Geum.ru

Методика финансового анализа деятельности предприятий

Курсовой проект - Экономика

Другие курсовые по предмету Экономика

ние оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К4 - соотношение собственных и заемных средств;

К5- рентабельность продукции (продаж) отношение прибыли от продаж к выручке (нетто) от продажи товаров.

Итоговый балл заемщика устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью:

 

Б = 0,11 * к1 + 0,05 * к2+ 0,42 * к3+ 0,21 * к4+ 0,21 *к5,

 

где к1, к2, к3, к4, к5 - категории коэффициентов К1,К2,К3,К4,К5 установленные в соответствии с табл. 40 и принимающие значения 1, 2, 3.

Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой определяется по итоговому баллу:

  1. первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05 (такое значение формируется, если все коэффициенты относятся к первой категории, за исключением второго, который может быть второй категории);
  2. второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42;
  3. третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.

 

Таблица 35 - Критерии определения категории коэффициентов

КоэффициентКатегорияПерваяВтораяТретьяК10,2 и выше0,15-0,2Менее 0,15К20,8 и выше0,5-0,8Менее 0,5К32,0 и выше1,0-2,0Менее 1,0К41,0 и выше0,7-1,0Менее 0,7К50,15 и вышеМенее 0,15Менее 0Недостатком этой методики оценки кредитоспособности является то, что в соответствии с ней заемщики, как правило, попадают во второй класс кредитоспособности, а это значит, что необходима дополнительная проверка. Результатом анализа является возврат в исходную позицию - необходимость оценки кредитоспособности заемщика. В то же время, расчет балла кредитоспособности за несколько отчетных периодов позволяет отследить динамику изменения кредитоспособности, что само по себе представляет определенный интерес для кредитора с точки зрения прогноза будущего изменения кредитоспособности.

Результаты расчета показателей кредитоспособности анализируемого предприятия приведены в табл. 36, 37.

 

Таблица 36 - Расчет показателей кредитоспособности по методике ЦБ РФ

ПоказательЗначениеБаллОценка значения показателяПредыдущий периодОтчетный периодПредыдущий периодОтчетный периодКоэффициент финансового рычага2,952,67888Коэффициент финансовой зависимости0,250,27658Коэффициент текущей ликвидности1,121,01224Коэффициент абсолютной ликвидности0,00130,00042005Оборачиваемость дебиторской задолженности3937008Оборачиваемость кредиторской задолженности655345006Оборачиваемость запасов4,244,83666Норма валовой прибыли13,920,5152540Норма чистой прибыли0,72,421040Коэффициент процентного покрытия0,991,333425Рентабельность капитала31,912,4353035Фондоотдача3,914,84404040Итоговый балл117130Оценка финансового состояния заемщикаплохоеплохое

Вывод: Коэффициент финансового рычага в базисном и в отчетном периоде соответствует норме. Следовательно, предприятие не в достаточной мере обеспечена собственным капиталом и зависимо от привлеченных источников.

Коэффициент финансовой зависимости в базисном и в отчетном периоде не соответствует норме и в отчетном периоде произошло ухудшение этого показателя. Следовательно, 27% активов финансируется за счет заемных средств.

Коэффициент текущей ликвидности в базисном и в отчетном периоде не соответствует норме и в отчетном периоде произошло ухудшение этого показателя. Следовательно предприятие не в достаточной мере обеспечена оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и не своевременно погашает обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности в базисном и в отчетном периоде не соответствует норме и в отчетном периоде произошло его ухудшение. Следовательно, очень незначительная часть краткосрочных обязательств (0,042%) может быть погашена немедленно.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в базисном и в отчетном периоде не соответствует норме, но в отчетном периоде произошло его улучшение. Следовательно, предприятие стремится к норме.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в базисном и в отчетном периоде не соответствует норме, но в отчетном периоде произошло его улучшение.

Оборачиваемость запасов в базисном и в отчетном периоде соответствует норме и в отчетном периоде произошло увеличение. Следовательно, предприятие хорошо распоряжается товарно-материальными запасами.

Норма валовой прибыли в базисном и в отчетном периоде не соответствует норме, но в отчетном периоде произошло ее значительное увеличение. Следовательно, в будущем предприятие может поправить свое положение.

Норма чистой прибыли в базисном и в отчетном периоде не соответствует норме, но в отчетном периоде произошло ее значительное увеличение. Следовательно, в будущем предприятие поправит свое положение.

Коэффициент процентного покрытия в базисном и в отчетном периоде не соответствует норме, но в отчетном периоде произошло его незначительное увеличение.

Рентабельность капитала в базисном периоде соответствовала норме, но в отчетном периоде значительно ухудшило свое положение.

Фондоотдача соответствует норме в базисном и в отчетном периоде. Следовательно, предприятие выпустило достаточно продукции (4,84) на 1 рубль стоимости основных производственных фондов.