Методы управления выручкой и доходами предприятия на примере ООО "Тамерлан"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
9 года нормализованы.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой (срочной)
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент восстановления (утраты ) платежеспособности
Описание данных коэффициентов приведено в первой части работы. Расчет показателей приведены в таблице 2.3:
Таблица 2.3 - Расчет коэффициентов ликвидности
ПоказателиНорм. огранич-я01.01.200901.01.20101. Денежные средства-52,0077,002. Краткосрочные финансовые вложения-0,000,003. Краткосрочная дебиторская задолженность-121,0095,004. НДС по приобретенным ценностям-0,000,005. Запасы-46,0039,006. Общая сумма активов-689,00892,007. Собственные акции, выкупленные у акционеров-0,000,008. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал-0,000,009. Долгосрочные обязательства-0,000,0010. Скорректированные краткосрочные обязательства-165,00217,0011. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.10>0.20,320,3512. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.10>11,050,7913. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности*) (п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п.10>21,330,9715. Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев>10,790,00
Коэффициенты ликвидности тем выше, чем ниже уровень краткосрочных обязательств и внеоборотных активов. Поскольку в 2009 году структура источников финансирования ООО АН Тамерлан сместилась в пользу краткосрочных активов а удельный вес внеоборотных активов вырос, коэффициенты ликвидности снизились.
Далее рассмотрим показатели финансовой устойчивости:
Анализ финансовой устойчивости проведем с помощью расчета трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости. Расчет показан в таблице 2.4:
Таблица 2.4 - Анализ финансовой устойчивости
Показатели01.01.200901.01.20101. Реальный собственный капитал524,00675,002. Скорректированные внеоборотные активы470,00681,003. Скорректированные оборотные активы219,00211,004. Наличие собственных оборотных средств п.1-п.254,00-6,005. Долгосрочные пассивы0,000,006. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5)54,00-6,007. Краткосрочные кредиты и заемные средства0,000,008. Общая величина основных источников формирования запасов п.6+п.754,00-6,009. Общая величина запасов (включая несписанный НДС)46,0039,0010. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.9)8,00-45,0011. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9)8,00-45,0012. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9)8,00-45,0013. Характеристика финансовой ситуации Показатели01.01.200901.01.201014. Коэффициент маневренности (п.4/п.1)0,10-0,0115. Коэффициент автономии источников формирования запасов (п.4/п.9) 1,17-0,1516. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.4/п.3)0,25-0,03Анализ таблицы показывает, что часть запасов и затрат организации на конец 2009 года формируется за счет кредиторской задолженности. Следовательно, финансовое положение Компании нельзя считать устойчивым. Изменения факторов финансовой устойчивости в 2008 году носят негативный характер. С одной стороны компания увеличила долю кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости компании. Кроме того опережающий рост внеоборотных активов по сравнению с собственными средствами сделал отрицательным значение собственного оборотного капитала, что является фактором неустойчивости финансового состояния предприятия.
Далее исследуем коэффициенты рентабельности и показатели прибыли.
Коэффициенты рентабельности показывают соотношение между затратами компании на активы и отдачей от них в виде прибыли. Показатели рентабельности ООО АН Тамерлан представлены в таблице 2.5
Изменение рентабельности оборотных и внеоборотных активов и собственных средств обусловлено тем, что предприятие по итогам 2009 года получило большую по сравнению с предыдущим годом прибыль 472тыс.руб. В 2008 году имела место прибыль в сумме 263 тыс.руб.. Поэтому показатели рентабельности за период 2008-2009гг. характеризуются положительной динамикой. Рентабельность активов составила 40% в 2008 году и 51% в 2009 году. Рентабельность оборотных активов составила 130% в 2008 и 187% в 2009. Рентабельность внеоборотных активов: 58% и 70% соответственно. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли составила 56,7% в 2008 году и 67,3% в 2009 году.
Таблица 2.5 - Анализ прибыли и рентабельности
ПоказателиГодыотклонение20082009абсотнос %1. Выручка (нетто)3 269,005 472,002 203,00167,392. Прибыль от продаж263,00472,00209,00179,473. Чистая прибыль, тыс. руб.227,80403,75175,95177,244. Среднегодовая сумма всех активов563,50790,50227,00140,285. Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости)389,50575,50186,00147,756. Среднегодовая величина оборотных активов174,00215,0041,00123,567. Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов)402,00599,50197,50149,138. Рентабельность активов по чистой прибыли п.3/п.40,4040,5110,11126,349. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п.3/п.50,5850,7020,12119,9610. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п.3/п.61,3091,8780,57143,4411. Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли п.3/п.70,5670,6730,11118,8512. Рентабельность продаж по прибыли от продаж п.2/п.10,0800,0860,01107,2113. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.10,0700,0740,00105,88
Исследуем показатели деловой активности компании. Их значения показаны в таблице 2.6:
Таблица 2.6 - Расч?/p>