Исследование финансово-хозяйственной деятельности организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?о состояния предприятия и его платежеспособности
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.
.1 Анализ ликвидности
Говоря о ликвидности баланса предприятия, надо иметь в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Отсюда следует признак ликвидности - превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, то платежеспособность предприятия сомнительна, может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.
Рассмотрим ликвидность баланса для оценки ликвидности активов и пассивов в таблице 2.1.
Таблица 2.1 Ликвидность активов и пассивов
Показатель1 кв2 кв3 кв4 кв5 кв6 кв7 кв8 квАктивы А11998,0242210,6462634,1872833,7511943,579471512,6091233,9581444,8486А26464,1945555,5227526,2477934,5036821,5828465142,8716310,8155339,6579А39402,4648644,37110721,3511161,212957,1964710497,5112233,8210679,316А411518,0211119,314619,3815853,8916387,0425913099,215477,3613945,93Пассивы П19449,4768479,1929679,0388841,30313277,3154410455,158461,4286859,8899П24654,223633,9393953,414760,7026539,5732764065,8942820,4763693,7869П33525,9243028,2833408,1123400,5014954,2221793630,2622820,4762638,4192П411753,0812388,4318460,6120780,8413338,2904812100,8721153,5718217,656Сравнение А1-П1?0-7451,45-6268,55-7044,85-6007,55-11333,736-8942,55-7227,47-5415,041А2-П2?01809,9741921,5833572,8373173,801282,00957021076,9783490,3391645,871А3-П3?05876,545616,0887313,247760,78002,9742886867,2469413,3398040,8966А4-П4?0-235,062-1269,13-3841,23-4926,953048,75211998,3221-5676,21-4271,726Вып-ся / не вып--------
Где, А1- Наиболее ликвидные активы,
А2- Быстрореализуемые активы,
А3- Медленно реализуемые активы,
А4 - Труднореализуемые активы,
П1 - Наиболее срочные обязательства,
П2 -Краткосрочные пассивы,
П3 - Долгосрочные пассивы,
П4 - Постоянные пассивы.
Так как ни в одном из 8 периодов условие ликвидности баланса не выполняется, баланс считается неликвидным. Нигде не выполняется условие А1-П1?0, то есть самых ликвидных активов (денежных средств) не хватает для погашения краткосрочных обязательств по кредиторской задолженности. В 5 и 6 кварталах внеоборотные активы превышали капитал и резервы, то есть внеоборотные активы обеспечивались заемными средствами.
Помимо баланса ликвидности, для оценки ликвидности активов рассчитываются коэффициенты ликвидности:
. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.
. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
3. Коэффициент критической ликвидности (Ккл). Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые оплатные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Расчет вышеперечисленных коэффициентов приведен в таблице 2.2.
Таблица 2.2. Коэффициенты ликвидности
Показатель1 кв2 кв3 кв4 кв5 кв6 кв7 кв8 квК-т текущ ликв-ти1,1458331,22751,3911461,4666670,9596151,0251,51,4166671,3?Ктл?1,7- -++--++К-т критич ликв-ти0,6333330,67750,7869790,8388890,4750,4958330,7218750,705357Ккл?1--------К-т абс ликв0,1416670,18250,1932290,2083330,0980770,1041670,1093750,136905Кал?0,2-0,5---+-- --
Несоответствие коэффициента критической ликвидности требованию Ккл?1 на протяжении всех двух лет говорит о том, что ликвидных активов (денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности) не хватает для погашения краткосрочных обязательств. Тяжелыми для организации были 1,2, 5, и 6 кварталы: там ни один из коэффициентов ликвидности не удовлетворял заданным ограничениям, то есть даже реализации материальных запасов не помогла бы погашению краткосрочных обязательств. Но самым тяжелым был 5 квартал, т.к. в нем все коэффициенты сильно отклонялись от нормы.
.2 Анализ финансового состояния
.2.1 Анализ платежеспособности
Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определенном размере источников средств у предприятия тем бо?/p>