Определение и управление валютными рисками предприятием внешнеэкономической деятельности на примере ООО Корпорация Агросинтез (Визначення та керування валютними ризиками підприємством ЗЕД на прикладі ТОВ “Корпорація “Агросинтез”)
Информация - Разное
Другие материалы по предмету Разное
ндартною формою, що відповідає чинному законодавству України.
Первинним продажем форвардного валютного контракту вважається така угода купівлі-продажу контракту, якій не передує інший форвардний контракт, однією із сторін якого виступав покупець (продавець) цього контракту, і його предмет: сума іноземної валюти, дати поставки та здійснення платежу, що збігаються з цим контрактом.
За умови первинного продажу форвардного валютного контракту заповненню підлягають такі реквізити:
- номер контракту;
- місце і дата укладення;
- офіційні назви та реквізити сторін;
- вид і сума валюти, що є предметом укладення контракту;
- відсоткові ставки та курс валюти контракту;
- дати платежу і поставки валюти;
- інші реквізити, що визначають права і відповідальність сторін.
Зміни і доповнення до форвардного валютного контракту оформляються у письмовій формі та від моменту підписання є невідємною частиною контракту.
Продаж або передача зобовязань за форвардним валютним контрактом іншим особам здійснюється продавцем лише за згоди покупця форвардного валютного контракту будь-коли до закінчення строку дії (ліквідації) форвардного контракту.
Зміни до форвардного валютного контракту вносяться покупцем чи продавцем контракту в разі погодження обох сторін контракту. У змінах до форвардного валютного контракту вказується:
- номер і дата укладення контракту, до якого вносяться зміни;
- порядковий номер і дата внесення змін до контракту;
- реквізити і назва попереднього покупця (продавця) форвардного валютного контракту та особи, якій переходять його повноваження;
- ціна продажу форвардного валютного контракту;
- умови реалізації форвардного валютного контракту;
- дата поставки, строк здійснення платежу.
Згідно з Правилами розірвання угоди за форвардним валютним контрактом може бути здійснене в разі відмови від означеної угоди однієї зі сторін і згоди іншої сторони або в разі, передбаченому чинним законодавством України. Претензії щодо виконання форвардного валютного контракту можуть бути предявлені лише емітентові цього форвардного валютного контракту.
Особливістю обліку форвардних валютних контрактів є врахування трьох типів бухгалтерських подій:
- бухгалтерський облік на дату, обумовлену контрактом (день угоди);
- бухгалтерський облік на дату оцінки вартості (кінець періоду оцінки, якщо кошти за операцією не сплачені);
- бухгалтерський облік на дату розрахунків.
Номінальна вартість контракту обліковується за позабалансовими рахунками, а переоцінка форвардного валютного контракту здійснюється на кожну звітну дату з використанням форвардного курсу на період до дати виконання контракту. Результат переоцінки форвардного валютного контракту, придбаного з метою хеджування, визначається симетрично з результатом переоцінки фінансового інструмента, що хеджується.[2]
3.3 Валютні контракти своп
Валютний своп (currency swap) валютна операція, що поєднує купівлю або продаж валюти на умовах спот з одночасним продажем (або купівлею) тієї ж валюти на певний строк на умовах форвард, тобто здійснюється комбінація двох протилежних конверсійних угод на однакові суми, але з різними датами валютування.
Використання валютних свопів досягло апогею на початку 80-х років, що було зумовлено такими обставинами:
- політика багатьох центральних банків змусила комерційні банки здійснювати фінансування активів з плаваючою відсотковою ставкою зобовязаннями теж із плаваючою відсотковою ставкою, а не за рахунок короткострокових депозитів;
- надання взаємних позичок на міжнародних валютних ринках набуло спекулятивного характеру;
- зниження відсоткових ставок сприяло зниженню ризиків за валютними свопами.
В даний час розрізняють класичні операції своп та їх різновиди у виді опціонних, валютно-відсоткових свопів і т.д.
Класичні свопи у залежності від послідовності здійснених операцій спот і форвард підрозділяють на репорт і депорт.
Репорт це продаж валюти на умовах спот і одночасна купівля на умовах форвард.
Депорт це купівля валюти на умовах спот і продаж на умовах форвард.
Операція, коли купівля (продаж) валюти здійснюється на основі двох угод за курсом аутрайт, називається форвард-форвард, або форвардний своп.
У разі укладення угоди своп дата виконання ближчої угоди називається датою валютування, а дата виконання зворотної угоди, віддаленої в часі, - датою завершення свопу (maturity).
При операції депорт стандартний запис свопу може бути такий: 6 M USD/UAN b/s swap. Це означає, що на умовах спот придбана певна сума американських доларів за гривні і продана така ж сума доларів за гривні за курсом аутрайт на 6 місяців ( b/s buy and sell купив/продав).
При операції репорт (продав/купив sell and buy s/b) запис буде таким: 6 M USD/UAN s/b swap, тобто продана певна сума доларів за курсом спот і куплена така ж сума за курсом аутрайт з постачанням через 6 місяців.
Залежно від термінів укладення угоди своп поділяють на:
- звичайні (операції репорту і депорту);
- тижневі своп s/w (spot-week swap), коли перша угода виконується на умовах спот, а друга на умовах тижневого форварда;
- одноденні своп t/n (tomorrow-next swap), коли перша операція здійснюється з дато?/p>