Методы оценки денежного потока на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ва. Использование последующего источника свидетельствует об определенном снижении качества финансового обеспечения фирмы. Если в реальной жизни финансирование связано с необходимостью в заимствовании других источников, то это свидетельствует о нерациональном использование капитала фирмы, иммобилизации ресурсов в сверхнормативные запасы.
Хотелось бы отметить, что с точки зрения аналитики, матричный баланс более интересен нежели стандартный баланс. Этот факт можно объяснить тем, что в матричном балансе демонстрируется привязка источников финансирования к конкретным статьям активов.
Раздел 2.
.1 Оценка денежного потока прямым методом
Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.
1.Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:
2.Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.
.Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.
.Устанавливает взаимосвязь между реализацией к денежной выручкой за отчетный период.
В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.
Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.
Оценить все направления поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым методом можно произвести с помощью таблиц 1-3.
Табл.1. Денежные обороты от текущей деятельности
ПоступлениеД-тК-тНаправленоД-тК-тПоступления от продажи продукции, товаров, работ, услуг50,51, 52,5562,90Оплата счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии, товаров и т.п.6050,51, 52,55Поступления денежных средств по доходным операциям (дивиденды полученные, проценты полученные, арендная плата полученная, комиссионное вознаграждение полученное, франшиза, прибыль от совместной деятельности, страховая сумма полученная, штрафы, пени и неустойки полученные, оприходованные денежные излишки и т.п.)50,51, 52,5591,76, 96Оплата счетов по коммунальным услугам7650,51, 52,55Возвратные поступления (от подотчетных лиц, по перерасчетам с бюджетом, по депозитным вкладам, из кассы на расчетный счет и т.п.)50,51, 52,5550,51, 52,55, 71,60, 62,68, 69Оплата услуг коммерческого характера7650,51, 52,55Оплата сумм обслуживания долговых обязательств9150,51, 52,55Оплата по налогам и сборам68,6950,51, 52,55Оплата труда по персоналу7050,51, 52Прочие операционные платежи62,61, 73,79, 57,91, 99 и др.50,51, 52,55
Табл.2 Денежные обороты от инвестиционной деятельности
Поступление Д-тК-тНаправлено Д-тК-тПродажа основных средств, нематериальных активов, недвижимости50,51, 52,5590Покупка основных средств, нематериальных активов, др. недвижимости6050,51, 52,55Продажа долевых ценных бумаг (акций, паев, долей) сторонних организаций50,51, 52,5591Приобретение долевых ценных бумаг сторонних организаций5850,51, 52,55Возврат номинала долговых ценных бумаг (облигаций, сертификатов) сторонних организаций50,51, 52,5558Приобретение долговых ценных бумаг сторонних организаций5850,51, 52,55Продажа объектов социально-культурного назначения50,51, 52,5591Приобретение объектов социально-культурного назначения6050,51, 52,55Возврат денежных средств по окончании совместной деятельности50,51, 52,5558Перечисление денег на совместную деятельность5850,51, 52,55Платежи в погасительный фонд по выкупу лизингового имущества5550, 51,52Приобретение имущества для проката и лизингового имущества 6050,51, 52,55Платежи на покрытие затрат по НИОКР6050,51, 52,55
Табл. 3 Денежные обороты от финансовой деятельности
ПоступлениеД-тК-тНаправленоД-тК-тПоступление от дополнительной эмиссии собственных акций50,51, 52,5575Выкуп собственных акций8150,51, 52,55Поступление от эмиссии собственных облигаций50,51, 52,5566,67Выкуп собственных облигаций у держателей66,6750,51, 52,55Получение банковского кредита (долгосрочного и краткосрочного)50,51, 52,5566,67Погашение банковского кредита (долгосрочного и краткосрочного)66,6750,51, 52,55Дополнительные денежные взносы участника, собственника и погашение задолженности по вкладам в уставный капитал50,51, 52,5575Выплаты дивидендов7550,51, 52,55Авансы полученные50,51, 52,5562Авансы полученные6250,51, 52Финансовая помощь, дотации полученные50,51, 52,5586Финансовая помощь оказания9150,51, 52,55Поступления целевого финансирования50,51, 52,5586Безвозмездно полученные денежные средства50,51, 5283
Необходимо помнить, что совокупный денежный поток должен быть равен разности начального и конечного сальдо денежных средств за период.
2.2 Расчет ДП косвенным методом
Таблица 4. Баланс за I квартал 2008 года.
Строки баланса.На начало отчетного периода.На конец отчетного периода.Отклонения.I. Внеоборотные активыОсновные средства1605520748+4693Незавершенное строительство725311-414Долгосрочные финансовые вложения2752750Итого по разделу I1705521334+4279II Оборотные активыЗапасы65276721+194 в том числе: сырьё, материалы и другие