Исследование финансового состояния предприятия на примере ООО "УРАЗ"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ся. Просматривается тенденция к снижению коэффициента, за период 2009-2011 гг. показатель снизился на 0,7%.
Коэффициент коммерческой платежеспособности - предприятие покрывает издержки за счет чистой прибыли. На 1 рубль издержек приходится 10,561 руб. чистой прибыли в фактическом (2009 г.) периоде и 14,610 руб. в прогнозируемом (2011г.) периоде. Данный показатель достаточно высок, тенденция роста.
Рентабельность совокупных вложений - в фактическом (2009 г.) периоде у предприятия данный показатель составляет 0,392 руб. чистой прибыли и процентных выплат, в прогнозируемом (2011 г.) увеличивается до 0,397 руб.
Рентабельность процесса самофинансирования - показывает какая доля собственного капитала направляется на социально-экономическое развитие. Данный показатель в период факта (2009г.) составил 0,414 и увеличился в период прогноза (2011 г.) до 0,488. Это говорит о том, что предприятие все больше средств собственного капитала направляет на развитие предприятия.
По полученным данным в таблице 2.18 можно сделать следующие выводы о финансово-экономической эффективности предприятия ООО УРАЗ.
Золотое правило бизнеса - предписывает соблюдение определенных принципов: нормально работающее предприятие должно обеспечить ежегодный прирост капитала; капитал должен обеспечить получение выручки; выручка, выполняя свои функции, должна генерировать валовую прибыль; валовая прибыль должна обеспечить получение конечного финансового результата - чистой прибыли. На предприятии ООО УРАЗ золотое правило бизнеса соблюдается, т.е. обеспечивается рост показателей финансово-экономической эффективности.
Формулы Дюпона - устанавливают взаимосвязь предприятия с факторами, влияющими на уровень экономической и финансовой рентабельности. Формулы Дюпона наиболее полно отражают определенную работу предприятия в условиях рынка, а также показывают зависимость экономической рентабельности от рентабельности оборота и оборачиваемости. Данные формулы согласуются с Золотым правилом бизнеса.
Формула Дюпона для экономической рентабельности - экономическая рентабельность в 2011 г. составила 58,7%, индекс роста составил 1,021. На увеличение экономической рентабельности повлияли рентабельность оборота (возросла на 1,003) и оборачиваемость активов предприятия (возросла на 1,018).
Формула Дюпона для финансовой рентабельности - финансовая рентабельность в 2011 г. составила 71,7%, увеличилась на 1,036. На увеличение финансовой рентабельности повлияло рост нормы прибыли на 1,021 и оборачиваемости активов предприятия на 1,018.
Эффект финансового рычага обеспечивает прирост чистой прибыли благодаря привлеченному заемному капиталу предприятия. Капитал привлекать выгодно, т.к. (Rк - d) > 0.
3. Принятие управленческого решения по оптимизации финансового состояния на предприятии ООО УРАЗ
3.1 Технология разработки управленческого решения по оптимизации финансового состояния ООО УРАЗ
Таблица 3.1 Идентификация проблемной ситуации
Элементы первого этапа разработки решенияВозможные варианты ответов, используемые визуальные и аналитические способы решения проблем1. Определение типа решаемой проблемы: 2. Определение симптомов проблемы Симптомы проблемы Высокие: Низкие: Затраты Прибыль Дебиторская задолженность Доход Высокие финансовые потребности 3. Построение дерева причин 4. Выявление управляемых факторов (на основе дерева причин проблемы) 1. Управление собственным капиталом: увеличение собственного капитала за счет реинвестиций из чистой прибыли на 1,4 млн. руб. 2. Сокращение финансовых потребностей: текущие финансовые потребности предприятия в 2009 г. Составили 57847 тыс. руб., т.е. накопленные предприятием неденежные оборотные средства не покрываются кредиторской задолженностью. 3. Рост дебиторской задолженности: разработка программы работы с дебиторами.5. Выявление факторов внешней среды, влияющие на решение (на основе дерева причин проблемы).1. Рыночный спрос на продукцию предприятия сезонный; 2. Низкая платежеспособность клиентов, возникает рост кредиторской задолженности; 3. Рост цен на материальные запасы.
Таблица 3.2 Целевая ориентация решения
Элемент второго этапа разработки решенияВозможные варианты ответов, используемые визуальные и аналитические способы решения проблем1. Формулировка цели, решающей проблему2. Построение дерева целей, включая количественные показатели, характеризующие степень достижения каждой целиОсновная цель решения: Улучшение финансового состояния предприятия. Цель 1: Сокращение издержек производства Критерии: резервы по снижению себестоимости Показатели: - снижение затрат на материалы; - поиск более оптимальных закупок сырья.Цель 2: Снижение дебиторской задолженности. Показатели: - разработка программы работы с дебиторской задолженностью; - выявить группу VIP-клиентов, обеспечивающих компании наибольший объем продаж; - определить глубину задолженности с точки зрения длительности её существования; - идентифицировать виды продукции наиболее обремененные долгами; - введение реестра старения дебиторской задолженности. Цель 3: Оптимизация уровня денежных средств. Показатель: для минимизации текущих финансовых потребностей необходимо в 2011-2013 гг. снизить запасы и дебиторскую задолженность и удержать на данном уровне кредиторскую задолженность.3. Определение сравнительной значимости целей и показателейДля совершенствования финансового состояния предприятия нео?/p>