Методы анализа кредитоспособности заемщиков
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?читания из суммы активов заемщика, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету согласно Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 года № 1 Он/03-6/пз.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные вложения, прочие внеоборотные активы);
оборотные активы (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
долгосрочные обязательства по займам, кредитам и прочим обязательствам;
краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
резервы предстоящих расходов;
прочие краткосрочные обязательства.
Количество баллов показателя величина чистых активов присваивается исходя из:
а)их размера;
б)анализа динамики показателей.
Анализ показателей финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Содержание финансовой устойчивости заемщика характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.
Показатели финансовой устойчивости:
-Наличие собственных, оборотных средств (СОС):
СОС = ИСС - ИВА,
где СОС - собственные оборотные средства,
ИСС - итого собственные средства,
ИВА - итого внеоборотные активы;
и их излишек (недостаток)
?СОС = СОС-ЗАП,
где ?СОС - излишек (недостаток) собственных оборотных средств,
СОС - собственные оборотные средства,
ЗАП - запасы;
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ):
СДИ = СОС + ДО,
где СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов,
СОС - собственные оборотные средства,
ДО - долгосрочные обязательства;
и их излишек (недостаток)
?СДИ = СДИ-ЗАП,
где ?СДИ - излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов,
СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов,
ЗАП - запасы,
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ + КРЗ + ДБП + РПР + ПО,
где ОИЗ - основные источники финансирования запасов,
СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов,
ККЗ - краткосрочные кредиты и займы,
КРЗ - кредиторская задолженность,
ДБП - доходы будущих периодов,
РПР - резервы предстоящих расходов,
ПО - прочие обязательства; их излишек (недостаток)
?ОИЗ = ОИЗ - ЗАП,
где ?ОИЗ - излишек (недостаток) основных источников формирования запасов, ОИЗ - основные источники финансирования запасов,
ЗАП - запасы.
На основе данных агрегированного баланса произведен расчет показателей финансовой устойчивости.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости
Показатель 31.03.2010 30.06.2010 30.09.201031.12.201031.03.2011СОС28830173453680390988837029053913947?СОС5601261131468134884913905941259446СДИ31454433766593426905640050814187919?СДИ8225521444381170801716927701533418ОИЗ43257395439058564685652082015209263?ОИЗ20028483116846308581728958902554762
По результатам расчета показателей выявляют четыре основных типа финансовой устойчивости:
.Абсолютная финансовая устойчивость (?СОС>0, ?СДИ >0, ?ОИЗ >0)
Источниками формирования запасов являются собственные оборотные средства. Предприятие обладает высоким уровнем платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
.Нормальная финансовая устойчивость (?СОС0)
Источниками формирования запасов являются собственные оборотные средства и долгосрочные займы. Предприятие обладает нормальным уровнем платежеспособности. Рационально использует заемные средства.
.Средняя финансовая устойчивость (?СОС0)
Источниками формирования запасов являются собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Зависит от внешних кредиторов в силу недоступности долгосрочных ресурсов.
.Низкая финансовая устойчивость (?СОС<0, ?СДИ<0, ?ОИЗ<0)
Предприятие обладает низким уровнем платежеспособности. Велика вероятность неисполнения финансовых обязательств.
В данном случае показатели ?СОС>0, ?СДИ >0, ?ОИЗ >0, следовательно, предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.
Анализ показателя ликвидности
Уровень ликвидности заемщика характеризуется коэффициентом текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек) характеризует способность предприятия погашать текущие обязательства за счет всех текущих активов предприятия (организации). Коэффициент рассчитывается как отношение текущих активов к текущим пассивам. Из состава текущих пассивов вычитаются элемент