Geum.ru

Методика финансового анализа деятельности предприятий

Курсовой проект - Экономика

Другие курсовые по предмету Экономика

?и темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей позволяет сделать вывод об изменении потребностей в источниках финансирования операционного цикла: если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается. В структуре дебиторской задолженности обычно преобладает задолженность покупателей и заказчиков, а в кредиторской задолженности - задолженность поставщиков и подрядчиков. Если это не так - требуется более глубокий анализ по данным бухгалтерского учета.

2. Коэффициенты оборачиваемости задолженностей. При расчете показателей оборачиваемости задолженностей можно использовать информацию формы № 2 и формы № 4, сопоставляя величину задолженностей с выручкой или расходами. В процессе интерпретации полученных результатов необходимо учитывать, что сроки погашения задолженностей в общем случае не должны превышать 3 месяцев. Особенно это касается кредиторской задолженности, поскольку по методике ФСФО организации, имеющие период погашения краткосрочных обязательств, превышающий 3 месяца, признаются недостаточно платежеспособными.

  1. Показатели анализа крупнейших дебиторов и кредиторов Если для анализа доступна информация об основных дебиторах и кредиторах (старые формы отчетности), то рассчитываются соответствующие показатели динамики и структуры. При анализе кредитной политики необходимо оценить затраты на предоставление коммерческого кредита покупателям, умножив среднегодовую величину дебиторской задолженности перед покупателями и заказчиками на среднерыночный процент по краткосрочным кредитам.
  2. Анализ соотношения между дебиторской задолженностью покупателей и заказчиков и полученными авансами. Значительная доля полученных авансов свидетельствует о выгодной рыночной ситуации для организации, которая приводит к возможности экономить на финансировании операционного цикла.
  3. Анализ соотношения между кредиторской задолженностью перед поставщиками и подрядчиками и выданными авансами. Значительная доля выданных авансов свидетельствует о невыгодной рыночной ситуации для организации, которая приводит к дополнительным затратам на финансировании операционного цикла.
  4. Анализ долгосрочной дебиторской задолженности (свыше 12 мес.). В процессе анализа целесообразно выяснить, каковы причины возникновения этой задолженности, и каково ее качество (вероятность взыскания в полном объеме). В аналитических целях эту задолженность целесообразно исключать из состава оборотных активов.
  5. Анализ списанной в убыток задолженности неплатёжеспособных дебиторов (информация о ней содержится в Справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах к форме № 1). Наличие значительных сумм свидетельствует о низком качестве дебиторской задолженности и, следовательно, о недостаточно конкурентоспособной продукции, которую организация вынуждена отгружать неплатежеспособным покупателям.

Кроме перечисленных показателей, в случае доступности соответствующей информации, целесообразно сделать дополнительный анализ кредиторской задолженности по поставщикам и отдельно по подрядчикам, уделяя особое внимание последней категории контрагентов. Именно договора на оказание всевозможных услуг, как это будет показано ниже, используются организациями в целях вывода прибыли.

Показатели соответствующего анализа для рассматриваемой организации приводятся в табл. 24-26 и проиллюстрированы рис. 2.

Таблица 24 - Анализ дебиторской задолженности

ПоказательНачало годаКонец годаИзменение за годСумма, тыс. руб.Удельный вес,%Сумма, тыс. руб.Удельный вес.%Сумма, тыс. руб.Темп прироста, %Покупатели и заказчики42611530,551370643,78759113,2Прочие дебиторы96893966252756,3-306412-13,269,5Дебиторская задолженность, всего13950541001176233100-218821-

Вывод: За анализируемый период дебиторская задолженность уменьшилась на 15,7%. В том числе дебиторская задолженность покупателей и заказчиков в базисном периоде увеличилась на 20,6 %, а прочих дебиторов уменьшилась на 31,6%.На уменьшение дебиторской задолженности повлияло уменьшение прочих дебиторов.

 

Таблица 25 - Анализ кредиторской задолженности

Показатель

Начало годаКонец годаИзменение за годДоля фактора фактора в изменении КЗ, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Темп прироста, %Поставщики и подрядчики1387900086,401556200051,471683000-34,9311,87Персонал10980006,8323100007,6412120000,808,55Прочие кредиторы360000,2219610006,4919250006,2613,58Кредиторская задолженность, всего160630001003023500010014172000-100Вывод: За анализируемый период кредиторская задолженность увеличилась и составила 30235000 тыс.руб. В том числе задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 11,87%, перед персоналом выросла на 8,55%, перед прочими кредиторами увеличилась на 13,58%.

 

Таблица 26 Анализ оборачиваемости задолженностей (с использованием формы №2)

ПоказательРасчётПредыдущий годОтчётный годВыручка (нетто) от продажиФорма №2 стр.100106015000,00166824000,00Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

49,6866,08Дебиторская задолженностьФорма №1 стр.230+стр.24014431000,0030202000,00Монетарные активы (дебиторская задолженность и денежные средства)Форма №1 стр.230+стр.240+стр.26017654000,0035111000,00Срок оборачиваемости кредиторской задолженностиКредиторская задолженность/Расходы по обычным видам деятельности * 36561,7077,92Монетарные обязательства (кредиторская задолженность и проч