Исследование платёжеспособности ООО "Советская агрофирма"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
пособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность. Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность. [2]
Для упрощения анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности деятельности Оричевского РАЙПО составим агрегированный аналитический баланс.
Таблица 17 - Аналитический баланс предприятия (на конец года), тыс.руб.
Актив 2006 год2007 год2008 годПассив 2006 год2007 год2008 годДенежные средства и краткосрочные финансовые вложения251829511383Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы127601509217376Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы238234324368Краткосрочные займы и кредиты134411411141Запасы129141349716987Всего краткосрочные обязательства141041623318517Всего текущих активов178141988022738Долгосрочные обязательства248235271Внеоборотные активы126661294012694Собственный капитал161281635216644Итого имущества304803282035432Баланс 304803282035432
За рассматриваемый период наблюдается равномерный рост имущества организации и источников его образования. Актив увеличился в основном за счёт роста текущих активов, а пассив - за счёт краткосрочного заёмного капитала. Стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений как наиболее ликвидных активов сокращается с каждым годом, но с каждым годом увеличивается дебиторская задолженность, это говорит о том, что поставщики оттягиваю сроки оплаты, в результате чего в организации уменьшается количество свободных денежных средств.
Важным показателем, который отражает финансовое состояние организации, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости.
Таблица 18 - Обеспеченность запасов источниками (на конец года), тыс. руб.
ПоказателиФормула для расчёта2006 г.2007 г.2008 г.2008 г. к уровню 2006 г. ()Собственный капиталEc 516Внеоборотные активыF28Наличие собственных оборотных средств Ac = Ec-F488Долгосрочный заёмный капитал Kd23Наличие долгосрочных источников формирования запасов Ar =Ac + Kd511Краткосрочные займы и кредитыKt -203Наличие основных (нормальных) источников формирования запасов Ae =Ar+ Kt 308Величина запасовZ 4073Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасовNc= Ac - Z -9452-10085-13037-3585Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных источников для формирования запасовNr = Ar - Z -9204-9850-12766-3562Излишек (+), недостаток (-) общей величины нормальных источников формирования запасовNe = Ae - Z -7860-8709-11625-3765ТИП ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИХ КФСКФСКФСХ
Собственный капитал Оричевского РАЙПО равномерно, но медленно, увеличивается за анализируемый период, и к 2008 году по сравнению с 2006 возрос на 516 тыс. руб. (на 3%). Внеоборотные активы изменялись неравномерно и к концу 2008 года увеличились не значительно по сравнению с 2006 годом, хотя их стоимость в 2007 году была больше чем в 2006, и больше уровня 2008 года. Такое изменение вызвано также незначительным увеличением стоимости основных средств организации. Наличие собственного оборотного капитала имеет тенденцию к возрастанию за счёт увеличения собственного капитала.
Долгосрочный заемный капитал имелся первоначально и плавно увеличивался, таким образом, он увеличился на 9% за 3 анализируемых года. В его структуре на данном предприятии имеются только отложенные налоговые обязательства, которые и увеличиваются, но не значительно. На состояние долгосрочных источников формирования запасов оказывает изменение собственных оборотных средств (93% долгосрочных источников формирования запасов).
Краткосрочные кредиты и займы сократились на 203 тыс. руб. в 2007 году и не изменились за 2008 год. Стоимость запасов Оричевского РАЙПО с каждым годом увеличивается, и к 2008 году по сравнению с уровнем 2006 года возросла на 32% (4073 тыс. руб.)
За исследуемый период наблюдается как недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов, так и в целом недостаток общей величины нормальных источников формирования запасов организации. Это значит, что организации не хватает нормальных источников формирования запасов, и она вынуждена пользоваться кредитами и займами.
Кроме абсолютных показателей, для оценки финансовой устойчивости используется система относительных показателей.
Таблица 19 - Коэффициенты финансовой устойчивости
ПоказательФормула расчётаОптимальное значение2006 год2007 год2008 год2008 год к уровню 2006 г.()Коэффициент автономии (финансовой независимости)0,7-0,80,530,500,47-0,06Коэффициент финансовой зависимости0,2-0,30,470,500,530,06Коэффициент финансового левериджа?10,891,011,130,24Коэффициент финансирован