Исследование платёжеспособности ООО "Советская агрофирма"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?та определяется по формуле:
К = ,
где п - число периодов;
У1 - первое значение фактора в ряду.
Для расчета необходимы значения выручки от реализации за определенный период
Таблица 26 - Фактическое значение выручки от реализации, тыс. руб.
Показатель2006 год2007 год2008 годВыручка129849154681185757
Подставляя исходные данные в выше указанные формулы, получаем:
средний темп роста К = = 1,2
прогнозируемая величина выручки на 2009год
Уп+1 = 185757 * 1,2 = 222908,4 тыс. руб.
Рентабельность нераспределённой прибыли изменяется за 2006-2008 года от 10% до 15%. Предположим, что в прогнозируемом году она будет на уровне 14%. Тогда, ожидаемая величина прибыли (Пп+1):
Пп+1 = (Прогнозируемая выручка) * (Рентабельность).
Пп+1 = 222908,4 * 0,14 = 31207,18 тыс. руб.
Переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и оборотные активы, и краткосрочные обязательства будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.
Таблица 27 - Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств от выручки.
Показатель2006 год2007 год2008 год2009 годВыручка129849154681185757222908Оборотные активы / % от выручки17814 / 14880 / 13738 / 12749 / 12%Краткосрочные обязательства / % от выручки14104 / 11233 / 10517 / 10291 / 10%
Но так как запасы растут высокими темпами, то можно предположить, что в 2009 году оборотные активы составят 28353 тыс. руб. (13% от выручки прогнозного года). В структуре краткосрочных обязательств распределяем прогнозные значения в зависимости от экономической обстановки на предприятии.
В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру.
Таблица 28 - Прогнозный баланс на 2009 год и динамика его статей
Статьи баланса2006 год2007 год2008 год2009 год2009 г. в % к уровню 2006г.2009 г. в % к уровню 2008 г.тыс. руб.%тыс. руб.%Статьи активаВнеоборотные активы11336-133089,50-135889,30Нематериальные активы- Основные средства11322-133889,43-135989,28Незавершённое строительство8 0100,00Отложенные налоговые активы61120,000100,00Оборотные активы2816310349158,095425123,86Запасы213628448165,424375125,75Краткосрочная дебиторская задолженность56783296238,391310130,00Денежные средства253719100,731154183,41Итого активов394999019129,594067111,48Статьи пассиваСобственный капитал16666538103,3422100,13Уставный капитал12055100,420100,00Добавочный капитал15161365102,470100,00Непокрытая прибыль (непокрытый убыток)300168227,2722107,91Заёмный капитал225628210157,203774120,09Краткосрочные займы и кредиты1141-20384,900100,00Кредиторская задолженность - всего -127510,00-173670,00в т.ч поставщики и подрядчики177596616159,372960120,00задолженность перед персоналом организации19621019208,03505134,64задолженность перед гос. внебюджетными фондами465251217,1061115,00задолженность по налогам и сборам828471231,96191130,00прочие кредиторы12834135,9657180,00Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов90100,000100,00Итого краткосрочные обязательства222918187158,053774120,38Долгосрочные обязательства27123109,270100,00Всего пассивов394999019129,594067111,48
В целом прогнозный баланс отвечает критериям "хорошего" баланса:
) валюта баланса в конце каждого отчётного периода увеличивается по сравнению с началом периода на 5615 тыс. руб.;
) темпы прироста оборотных активов (24,69% за прогнозный год года) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (0% за 2009 год);
) в балансе отсутствует статья "Непокрытый убыток…";
Но также можно выделить 2 значительных недостатка баланса:
) собственный капитал организации ниже заёмного и темпы его роста (111,06% за прогнозный год) ниже, чем темпы роста заёмного капитала (120,09 за аналогичный период);
) темпы прироста дебиторской задолженности (30%) превышают темпы прироста кредиторской задолженности (27,78%).
Прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность используется для расчета ожидаемых значений финансовых показателей, их оценки и оценки будущего финансового положения предприятия в целом.
С целью разработки прогноза платежеспособности организации следует рассчитать коэффициенты восстановления (утраты) Квос(утр) платежеспособности по формуле за 2006-2008 гг.:
Таблица 29 - Коэффициенты восстановления (утраты) платёжеспособности
Показатель2006 год2007 год2008 годКоэффициент восстановления платёжеспособности(6*)0,6470,6030,615Коэффициент утраты платёжеспособности(3*)0,6390,6080,614* 6(3)- период восстановления (утраты) платежеспособности, (месяцы) в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, периода утраты -3 месяца;
Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о наличии тенденций утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев.
Рассмотрим показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости в таблице.
Таблица 30 - Прогнозные финансовые коэффициенты платёжеспособности и финансовой устойчивости Оричевского РАЙПО
Наименование показателяНормальное ограничение2008 г.2009 г.2009 г. к уровню 2008 г.Коэффициент абсолютной ликвидности?0,10,7 (для торговой организации ?0,20,5)0,080,120,05Коэффициент "критической оценки" (промежуточной ликвидности?1(?1)0,310,380,07Коэффициент текущей ликвидности2,0-2,5 (для торговых организаций 1,1-1,5)1,231,340,12Коэффициент манёвренности функционирующего капиталаУменьшение показателя в динамике - положительный факт4,023,56-0,47Коэффициент платёжеспособности нормального уровня?КТ.Л1,921