Исследование финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "РадиоТелеКом")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ть резервы под обесценение материальных ценностей, которые позволят отражать в балансе запасы по реальной рыночной стоимости, что приведет к снижению величины труднореализуемых активов и будет способствовать повышению коэффициента критической ликвидности.
В п.2.2 было показано, что оборачиваемость запасов в днях в 2006 году очень сильно возросла. Это привело к тому, что у предприятия заморожены средства в сумме 247 тыс. руб. Для обеспечения основной деятельности предприятие закупает материалы, которые, по всей видимости, не сразу списываются в производство. Вероятно, часть из них закупается впрок, для обеспечения планируемой деятельности или делаются непродуманные закупки. Это не совсем рациональная политика, т.к. в современных условиях рынка в связи с высокой конкуренцией происходит быстрое обесценивание материальных активов. Руководству предприятия необходимо разрабатывать планы производства с ориентиром на их реальное выполнение, вести разумную политику закупки материально-производственных запасов. Это является одним из рычагов оптимизации состояния компании.
Проблема многих предприятий - большая дебиторская задолженность. На данном предприятии она составляет на 2006 год 40 % в сумме всех оборотных активов. Причем наблюдается тенденция увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности на фоне падения выручки. Это говорит о том, что у предприятия возникают проблемы со сбором задолженности покупателей и заказчиков. Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять процедуру контроля выставленных счетов (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, ответственное лицо за контакт с покупателем), усиление договорной системы (введение штрафных санкций за просрочку платежей). Все вышесказанное способствует тому, чтобы дебиторская задолженность не превратилась в просроченную и приводит к своевременному поступлению денежных средств.
Увеличение среднего срока расчетов с дебиторами на 4,96 дня и периода хранения запасов с 79,47 до 255,72 дня делает необходимым более детальное проведения анализа этих составляющих оборотных активов.
В рассматриваемом периоде (с 01.01.2005г по 01.01.2007г) основным негативным фактором в финансовом положении предприятия является устойчивая тенденция ухудшения абсолютной ликвидности. Причиной этого является значительная величина кредиторской задолженности, которую предприятие не способно покрыть собственными денежными средствами. Анализ этой задолженности говорит о том, что значительная ее часть приходиться на прочих кредиторов, задолженность перед поставщиками и персоналом. Предприятие за счет отсрочки этих платежей оплачивает налоговые и другие обязательства перед финансовыми органами, задержки платежей по которым связаны со штрафными санкциями. Рост кредиторской задолженности приводит к снижению ликвидности баланса.
Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств предприятия. Необходимо иметь оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансирования организации, в том случае если задерживаются текущие поступления денежных средств от покупателей.
Важной составляющей в улучшении платежеспособности организации является структура ее активов. Анализируя структуру активов ООО РадиоТелеКом, можно отметить, что у предприятия доля внеоборотных активов в 2006 году составляла 53 % в сумме всех активов организации. Т.к. предприятие занимается коммерческой деятельностью, то сдвиг в структуре должен быть в сторону оборотных активов. Это повышает мобильность собственного капитала компании, ведет к росту собственных оборотных средств и, следовательно, повышает все коэффициенты, применяемые для расчетов ликвидности оборотных активов (см. п.2.3). Поэтому руководству предприятия следует оценить свои внеоборотные активы, провести их инвентаризацию. Возможно, что часть оборудования не используется на предприятии и его можно реализовать по остаточной стоимости, что приведет к росту внутренних источников финансирования в организации за счет инвестиционной деятельности и соответственно к росту чистого денежного потока.
Анализируя движение денежных потоков можно отметить, что предприятие получает основной объем денежных поступлений за счет текущей деятельности, это является положительным моментом потому, что только дальнейшее увеличение выручки от продаж товаров (работ, услуг) сможет положительно повлиять на финансовое состояние организации, т.к. по инвестиционной и финансовой деятельности поступлений практически нет. Повышение объемов поступлений крайне необходимо предприятию, т.к. получаемые в настоящий момент денежные потоки от основной деятельности способны покрыть только те оттоки денежных средств, которые связанны с этой деятельностью. Поэтому руководству предприятия необходимо наладить работу отдела продаж с целью расширения рынка сбыта своих услуг. В результате роста денежных поступлений предприятие сможет повысить прибыльность, увеличить величину денежных средств, повысить дебиторскую задолженность. Ее рост на фоне роста выручки будет свидетельствовать о расширении объемов производства. Все это будет способствовать росту коэффициентов ликвидности, а, следовательно, и повышению ликвидности оборотных активов.
В связи с тем, что у предприятия в 2006 году произошло снижение величины чистой прибыли, необходимо оценить расходы организации.