Исследование финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "РадиоТелеКом")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ятия в 2005 году на 131,91 %. Этот рост был обусловлен ростом на 9,48% задолженности покупателей и заказчиков, на (-8,98 %) - снижением авансов выданных, на 99,50 % - ростом задолженности прочих дебиторов. В 2006 году предприятие наладило работу с покупателями, что позволило сократить дебиторскую задолженность на 39,43 %. Это связано, в основном, с резким снижением доли задолженности прочих дебиторов (на 33,59 %). В целом снижение дебиторской задолженности в 2006 году произошло за счет: роста задолженности покупателей и заказчиков - на 23,74 %, увеличения величины авансов выданных - на 60,07 %, снижения задолженности по прочим дебиторам - на 183,81 %. Такая структура оборотных активов с высокой долей задолженности (2005 год - 49,13 %, 2006 год - 40,02 %) и низкой долей денежных средств (2005 год - 8,29 %, 2006 год - 7,8 %) свидетельствует о проблемах, связанных с оплатой услуг организации. Несмотря на снижение дебиторской задолженности в 2006 году, ее доля достаточно высока. Предприятию необходимо наладить работу по сбору задолженности, усилить договорную систему и взаимоотношения с партнерами.
Рассчитаем экономический эффект от изменения оборачиваемости дебиторской задолженности (см. табл. 3).
Таблица 3 - Оборачиваемость дебиторской задолженности (тыс. руб.)
Показатели2005 год2006 годИзменения1. Реализация по услугам73076835-4722. Однодневный оборот по реализации20,3018,99-1,313. Среднегодовые остатки дебиторской задолженности504,5056661,504. Оборачиваемость в днях24,8629,814,96
По данным таблицы 3 видно, что рост среднегодовых остатков дебиторской задолженности в 2006 году вызвал увеличение оборачиваемости на 4,96 дня, что привело к дополнительному вовлечению в оборот 94,19 тыс. руб. Дебиторская задолженность растет более быстрыми темпами (112 %) по сравнению с выручкой (93 %), что еще раз подтверждает недостаточно хорошее положение по сбору задолженности.
В связи с тем, что предприятие с 2003 года сокращает одно из направлений деятельности (пейджинговая связь), рассмотрим более подробно запасы предприятия, находящиеся на его балансе. Это связано с тем, что часть их оказалась невостребованной и не может быть реализована на рынке даже по цене ниже, чем балансовая стоимость.
Стоимость запасов в 2006 году увеличилась на 10 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом, однако замедлилась длительность их оборота на 176,25 дней, что привело к дополнительному вовлечению в оборот 247 тыс. руб., это отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия (см. табл. 4).
Таблица 4 - Оборачиваемость запасов (тыс. руб.)
Показатели2005 год2006 годИзменения1. Реализация по услугам1538504-10342. Однодневный оборот по реализации4,271.40-2,873. Среднегодовые остатки дебиторской задолженности339,5035818,504. Оборачиваемость в днях79,47255,71176,25Неправильная маркетинговая политика, связанная с излишней закупкой товара и не отслеживанием рынка привела к тому, что у предприятия склад затоварен продукцией, не имеющей спроса на сумму 96 тыс. руб., которую можно отнести к неликвидам.
Увеличение запасов на складе в 2006 году на фоне падения объемов продаж отражает тот факт, что организация несет значительные потери, связанные с хранением дополнительной продукции. Кроме того, предприятие может испытывать дефицит денежных средств, так как значительная их часть заморожена в запасах.
Оценивая структуру и динамику пассивов, можно отметить, что рост источников имущества в 2005 году также превышал их рост в 2004 и 2006гг. Этот рост на 171,35 % обусловлен существенным увеличением собственного капитала, который составил в 2005 году 586 тыс. руб., а также на 13,74 % - ростом прочих платежей (обязательств) и на (-85,09%) - снижением доли краткосрочных кредитов и займов. Оценивая структуру пассивов за этот год, можно сказать, что наибольший удельный вес приходится на собственный капитал (69,52 %) и только 30,48 % - на прочие платежи и обязательства. Других составляющих в источниках имущества у ООО РадиоТелеКом в 2005 году не было. Предприятие полностью погасило свои краткосрочные обязательства по займам и не привлекает больше заемных средств, что также негативно сказывается на деятельности организации, так как заемные средства повышают рентабельность собственного капитала.
год характеризуется снижением источников имущества на 408 тыс. руб. Это происходит за счет снижения собственного капитала на 542 тыс. руб. и роста прочих платежей и обязательств на 134 тыс. руб. предприятие и в этом году не пользуется займами и кредитами, их доля в источниках имущества составляет 0 %. Собственный капитал по - прежнему является главной составляющей в общем объеме источников имущества, несмотря на то, что доля его снизилась на 11,3 %. У предприятия в 2006 году темп роста прочих платежей и обязательств превысил темп роста собственного капитала и составил 16,32 %. Доля этой статьи баланса в общей доле источников выросла на 134 тыс. руб. и составила 47 %. На основе этих данных можно сказать, что ООО РадиоТелеКом стал пользоваться коммерческим кредитом в виде отсрочки платежей своих кредиторов и в 2005 и в 2006 гг.
Необходимо провести более детальный анализ кредиторской задолженности. Для этого воспользуемся данными таблицы (см. Приложение 6).
По данным таблицы (см. Приложение 6) видно, что структура кредиторской задолженности изменяется из года в год. Если в 2005 году ее рост обусловлен на 29,79 % ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками, на 68,09 % - перед персоналом организации, на (-2,13 %) - перед внебюджетными фондами, на 487,23 % - по налогам и сборам и на (-482,98 %) - по прочим кредиторам. То ее рост в 2006 году обусловлен на 88,81 % ростом задолженност?/p>