р5 р? РГ + ^ = 7 П -Л Д+/ н -Л Д. Р0П р0 В настоящее время порядок анализа влияния наиболее значимой группы расходов на изменение общей суммы расходов может быть представлен в виде табл. 12.7. Таблица 12.7 Статьи расходов Базисный Текущий Изменение Влияние период период на темп всего, в% всего. в% абсо отно- прироста тыс. к тыс. к лют си- общей руб. итогу руб. итогу ное, тель- суммы расхо расхо тыс. ное, процентных дов дов руб. % расходов Проценты уплаченные и аналогичные 100,0 100,0 расходы - всего В том числе по: привлеченным средствам банков, включая депозиты и займы привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты выпущенным банком долговым ценным бумагам арендной плате Изменение объема процентных расходов зависит от изменения суммы платных пассивов (обязательств, генерирующих процентные выплаты - Пп), уровня расходов по отдельным видам операций (/у и от доли отдельных видов платных пассивов с разным уровнем расходов. Согласно рассмотренной ранее методике построения баланса лусредненных капиталов первоначально определяется средний размер платных пассивов. Тогда уровень расходов по платным пассивам, генерирующим процентные выплаты, определяется по формуле К категории платных пассивов, которые соответствуют статье опубликованного отчета Проценты уплаченные и аналогичные расходы, как правило, относят кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц; средства бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов, средства населения, средства на счетах банков-корреспондентов и на счетах других клиентов банка - юридических лиц; собственные долговые инструменты и прочие привлеченные средства. При анализе непроцентных расходов особое внимание уделяется оценке динамики расходов по оплате труда и эксплуатационных расходов, изменение которых во многом определяется уровнем инфляции и состоянием эконо-мики. Однако чрезмерное сокращение этой категории расходов может отри-цательно сказаться на качестве обслуживания клиентов. Сравнительный анализ доходов и расходов банка рекомендуется прово-дить на основе системы коэффициентов, расчет которых целесообразно пред-ставить в таблице следующего вида (табл. 12.8). Таблица 118 Дата Условное обозначение и расчет 01.01... Наименование показателя 1 Непроцентные доходы Дв Непроцентные расходы рн Активы, приносящие доходы Ад Пассивы, генерирующие Пп процентные выплаты рн к =Д!1-11 р ад пп тг Д"-р" Степень покрытия непроцентных Кп = расходов непроцентными доходами Процентный разброс Процентная маржа Приведенные в табл. 12.8 коэффициенты позволяют уточнить выводы о качестве доходной базы банков, о роли отдельных компонентов, определяющих доходность активов, об эффективности банковского контроля за расходами банка. Сравнительная характеристика доходов и расходов банка является осно-вой оценки общего финансового результата коммерческой деятельности банка. Структура публикуемого отчета о прибылях и убытках обеспечивает возможность проследить процесс формирования прибыли за счет отдельных со-ставляющих. Прежде всего - это статьи, определяющие объем чистого текущего дохода банка, который включает: чистые процентные и аналогичные доходы; чистый коммиссионный доход; прочие операционные доходы (за исключением прочих операционных расходов). Далее, на основе объема чистого текущего дохода прибыль определяется как доход с учетом непредвиденных доходов за исключением непредвиденных расходов, а также изменения величины резервных требований (на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, прочих резервов) . Помимо анализа отдельных категорий доходов и расходов банков, определяющих объем указанных выше основных элементов прибыли, рекомендуется рассматривать динамику прибыли на основе многофакториой мультипли-кативной модели вида: Прибыль = Собственный Г Активы \( Доход \ ( Прибыль капитал ^ Собственный капитал ) ^Активы ^ Доход П = С Х К, Х К, Х К3. Таким образом, общее изменение прибыли банка формируется под влия-нием следующих факторов: изменения размера собственного капитала: ЛП = (С, -С0)Ко - Ко-КЦ; изменения структуры капитала (мультипликатор капитала): ДЩК[) = С, (К} - К{,)Кд Х Кц; изменения уровня эффективности использования активов: АП(К2) = СГК1(К?-К^)К30; изменения размера маржи прибыли: АП(К3) = С; Х К} - К? (К^ - К^). В итоге получим: АП = П, - П0 = ДП(С) + АП(К,) + ДП(К3) + АП(Кз). При расчете показателей модели следует использовать данные отчета о прибылях и убытках и данные баланса усредненных капиталов. Основу деятельности любого банка составляют его собственные средства. Состояние капитала банка характеризуется его размером, структурой и темпами роста. Размер собственных средств, необходимых банку, зависит от степени развития рынка кредитных ресурсов и проводимой Банком России денежно-кредитной политики. Экономические нормативы, установленные ЦБ РФ, в основном исходят из размера собственного капитала банка. Коэффициент лактивы/собственный капитал является величиной, обратной от коэффициента достаточности капитала банка (как