Исследование платёжеспособности ООО "Советская агрофирма"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ия?11,120,990,89-0,24Коэффициент финансовой устойчивости0,85-0,900,540,510,48-0,06Коэффициент манёвренности собственного капитала0,3-0,50,210,210,240,02Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?0,10,190,170,17-0,02Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами0,6-0,80,270,250,23-0,04Коэффициент иммобилизации собственного капитала0,5-0,70,790,790,76-0,02Соотношение текущих и внеоборотных активов?Кфл1,411,541,790,38Коэффициент сохранности собственного капитала?11,011,011,020,01
За рассматриваемый период доля собственного капитала с общих источниках снизилась 0,06 п.п., об этот говорит Ка, который не соответствует оптимальным значениям, значит предприятие финансово зависимо. Доля заёмного капитала в общей сумме капитала (Кфз) увеличилась на 0,06 и не входит в диапазон нормальных значений, что ещё раз подтверждает финансовую зависимость организации. Объём заёмного капитала, приходящегося на 1 рубль собственного капитала (Кфл) равномерно увеличивается и начиная с 2007 года выходит за рамки нормального. Коэффициент финансирования (Кф) сократился на 0,24, и показывает, что за 3 года доля собственного капитала, приходящегося на 1 рубль заёмного уменьшилась на 0,24 руб. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) стабильно снижается и к 2008 году доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала составила 0,48 руб., по сравнению с 2006 годом - 0,54 руб. Доля собственного капитала, вложенного в оборотные активы за 2006-2008 гг., уменьшилась на 0,06. три последних показателя не соответствуют значениям коэффициентов финансовой устойчивости нормального предприятия. Часть текущих активов и часть запасов, сформированных за счёт СОС, снизилась соответственно на 0,02 и 0,04, однако Косс соответствует его оптимальным значениям. Коэффициент иммобилизации собственного капитала в 2008 году незначительно снизился, однако не достиг значения оптимального. Доля текущих активов в составе внеоборотных имеет тенденцию к увеличению, и к 2008 по сравнению с 2006 годом возросла на 0,38. Сохранность собственного капитала характеризуется постоянностью с небольшим преумножением в 2008 году. В целом можно сказать, что коэффициенты хоть и отклоняются от оптимальных значений, но незначительно. Таким образом, можно сделать вывод о нестабильном финансовом состоянии Оричевского РАЙПО и невысокой степени его финансовой устойчивости.
На основе проведённого анализа можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии Оричевского РАЙПО на протяжении всех трёх исследуемых лет.
.2 Состав и структура активов по степени их ликвидности
Анализ ликвидности организации представляет собой процесс, состоящий из двух последовательных этапов. На первом этапе производится анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. На втором этапе анализа - расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса и производится сопоставление с нормативным значением соответствующего показателя. На заключительном этапе производится расчёт коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия).
Проведём анализ ликвидности баланса путём сравнения средств по активу, расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков их погашения.
Наиболее срочные обязательства превышают абсолютно-ликвидные активы, т.к. денежных средств не хватает для покрытия срочных обязательств. В течение 3 лет недостаток ликвидных активов увеличивается примерно на 20% ежегодно.
Превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами наблюдается на протяжении всего анализируемого периода. Медленно-реализуемые активы также превышают долгосрочные кредиты в течение 2006-2008 годов.
Не смотря на показатели финансовой устойчивости и прочие факторы, баланс Оричевского РАЙПО считается ликвидным, но отличающимся от абсолютно-ликвидного, так как из трёх неравенств (А1?П 1; А2?П2; А3?П3) выполняется 2. Это значит, что недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений компенсируется в основном за счёт избытка запасов.
Таблица 20 - Анализ ликвидности баланса (на конец года), тыс. руб.
Актив2006 год2007 год2008 годПассив2006 год2007 год2008 годПлатежный излишек или недостаток ()2006 год2007 год2008 годНаиболее ликвидные активыНаиболее срочные обязательства-10242-12141-15993Быстрореализуемые активыКраткосрочные кредиты103822913227Медленно-реализуемые активыДолгосрочные кредиты126661326216716Труднореализуемые активыПостоянные пассивы-3462-3412-3950БалансБаланс---
Такая компенсация возможна только в стоимостной величине, так как фактически медленно-реализуемые активы не могут заменить наиболее ликвидные. Избыток медленно-реализуемых активов по сравнению с долгосрочными пассивами отражает перспективную платёжеспособность, которая представляет собой прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Выполнение неравенства А4?П4 является минимальным условием финансовой устойчивости организации. Значит можно сделать вывод о ликвидности балансов Оричевского РАЙПО в 2006-2008 годах и о финансовой устойчивости организации в этот период.
3.3 Анализ ликвидности баланса и платёжеспособности Орич?/p>