Методы оценки денежного потока на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота.
Эффективное управление ДП предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются:
интегрированность с общей системой управления предприятием;
комплексный характер формирования управленческих решений;
высокий динамизм управления;
вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений;
ориентированность на стратегические цели развития предприятия;
С учетом содержания и принципов управления ДП предприятия формируются его цели и задачи.
Рассматривая главную цель управления ДП предприятия, следует отметить, что она неразрывно связана с главной целью финансового менеджмента в целом и реализуется с ней в едином комплексе.
Что касается главной цели финансового менеджмента (а соответственно и управления ДП) является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.
В процессе реализации своей главной цели управления ДП предприятия направлено на решение следующих основных задач:
1.формирование в достаточном объеме денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности;
2.оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направления использования;
.обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития;
.поддержание постоянной платежеспособности предприятия;
.максимизация чистого ДП, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования;
.обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.
Процесс управления ДП базируется на определенном механизме. Механизм управления ДП представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в этой области. В структуру механизма управления ДП входят следующие элементы:
Рыночный механизм регулирования ДП предприятия - этот механизм формируется в сфере финансового рынка, а также товарного рынка в разрезе отдельных их сегментов.
Государственное нормативно-правовое регулирование ДП предприятия - сложность и многогранность деятельности предприятий в этой области в условиях перехода к рыночной экономике определяют необходимость государственного её регулирования.
Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования ДП предприятия - механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам эффективности функционирования его ДП.
Система конкретных методов и приемов осуществления управления ДП предприятия - в процессе анализа, планирования и контроля деятельности предприятия, связанной с функционированием его ДП, используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты.
Оценка движения денежных средств предприятия за отчетный период, а также планирование денежных потоков на перспективу является важнейшим дополнением анализа финансового состояния предприятия и выполняет следующие задачи:
определение объема и источников, поступивших на предприятие денежных средств;
выявление основных направлений использования денежных средств;
оценка достаточности собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности;
определение причин расхождения между величиной полученной прибыли и фактическим наличием денежных средств.
Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления, а также их выбытие. [2]
Направление движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности - текущей, инвестиционной и финансовой.
К текущей деятельности относят операции, связанные с формирование балансовой и чистой прибыли. Данный вид деятельности, должен генерировать основной поток денежных средств. Иными словами, все строки II раздела баланса (Оборотные активы) и все строки V раздела, начиная с кредиторской задолженности. Особо хотелось бы отметить, что строка "денежные средства" не учитывается.
Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. К ней относят поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций. В этом случае "притоки" денежных средств связаны с продажей основных средств, нематериальных активов, с получением дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений, с возвратом других финансовых вложений. "Оттоки" денежных средств объясняются приобретением основных средств, нематериальных активов, капитальными вложениями, долгосрочными финансовыми вложениями. К инвестиционной деятельности относят весь I раздел "Внеоборотные активы" баланса.
Финансовая деятельность включает поступление денежных средств ?/p>