Методика финансового анализа деятельности предприятий
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ланса предприятия. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительности структуры баланса были утверждены 12 августа 1994г. Эти положения на протяжении почти 10 лет являлись основным нормативным документом для анализа финансового состояния предприятий и имели юридическую силу для предприятий, находящихся в государственной собственности.
Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия проводилась на основе следующих коэффициентов:
- текущей ликвидности;
- обеспеченности собственными средствами;
восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризовал общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он определялся как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия:
(56)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризовал наличие оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определялся как отношение суммы собственных оборотных средств к итогу раздела II актива баланса.
(57)
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным являлось выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Нарушение хотя бы одного критерия считалось достаточным для попадания предприятия в группу особого контроля.
Эта методика предполагала алгоритм определения возможности восстановления (утраты) платежеспособности. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, являлся коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, описанных выше, имеет значение менее нормы, рассчитывался коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.
Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывался коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п) определялся как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.
(58)
где Ктл(ф) - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;
Ктл(н) - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
Т- продолжительность отчетного периода в месяцах (3, 6, 9, 12 соответственно за I квартал, полугодие, 9 месяцев и год);
П - период восстановления (утраты) платежеспособности.
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности П = 6 мес. При расчете коэффициента утраты платежеспособности П = 3 мес.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствовал о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Значение коэффициента меньше 1 свидетельствовало о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствовал о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Значение его меньше 1 свидетельствовало о том, что у предприятия в ближайшее время имелась возможность утратить платежеспособность.
Расчеты по этой методике выполняются в таблице 27.
Таблица 27 - Диагностика банкротства на основе система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса
ПоказательНа начало годаНа конец годаНормативное значениеВозможное решение (оценка)1. Коэффициент текущей ликвидности1,311,701.5-2Структура удовлетворительная2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,240,41>0.13. Коэффициент восстановления платежеспособностиУ предприятия в ближайшее время отсутствует (имеется) реальная возможность восстановить платежеспособность4. Коэффициент утраты платежеспособности
Вывод: Структура баланса предприятия является удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным. Так как первые два коэффициента меньше нормы. Так как Коэффициент утраты платежеспособности соответствуют норме.
Следует отметить, что это очень высокое требование, и для российских предприятий выполнение сразу двух критериев почти нереально.
После принятия нового закона о банкротстве в 2002г. Правительство РФ в апреле 2003г. отменило юридическую силу этой методики. Несмотря на это, приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н О формах бухгалтерской отчетности было