Методы оценки денежного потока на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
я задолженность возросла на 7290 тыс. руб.
По текущей деятельности предприятие получил приток денежных средств, в размере 7332 тыс. руб. Данный приток показывает, что предприятие работает нормально. Приток денег объясняется тем, что предприятие увеличило кредиторскую задолженность на 7290 тыс. руб., снизило количество запасов, что является положительным моментом. При снижении дебиторской задолженности на 2637 тыс. руб., произошел приток денежных средств.
При инвестиционной деятельность происходит отток денежных средств на 4279 тыс. руб. Вместе с тем, на предприятие нематериальные активы равны 0, а основные средства при этом уменьшились на 4693 тыс.руб. В результате инвестиционная деятельность не дает притока денег.
Итог денежных средств от финансовой деятельности также показывает отток денежных средств на 2998 тыс. руб. Предприятие сократило краткосрочные займы и кредиты на 2998 тыс.руб.
Несмотря на положительное развитие предприятия совокупный денежный поток у предприятия должен равняться 0. У нашего предприятия совокупный денежный поток приравнивается к избыточному значению (55 тыс. руб.), это приводит к отрицательному финансовому состоянию и развитию предприятия. Теряется часть дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате не движения денежных средств. Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли.
Собственные оборотные средства предприятия:
СОС = III П - VI П - I А
СОСн=62482-2696-55458=4328тыс. руб.
СОСк=71461-2716-56780=11965тыс. руб.
Положительная величина данного показателя говорит о том, что текущие активы больше, чем текущие пассивы. То есть, если кредиторы потребуют срочно расплатиться по обязательствам, предприятие сможет это сделать за счет текущих активов без продажи основных средств.
Финансовая устойчивость на предприятии, при котором:
З ? Ес + М, где
З - запасы и затраты,
Ес - СОС,
М - краткосрочные кредиты и займы.
421 + 2998 = 3419
-935
Данное предприятие является финансово не устойчивым, так как СОС и краткосрочных кредитов и займов не достаточно, чтобы покрыть запасы и затраты данного предприятия. В начале квартала краткосрочные кредиты и займы были у предприятия, но в конце квартала их нет у предприятия, это означает, что предприятие не правильно распределила краткосрочные кредиты и займы, и их оказалось мало для покрытия запасов.
После анализа матричного баланса, можно сказать, что предприятие не правильно распределяет денежные средства данного предприятия. ОАО "КОРММАШ" за счет активов профинансировала статьи пассива, но не разумно. По "золотому правилу" резервный капитал должен быть полностью профинансирован за счет денежных средств, но предприятие не смогло профинансировать данную статью полностью, поэтому часть резервного капитала пришлось перенести в статью запасы и затраты. Также предприятие не смогло правильно распределить долгосрочные кредиты по "золотому правилу". Ему пришлось остаток долгосрочных кредитов записать в запасы и затраты, а это не разумно.
Можно сделать вывод, что предприятие нарушило "золотое правило" и это может привести предприятие к банкротству.
В целом финансовое состояние данного предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое.
Финансовая неустойчивость связана с нарушением платежеспособности предприятия.
Однако, такое состояние финансовой неустойчивости считается допустимым и не является кризисным. Положение можно поправить, вовремя приняв необходимые меры.
С положительной стороны ликвидность предприятия характеризуют коэффициенты покрытия и быстрой ликвидности. Положительное значение имеет показатель ликвидности денежного потока.
Выводы и рекомендации
Чтобы предприятие работало устойчиво и без перебоев, необходимо постоянно пускать в оборот денежные средства, для того чтобы в будущем получить прибыль:
Расширять производство
Обновлять основные фонды, приобретать новые технологии
Досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.
А чтобы предприятие работало и эффективно развивалось, необходимо:
- Как можно быстрее собирать деньги у дебиторов, не забывая, что чрезмерное давление на всех без исключения потребителей может привести к снижению объема будущих продаж.
- Постараться достичь разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании.
Для того чтобы финансовая устойчивость не нарушалась на предприятии, необходимо увеличить размер СОС за счет пополнения собственных источников средств. При таком типе финансовой устойчивости запасы и затраты формируются за счет СОС, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность.
Для того чтобы предприятие не имело недостатков в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью, необходимо чтобы к концу периода кредиторская задолженность не привышала дебиторскую задолженность. Если будет превышение, то кредиторская задолженность повлечет за собой накопление на счетах остатка денежных средств, что не является положительным моментом.
В результате оценки денежного потока на предприятии прямым, косвенным и матричным методами, можно порекомендовать следующее:
. Повысить управления дебиторской и кредиторс