было показано выше). Соответственно его уровень позволяет оценить финансовый риск и, следовательно, возможности роста прибыли за счет этого фактора ограничены. В силу сказанного основные резервы увеличения прибыли банка связаны с ростом доходности активов, что отражает К^ (доход/активы). Важное зна-чение также имеет эффективное управление пассивами с точки зрения сокращения затрат по привлечению ресурсов. Должный уровень контроля за расходами в итоге обеспечивает рост доли прибыли в доходах (К3). Отдельно по факторам анализируется изменение размера процентной прибыли банка. Основой анализа является следующая многофакторная модель мультипликативного вида: ( Процентная ( Собственный" прибыль капитал Собственный Работающие капитал активы ч / ч У Пп =Ар-Кп-Кп-КД. Схема разложения прироста процентной прибыли по факторам аналогична методике факторного анализа изменения общей суммы прибыли, рассмотренной выше. Размер прибыли характеризует абсолютный эффект деятельности банков-ских учреждений. Для получения сравнительной оценки рассчитывается сис-тема показателей рентабельности банка, которая включает: рентабельность собственных средств (капитала) банка (определяется как отношение суммы банковской прибыли к средней за период стоимости капитала банка); рентабельность совокупных активов (рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней за период величине активов банка); рентабельность активов, приносящих доход, т.е. работающих активов (пред-ставляет собой отношение балансовой прибыли к средней за период величине работающих (производительных) активов); рентабельность уставного капитала (фонда) банка (определяется как отношение балансовой прибыли к среднему за период размеру оплаченного ус-тавного фонда банка). В качестве обобщающего показателя результативности банковской деятельности следует рассматривать показатель рентабельности, рассчитанный как норма прибыли на капитал. Можно выделить несколько направлений анализа данного показателя в зависимости от поставленной цели исследова-ния (рис. 12.1 и 12.2). Процентная _ Г Работающие прибыль ~~ I активы Приведем методику оценки изменения нормы прибыли на капитал, которая отражает взаимосвязь рассмотренной выше системы финансовых Рис. 12.1. Схема анализа рентабельности (нормы прибыли на капитал) коммерческого банка А = Д П САД П А Д С _ С А РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ у Рис. 12.2. Модель пофакторного анализа рентабельности коммерческого банка коэффициентов: мультипликатора капитала, эффективности использования активов, маржи прибыли: Расчет отклонений нормы прибыли на капитал за счет изменения каждой составляющей возможен в двух вариантах: первый вариант учитывает абсолютное отклонение каждого параметра модели; о жо второй вариант предполагает использование индексов, отражающих темпы изменения каждого параметра. Порядок расчета следующий: отклонение величины нормы прибыли всего: ДК4 = К?-К^, в том числе в результате изменения: Х уровня мультипликатора капитала: А К4(К1)=Д К1-Ко -К; или ДК4(К1) = Кд-(/К1 -1); Х уровня эффективности использования активов: Д К4(К2) = Д К2 - К} - К; или Д К4(К2) = Кд- ЛС1 (Ж2 -1); Х уровня маржи прибыли: ДК4(К3) = ДК3К!-К[ или ДК4(КЗ) = К04/К1ЛС2(ЛСЗ-1). В итоге получим: ДК4 = ДК4(Ю) + ДК4(К:) + ДК4(К3). Показатели прибьшьности и ликвидности банка имеют обычно разнонаправленный характер, поэтому результаты анализа финансовой эффективности должны сопровождаться оценкой уровня риска. Согласно возможной ин-терпретации риска как степени вариабельности (колеблемости) дохода в ка-честве измерителей риска предлагается использовать показатели: среднее квадратическое отклонение; коэффициент колеблемости. Чем выше будет величина отклонений, тем более рискованным является анализируемая деятельность. Например, измерение колеблемости рентабельности банка от года к году целесообразно начинать с расчета дисперсии как средней из квадратов отклонений исходных уровней рентабельности от ее средней величины за анализируемый период: п (У2 1=1 где у. - исходный уровень рентабельности; у - средний уровень рентабельности за период; Р - вероятность, т.е. частота (/) возникновения конкретного уровня рентабельности по отношению к общему числу уровней (л). Следовательно, Квадратный корень из дисперсии (среднее квадратическое отклонение) в этом случае означает наиболее вероятное отклонение рентабельности от ее средней величины и одновременно отражает степень риска банка. В итоге следует подчеркнуть, что по мере развития финансового рынка, усиления конкурентной среды информационная прозрачность коммерческих банков становится необходимым условием их устойчивого функционирова-ния. Наличие доступа к объективной информации о финансовом состоянии банка предопределяет качественный уровень его клиентской базы, отвечает правилам и традициям мирового банковского сообщества. |
|
| << Предыдушая | |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "12.3.2. Анализ данных отчета о прибылях и убытках коммерческих банков" |
|
|