Методика финансового анализа деятельности предприятий
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ие краткосрочные обязательства)Форма №1 стр.620+стр.66016063000,0030235000,00Потери организации от дебиторской задолженности (рассчитано с учётом фактической инфляции)
111007692,31232323076,92Потери организации от монетарных активов: дебиторской и денежных средств (рассчитано с учётом фактической инфляции)Дебиторская задолженность и другие монетарные активы * Темп инфляции16519190,0034132550,00Выигрыш организации от кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств (рассчитано с учётом фактической инфляции) Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства * Темп инфляции2088190,003930550,00Нетто-монетарная позиция (если больше нуля, то нетто-кредитор, если меньше, то нетто-заёмщик)Дебиторская задолженность и другие монетарные активы Кредиторская задолженность16022000,0035078000,00Итоговый выигрыш от нетто-монетарной позиции (выигрыш +, потери -)Выигрыш - Потери-14431000,00-30202000,00
Вывод: Выручка от продажи в отчетном периоде увеличилась и составила 166824000 тыс. руб. по сравнению с базисным.
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном периоде ускорился на 16 дней. Дебиторская задолженность в отчетном периоде увеличилась на 15771000 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом. Монетарные активы (дебиторская задолженность и денежные средства) в отчетном периоде увеличились на 17457000 тыс. руб. по сравнению с отчетным периодом.
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном периоде ускорился на 17 дней. Монетарные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства) в отчетном периоде увеличились на 14172000 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом.
Потери организации от дебиторской задолженности (рассчитано с учётом фактической инфляции) в отчетном периоде увеличились и составили 232323076,92 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом.
Потери организации от монетарных активов: дебиторской и денежных средств (рассчитано с учётом фактической инфляции) в отчетном периоде увеличились и составили 34132550 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом. Выигрыш организации от кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств (рассчитано с учётом фактической инфляции) в отчетном периоде увеличился на 1842360 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом. Нетто-монетарная позиция в отчетном периоде увеличилась и составила 35078000 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом. Следовательно, в настоящее время у организации позиция нетто-кредитор. В итоге организация получит прибыль.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (78 дней) превышает оборачиваемость дебиторской задолженности (67 дней).
Таким образом, увеличение кредиторской задолженности предприятия на конец года, а также то, что оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской задолженности показывают, предприятию следует уменьшить кредиторскую задолженность.
Рисунок 2 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей
4. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
4.1 Диагностика вероятности банкротства
Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) дано определение банкротства: Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 3).
Банкротство предприятия не происходит в один момент, оно может быть обусловлено сочетанием разных причин. Предпосылки банкротства - это взаимодействие целого ряда факторов не только внутренних, но и внешних.
В рыночных условиях хозяйствования предприятия должны быть уверены в надежности и экономической состоятельности своих партнеров. В противном случае они имеют возможность использовать механизм банкротства как средство возврата долга неплатежеспособными партнерами. В связи с этим руководители предприятий, менеджеры различных уровней управления должны проводить антикризисную диагностику финансового состояния собственного предприятия с целью избежать возможного банкротства, а при его угрозе изыскать возможности финансового оздоровления предприятия. Вместе с тем они должны уметь своевременно определить неблагоприятное финансовое положение предприятий-контрагентов на основе результатов проведенного финансового анализа и при необходимости воспользоваться своим правом в судебном порядке применить процедуры банкротства к должнику.
Большинство методик диагностики банкротства построено на финансовых коэффициентах. Коэффициентный анализ является ведущим методом анализа финансовой отчетности организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами. Достоинствами данного метода является простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при диагностике банкротства в долгосрочном аспекте.
4.1.1 Диагностика банкротства на основе системы критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса
В постановлении Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994г. № 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий, принятом в связи с Указом Президента Российской Федерации от 22 декабря 1993г. № 2264, была определена система критериев для оценки удовлетворительности структуры ба