Исследование финансово-хозяйственной деятельности организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
»ьше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.
Итак, в мировой практике используются два критерия несостоятельности, таких как неплатежеспособность и неоплатность.
В ФЗ О несостоятельности (банкротстве) используется критерий платежеспособности. В соответствии с п.2 ст.3 данного ФЗ, юридическое лицо считается неспособным погашать свои обязательства и удовлетворять требования кредиторов, если соответствующие обязательства не исполнены им в течении 3 месяцев с момента должного исполнения.
Проведение анализа финансового состояния организаций по методике ФСФО РФ производится с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп:
. Общие показатели: среднемесячная выручка (К1), доля денежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (К3),
. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (К4 - К13);
. Показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности (К14 - К16),
. Показатели рентабельности (К 17 - К18);
. Показатели интенсификации процесса производства (К9, К20);
. Показатель инвестиционной активности (К21);
. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами (К22 - К26).
В данной главе, мы рассчитаем общие показатели (К1-К3) и показатели платежеспособности организации (К4-К9) по методике ФСФО (смотрите таб.2.3.).
Таблица 2.3. Коэффициенты для оценки платежеспособности по методике ФСФО
1квартал2квартал3квартал4квартал5квартал6квартал7квартал8кварталК14971,7333335168,451926686,6676096,6676293,3336411,3336804,66667К20,0650882570,084433230,089290810,0711220,0835950,0718490,0519110,049021К3149155157202184190194212К43,5459704362,929613363,282080092,5427484,0630582,8842122,1996021,93868364К51,6453302821,289029881,41785861,2205191,8852591,2229060,8798410,93056815К61,23541610,984350091,155817320,8858931,3720130,9801710,7918570,59176379К70,5321792430,524986710,559266450,3305570,6424510,5814570,4223240,35284042К80,1330448110,131246680,149137720,1057780,1306680,0996780,1055810,06351128К92,8367763492,343690692,625664072,0341983,2504462,307371,7596811,55094691
Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде. Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи.
Динамика среднемесячной выручки приведена на рис.2.1.
Рис. 2.1 Динамика среднемесячной выручки
На рис.2.1. видно, что в кварталах с 1 по 3 наблюдается практически равное значение выручки. в 4 квартале произошел скачек вверх - 6686,667 тыс. руб. Далее опять идет снижение выручки, а потом ее плавное увеличение, благодаря чему можно сказать о тенденции к увеличению выручки.
Доля денежных средств в выручке (К2) . Данный показатель рассчитывается как отношение денежных средств к валовой выручке.
Степень платежеспособности общая (К4). Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя степень платежеспособности общая на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
Нормальные значения показателей - менее 3, проблемные - от 3 до 12, кризисные - более 12.
Как видим из табл. 13, в 2-ом, 4-м, 6-ом,7,8-ом кварталах наблюдается нормальное значение - менее 3. Проблемное значение в 1-ом, 3,,5-ом кварталах.
Как мы видим из таблицы 13, для погашения текущих обязательств в 1 и 3 квартале требуется денежные средства, которые в размере соответствовали бы 3-х месячной выручке. Данная ситуация наблюдается и во 2,3,4,8-ом кварталах, но там нормальное значение показателей и требуется денежных средств менее 3-х месячных выручек. А вот в 5 квартале, который является проблемным на протяжении всего анализа, требуется такой объем денежных средств, который бы соответствовал 4-х месячной выручке.
Коэффициент задолженности по кредитам и займам (К5). Данный показатель определяется отношением суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку. Нормальные значения показателей - менее 3, проблемные - от 3 до 12, кризисные - более 12.
Как мы видим из табл. 22, во всех периодах наблюдается нормальное значение показателя, т.е. менее 3. Максимальное значение составило - в 5 квартале, т.к. он на протяжении всего анализа является проблемным. Самое минимальное значение наблюдается в 7 квартале.
Коэффициент задолженности другим организациям (К6). Данный коэффициент определяется отношением суммы обязательств по строкам поставщики и подрядчики, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные и прочие кредиторы на среднемесячную выручку. Нормальные значения показателей менее 3, проблемные - от 3 до 12, кризисные - более 12.
Как видим из таблицы 22, то во всех периодах соблюдается нормальное значение коэффициентов