Конкуренция в инновационной деятельности
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
ном потоке нарастающим итогом;
NPVt NPV имеющее отрицательный эффект в году tx;
ДДПt+1 дисконтированный ДП с положительным эффектом в году (t+1).
Твоз = 2 + (6250729,21 / 20654019,31) = 2,303
Определим период окупаемости проекта по формуле:
Ток = Твоз Тин
Ток =2,303 1=1,303 года.
- Финансовый профиль проекта (рисунок 5.1.) представляет собой графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом, с помощью финансового профиля проекта получают наглядную графическую интерпретацию следующие показатели: максимальный денежный отток, интегральный экономический эффект, период возврата инвестиций, период окупаемости проекта.
Рис. 5.1.Финансовый профиль проекта
6. Экспертиза инновационного проекта и разработка механизма управления рисками
Экономическая экспертиза проекта "Организация производства теплоэффективных блоков" предполагает проведение факторного анализа устойчивости и чувствительности инновационного проекта, с целью определения "узких мест".
Проведем процесс исследования устойчивости и чувствительности проекта по следующим показателям:
- стоимость технологической линии;
- объем производства.
Эти показатели в данном инновационном проекте наиболее подвержены изменениям и могут привести к срыву реализации проекта и существенному снижению его эффективности.
Для анализа изменяем анализируемые показатели:
- стоимость технологической линии увеличивается на 10%;
- объем производства продукции уменьшается на 10%.
При этом остальные показатели остаются без изменений, т.е. базовыми.
Увеличение стоимости технологической линии на 10%
Рассчитаем потребность и стоимость оборудования, результаты представим в виде таблицы 6.1.
Таблица 6.1.
Потребность в оборудовании в базовых ценах
ОборудованиеКол-воЦена, руб.Сумма, руб.Технологическая линия ЛБ-2115118001511800Платформа для формовки и перемещения блоков 1346500871000Итого:2382800
Проведем аналогичные расчеты, но уже с учетом увеличения стоимости технологической линии (таблица 6.2)
Таблица 6.2.
Потребность в оборудовании с учетом увеличения стоимости
ОборудованиеКол-воЦена, руб.Сумма, руб.Технологическая линия ЛБ-2116629801662980Платформа для формовки и перемещения блоков 1347150958100Итого:2621080
Так как стоимость технологической линии возросла на 10%, потребность предприятия в инвестициях также возросла. ОАО "Завод ЖБК-1" берет кредит на сумму 29162340,69 руб. под 10% годовых. Все расчеты представлены в таблицах 6.3. и 6.4.
Таблица 6.3.
Потребность в инвестициях
2007 годПриобретение оборудования и лицензии, руб.2621080Приобретение лицензии90000Инвестиции в оборотный капитал, руб.26451260,69Итого:29162340,69
Таблица 6.4.
Погашение кредита и процентов по нему
Руб.200720082009201020112012Кредит29162340,69Возврат кредита5832468,145832468,145832468,145832468,145832468,14Остаток на начало года29162340,6923329872,5517497404,4111664936,285832468,14Сумма процентов за кредит2916234,072332987,261749740,441166493,63583246,81
Увеличение стоимости технологической линии повлекло за собой изменение себестоимости продукции. Представим данные о средних годовых издержках на 1 м3 блоков и данные о полных годовых издержках в таблицах 6.5. и 6.6.
Таблица 6.5.
Средние годовые издержки на 1 м3 продукции
Статьи издержекВ руб.200820092010201120121. Сырье и основные материалы, в т.ч.1060,21075,551085,981105,121113,47Цемент, т368379,5384,1389,85393,3Песок, т34,235,1536,4837,2438Доломит, т61,262,463,263,264Отсев керамзита, т6363,964,866,667,5Пенополистирол, м3404404,8407,6410,4412,8Вода, м30,350,350,350,350,35Пластификатор, т33,4533,4533,4533,4533,45Штыри соединительные, шт9696961041042. Электроэнергия6,47,288,38,63. РСЭО8,48,48,48,48,44. Фонд зар. платы64,1768,7573,3377,9282,55. Отчисления на соц. нужды16,6817,8819,0720,2621,456. Расходы на рекламу9,297,436,225,124,067. Проценты за кредит67,515440,52713,58. Цеховые расходы8,48,939,459,9810,59. Общезаводские расходы30,9138,2843,1745,6549,31Итого заводская себестоимость1271,951286,411294,121307,741311,79Внепроизводственные расходы3,753,783,843,913,98Полная себестоимость1275,71290,191297,961311,651315,77
Таблица 6.6.
Полные годовые издержки
Статьи издержекВ руб.200820092010201120121. Сырье и основные материалы, в т.ч.4580064046463760469143364774118448101904Цемент, т1589760016394400165931201684152016990560Песок, т14774401518480157593616087681641600Доломит, т26438402695680273024027302402764800Отсев керамзита, т27216002760480279936028771202916000Пенополистирол, м31745280017487360176083201772928017832960Вода, м31512015120151201512015120Пластификатор, т14450401445040144504014450401445040Штыри соединительные, шт414720041472004147200449280044928002. Электроэнергия2764803110403456003585603715203. РСЭО3626793626793626793626793626794. Фонд зар. платы277200029700003168000336600035640005. Отчисления на соц. нужды7207207722008236808751609266406. Расходы на рекламу4013283209762687042211841753927. Проценты за кредит29162342332987174974011664945832478. Цеховые расходы3628803855604082404309204536009. Общезаводские расходы13353121653696186494419720802130192Итого заводская себестоимость5494827355572898559059235649426156669174Внепроизводственные расходы162000163296165888168912171936Полная себестоимость5511027355736194560718115666317356841110
Произведем прогноз финансовых результатов деятельности с учетом новых данных (таблица 6.7.).
Таблица 6.7.
Прогноз финансовых результатов
Показатель20082009201020112012Выручка, руб.907200009504000098280000101520000104544000Объем реализации, м34320043200432004320043200Цена 1м3, руб.21002200227523502420Полная себестоимость, руб.5511027355736194560718115666317356841110Прибыль от продаж, руб.3560972739303806422081894485682747702890Налог на прибыль, руб.8546334,489432913,4410129965,3610765638,4811448693,60Чистая прибыль, руб.27063392,5229870892,5632078223,6434091188,5236254196,40
Имея необходимые данные, составим план денежных потоков предприятия, результаты представим в таблице 6.8.
Таблица 6.8.
Денежные потоки по трем видам деятельности, руб.