Методы управления выручкой и доходами предприятия на примере ООО "Тамерлан"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
;
ОПФ = сПФ*ФОТ (3.3)
Где ФОТ - фонд оплаты труда сПФ - ставка отчислений в фонд оплаты труда. ОПФ = 2949*0,342=1008,52 т.р. Рассмотрим амортизационные отчисления. Для оценки их объема рассмотрим имущество, которое передается управляющей компании: (Таблица 3.6)
Таблица 3.6- Капитальные вложения
Позициякол-воцена, т.р.Сумма, т.р.Ноутбуки525125Компьютеры41560МФУ166Стол9436Кресло93,430,6Стул клиентский40,52Шкаф - купе13030Гардероб12525Тумба под МФУ133Телефоны90,87,2Вывеска11010Интернет-сайт13535ИТОГО370
Таким образом, общая величина вложений составит 370 т.р. Финансирование проекта будет осуществляться за счет собственных средств компании.
Далее определим величину амортизации на основе данных о сроке полезного использования: (Таблица 3.7)
Таблица 3.7 - Расчет амортизации
ПозицияСумма, т.р.срок полезного использования, лет.сумма амортизации, т.р.Ноутбуки125341,67Компьютеры60320,00МФУ632,00Стол3657,20Кресло30,656,12Стул клиентский250,40Шкаф - купе3056,00Гардероб2555,00Тумба под МФУ350,60Телефоны7,232,40Вывеска1052,00Интернет-сайт35103,5ИТОГО370 97
Таким образом, общая величина амортизационных отчислений составит 97 т.р./год.
Помимо этого, следует предусмотреть расходы на аренду. Для размещения офиса необходимо арендовать площадь в центре города. При уровне арендных ставок 0,8 т.р./кв.м./мес., сумма аренды составит : (3.4)
АП = П*АС*12 (3.4)
Где: П - площадь офиса
АС - арендная ставка
АП = 0,8*50*12 = 480 т.р.
Затраты на рекламу и маркетинг показаны в таблице 3.8:
Таблица 3.8- Затраты на рекламу и маркетинг, тыс.руб.
расходы на PR-мероприятия в т.ч.МЕСЯЦГОДреклама в журналах15180участие в выставках, ярмарках10120проведение презентаций и семинаров10120ИТОГО35420
Таким образом, плановые расходы на рекламу и маркетинг составят 420 т.р.
Транспортные расходы планируем из расчета 50 км. на 1 сотрудника. Перевозка сотрудников будет осуществляться сторонней организаций (корпоративным такси) по цене 20 руб./км.
Тогда величина транспортных расходов за год определяется по формуле: (3.5)
ТР=12* ЧС*Н*ЦТ(3.5)
Где ЧС - число сотрудников
Н - норма ездки
ЦТ - цена за км.
ТР=12* 9*50*20 =108 т.р.
Прочие расходы (канцелярские и т.п.) составят не более 10 т.р. в мес. или 120 т.р. / год.
Таким образом, смета доходов и расходов компании по управлению недвижимостью будет следующей: (Таблица 3.9)
Таблица 3.9 - Смета доходов и расходов подразделения по управлению недвижимостью
ПоказательЗначение, тыс.руб.Вознаграждение5990,91Расходы в .т.ч.5182,43Заработная плата2948,90Отчисления в ПФ1008,52Аренда помещения480,00Реклама и PR420,00Амортизация97,00Транспорт108,00Прочие расходы120,00Прибыль808,48Налог (15%)121,27Чистая прибыль687,21
Таким образом, величина ежегодной чистой прибыли от проекта составит 687,21 т.р.
Денежный поток от проекта составит: (3.6)
ДП = ЧПр+А(3.6)
Где ЧПр - чистая прибыль
А - амортизация
ДП = 687,21+97 = 784,21 т.р.
Определим инвестиционные характеристики проекта:
Инвестиционную оценку проекта будем осуществлять основываясь на денежных потоках проекта, используя способы оценки основанные на анализе дисконтированных денежных потоков.
В качестве исходных данных для оценки используем следующие показатели:
Горизонт планирования - 3 года
Расчет ставки дисконтирования выполним кумулятивным методом
Ke = Безрисковая доходность + премии за риски.
Расчет премии за риски приведен в таблице 3.10
Таблица 3.10 - Расчет премии за риски
виды рискавероятный интервал значенийоценка для СПК Россияпринятое значениеруководящий состав, прозрачность0-5%Средний уровень прозрачности (собственники понятны, отчетность не подтверждена аудиторами)3%размер компании0-5%Малый размер, высокий риск.5%финансовая структура0-5%преобладание собственного капитала, риски утраты платежеспособности невысокие2%товарная и территориальная диверсификация0-5%территориальная диверсификация отсутствует , товарная - умеренная.4%доходы, рентабельность и прогнозируемость0-5%Средняя прогнозируемость доходов, 3%Итого принятая премия за риск17%
Как видно из таблицы 3.8, премия за риск составит 17%
Безрисковую ставку примем равной ставке рефинансирования ЦБ РФ на 01.09.10 = 7,75%
Тогда, Ke = 7,75+17= 24,75%
Начнем анализ с определения срока окупаемости проекта. (Таблица 3.11)
Таблица 3.11 - Определение простого периода окупаемости
номер периода0123ИтогоДенежный поток, т.р.-370784,21784,21784,211522,38Денежный поток нарастающим итогом, т.р.-370414,211198,421982,63
Таким образом, простой период окупаемости по данному проекту составил 370/784= 0,47 года = 6 мес.
Это означает, что с точки зрения бухгалтерского учета проект окупится за данный период, а все остальное время будет приносить чистый поток прибыли без дополнительных инвестиционных затрат. Однако такой подход не учитывает стоимость денег во времени, т.е. возможность получения процента по вложенным средствам и необходимость платить за использование заемных средств. Решить данную проблему позволяет дисконтированный период окупаемости. Расчет показан в таблице 3.12
Таблица 3.12 - Определение дисконтированного периода окупаемости
номер периода0123ИтогоДисконтированный денежный поток, т.р.-370628,62503,9403,931166дисконтированный денежный поток нарастающим итогом т.р.-370,00258,63762,531166,47 Примечание. Рассчитано автором на основе данных ООО АН Тамерлан
Таким образом, дисконтированный период окупаемости равен в данном случае 370/629=0,73 года. = 7 мес.
Интегральную оценку эффективности