Исследование финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "РадиоТелеКом")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? перед поставщиками и подрядчиками, на 74,63 % - перед персоналом организации, на (-10,45 %) - перед внебюджетными фондами, на (-227,61 %) - по налогам и сборам, на 174,63 % - по прочим кредиторам. Основную долю в кредиторской задолженности предприятия составляет на 01.01.2004 года прочие дебиторы и кредиторы (47,16 %). Удельный вес по этой статье задолженности на 01.01.2006 года снизился на 30,35 %, а к концу 2006 года вырос и составил 38,95 %. Наблюдается устойчивый рост задолженности перед персоналом на протяжении исследуемого периода (со 134 тыс. руб. до 266 тыс. руб.). Предприятие за счет коммерческого кредита своих поставщиков и задолженностей перед персоналом пытается гасить задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами. По этим статьям происходит в 2006 году существенное снижение задолженностей (на 305 тыс. руб. - по налогам и сборам и на 14 тыс. руб. - перед внебюджетными фондами).
Следует обратить внимание, что изменение краткосрочной дебиторской задолженности за два смежных года вполне сопоставимо с изменением кредиторской задолженности. За два смежных года краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 123 тыс. руб., а кредиторская - на 181 тыс. руб. Анализ задолженности перед поставщиками и подрядчиками показал, что она соответствует авансам выданным в течение всего анализируемого периода, т.е. предприятие РадиоТелеКом своевременно оплачивает услуги поставщиков.
В целом баланс предприятия за период с 01.01.2005 г по 01.01.2007 г характеризуется:
наличием резких изменений по статьям - собственный капитал, краткосрочная дебиторская задолженность;
несоответствием размеров дебиторской и кредиторской задолженности;
отсутствием просроченной дебиторской задолженности;
отсутствием убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, поставщикам.
Для общей оценки динамики финансового состояния ООО РадиоТелеКом перераспределим статьи баланса в более четкие группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Все данные сведем в таблицу (см. Приложение 7). По этим данным определим платежный излишек или недостаток, возникающий у предприятия.
Оценивая данные, приведенные в таблице (см. Приложение 7), можно сказать, что предприятие ни в 2005, ни в 2006 годах не обладало абсолютно ликвидным балансом. Основная проблема в том, что оно не имеет достаточного количества денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Этот платежный недостаток составил в 2005 году 702 тыс. руб., а в 2006 году - 871 тыс. руб.
У предприятия и в 2005 году и в 2006 году имеется платежный излишек по второй и третьей группе активов и обязательств, т.е. быстрореализуемые и медленнореализуемые активы значительно превышают срочные и долгосрочные обязательства. Это связано с полным отсутствием последних.
Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по третьей группе неравенств, по причине низкой ликвидности запасов, он вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.
Если на 01.01.2005 года у ООО РадиоТелеКом внеоборотные активы превышали собственные средства на 31 тыс. руб., то в 2005 и 2006 годах выполнялось и четвертое неравенство. Это означает, что у предприятия появилось достаточно собственных средств не только для формирования внеоборотных активов, но и для пополнения за счет них оборотных активов (в 2005 году - на 43,22 %, в 2006 году - на 11,4 %).
По результатам расчетов (см. таблицу Приложение 7) для анализируемого предприятия сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
На 01.01.2005г На 01.01.2006г На 01.01.2007г.
) А1 < П1 1) А1 < П1 1) А1 < П1
) А2 > П2 2) А2 > П2 2) А2 > П2
) А3 > П3 3) А3 > П3 3) А3 > П3
) А4 > П4 4) А4 < П4 4) А4 < П4
На основании сравнения итогов первой группы неравенств можно отметить, что в ближайшие три месяца организации не удастся поправить свою платежеспособность. Она не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. При этом, исходя из данных аналитического баланса, видно, что причиной снижения ликвидности явилось то, что кредиторская задолженность увеличивалась высокими темпами, а денежные средства имели тенденцию к снижению. Причем за 2006 год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Если на начало 2006 года организация могла оплатить 22% своих срочных обязательств, то на конец 2006 года - лишь 9%, что свидетельствует об ее критическом финансовом положении.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (сроки от трех до шести месяцев) за 2005 и 2006 года показывает тенденцию снижения общей (текущей) ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. По этим группам неравенств также имеется платежный излишек. Однако он снижается в течение исследуемого периода, что говорит о снижении платежеспособности в относительно отдаленном будущем.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели [18]:
текущая ликвидность
ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2);
перспективная ликвидность
ПЛ = А3 - П3.
Данные для расчетов берем из таблицы (см. Приложение 6).
Значения рассчитанных показателей и их изменение за период с 01.01.2005 года по 01.01.2